Associated Banc-Corp (NYSE:ASB) Q2 2023 Earnings Conference Call July 20, 2023 5:00 PM ET Company Participants Andrew Harmening - President and CEO Derek Meyer - CFO Patrick Ahern - Chief Credit Officer Conference Call Participants Daniel Tamayo - Raymond James Jared Shaw - Wells Fargo Securities Scott Siefers - Piper Sandler Terence McEvoy - Stephens Jon Arfstrom - RBC Capital Markets Brody Preston - UBS Chris McGratty - KBW Operator Good afternoon, everyone, and welcome to Associated Banc-Corp's Second Qu ...

业绩总结 - ASB报告2023年第二季度净收入可供普通股股东为8,400万美元，每股普通股收入为0.56美元[7][1] - 预税收入为1.11亿美元；税前税前利润为1.33亿美元[7][1] - 公司的总流动性来源覆盖了179%的未受保护、无抵押存款[28][1] 财务数据 - 总期末贷款增长642亿美元（+2%）[7][2] - 总期末存款增长17亿美元（+6%）[7][3] - 净利息收入为2.58亿美元（-6%）[7][4] - 净利息净差额为2.80%（-27个基点）[7][5] - 平均股本回报率为8.47%；平均有形普通股权益回报率为12.38%[7][6] - 贷款减值准备金为2,200万美元[7][7] - 非利息收入略有增加，其中抵押银行业务受到MSR估值的提振[18][8] - 服务费和存款账户费用呈现下降趋势，分别为$17和$15百万[18][9] - 非利息支出占平均资产比率连续第三个季度下降至1.89%[19][10] - 完全税当效率比率为61.5%，较之前季度有所改善[19][11] - 资本比率保持在目标范围内，TCE比率为12.22%[20][12] - 贷款损失准备金占总贷款的比例略有增加至1.26%[21][13] - 公司的总贷款为320亿美元[7][14] - 公司贷款总额为29849亿美元，商业和商业地产贷款占37.2%，消费者贷款占38.2%[32][15] 未来展望 - 关键信贷指标保持稳定，尽管宏观前景波动[22][16] - 公司的效率比率在2023年第二季度为56.96%，较上一季度有所提高[36][17]

公司财务表现 - 公司2023年第一季度平均贷款额为288.45亿美元，较2022年第一季度增长20%[150] - 公司2023年第一季度净利息收入为2.74亿美元，较2022年第一季度增长46%[151] - 公司2023年第一季度信贷损失准备金为1800万美元，较2022年第一季度的400万美元增加[152] - 公司2023年第一季度非利息收入为6200万美元，较2022年第一季度减少17%[153] - 公司2023年第一季度非利息支出为1.87亿美元，较2022年第一季度增长8%[154] - 公司2023年第一季度净利润为1.03亿美元，较2022年第一季度增长39%[155] - 公司2023年第一季度全税当量净利息收入为2.78亿美元，净利息率为3.07%[156] - 公司2023年第一季度平均贷款增长47亿美元，净利息收入增长8600万美元[157] - 公司2023年第一季度平均利息支出增加51亿美元，主要由于货币市场账户、网络交易存款和定期存款的增加[158] - 公司2023年第一季度所得税支出为2,700万美元，同比增长42%[163] 财务细节 - 非利息收入中，财富管理费下降至2,018.9万美元，同比下降10%[160] - 服务费和存款账户费用下降至1,299.4万美元，同比下降23%[160] - 资本市场净收入下降至508.3万美元，同比下降41%[160] - 投资证券收益净额增长至5.1万美元，同比增长143%[160] - 个人开支下降至1,164.2万美元，同比增长11%[162] - 技术支出下降至2,359.8万美元，同比增长10%[162] - FDIC评估费用增加至687.5万美元，同比增长35%[162] 贷款情况 - 公司贷款总额为29,207,072千美元，其中固定利率贷款占51%，浮动或可调利率贷款占49%[172] - 公司通过详细的贷款审批程序、全面的贷款管理和定期审查借款人的贷款和承诺来控制信用风险[175] - 公司贷款组合在借款人类型、行业群体和市场区域上广泛分散，不存在超过总贷款敞口10%的重大集中风险[176] - 商业贷款主要包括大型企业、中型企业、小型企业和资产负债表和设备融资[177] - 公司最大的商业和工业行业组曝险分别为房地产、公用事业和信贷中介和相关活动[178] - 商业和工业贷款的信用风险主要受一般经济条件的影响[179] 资产和负债 - 总资产达到407亿美元，较2022年底增长3%[165] - 贷款总额为292.1亿美元，较2022年底增长1%[166] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日分别拥有7300万美元和7600万美元的学生贷款[194] - 非表现资产总额为132,845,000美元，其中包括非应计贷款、OREO和被回收资产[195] 风险管理 - 公司通过评估多个因素来确定贷款准备金的适当性，包括具体贷款情况、历史损失经验、潜在问题贷款水平等[204] - 公司对贷款组合进行了分段计算ACL，包括对受批评贷款池和非受批评贷款池进行风险评级[205] - 公司在2023年3月31日的LIBOR参考利率衍生合约名义金额为44亿美元，用于满足客户需求[243] 资本情况 - 公司资本比率在监管最低要求之上，资本充足[249] - 公司股东权益占总资产比例为10.14%，资产回报率为1.06%[252]

Associated Banc-Corp (NYSE:ASB) Q1 2023 Earnings Conference Call April 20, 2023 5:00 PM ET Company Participants Andrew Harmening - President and Chief Executive Officer Derek Meyer - Executive Vice President and Chief Financial Officer Patrick Ahern - Executive Vice President, Chief Credit Officer and Chicago Market President Conference Call Participants Jared Shaw - Wells Fargo Securities, LLC Daniel Tamayo - Raymond James & Associates, Inc. Terence McEvoy - Stephens Inc. Brody Preston - UBS Jon Arfstrom - ...

业绩总结 - 公司报告净利润可供普通股股东为1亿美元，每股普通股收益为0.66美元[1][7] - 预税收入为1.31亿美元；税前税前利润为1.49亿美元[9] - 公司一季度的税前税前损失为149亿美元，较去年同期略有下降[164] 资产负债 - 总期末贷款增长4.08亿美元（+1%），总期末存款增长6.96亿美元（+2%）[8] - 公司资本结构稳健，目标范围内的资本比率为12.22%[89] - 公司的总流动性来源覆盖了未保险、未抵押的存款的177%[122] 贷款情况 - 公司预计2023年全年总贷款增长为6%至8%[131] - 公司的商业房地产贷款组合中，最大单一借款人占比不到0.2%[129] - 公司一季度的费用收入为62亿美元，与去年同期持平[168]

资本要求和监管规定 - 公司在2022年底满足了被视为“充足资本”的资本要求[76] - 公司的股东没有优先购买权，如果公司被OCC或FDIC指示发行额外的普通股，这可能导致股东持有公司的所有权百分比被稀释[76] - 根据《多德-弗兰克法案》，每位存款人每个账户所有权类别的存款保险永久性增加至25万美元[78] - 2023年首个季度开始，FDIC将统一增加基本存款保险评估率表2个基点[81] - 公司的FDIC评估率为2022年约为7个基点[82] - FDIC有权对FDIC保险机构进行检查，并要求其报告[83] - 历史上，公司向FDIC支付的存款保险费用可以在联邦所得税目的上扣除；然而，税收法案取消了总资产超过500亿美元的银行机构的此类保费支付扣除[84] - 根据《经济增长法案》，FDIC于2019年2月通过了一项最终规则，为资本充足且获得FDIC豁免的FDIC-IDIs提供了有限例外，使其可以免除对最多50亿美元或机构总负债的20%的互惠存款的处理[86] - 2020年12月，FDIC发布了一项最终规则，修改了其关于经纪存款的规定，以澄清和现代化FDIC对经纪存款的监管框架[87] 隐私和数据保护 - 银行必须遵守关于消费者隐私和数据保护的美国联邦和州法律，包括GLBA法案的隐私保护规定[93] - 银行必须通知消费者其隐私政策和实践，并在某些情况下允许消费者阻止将某些个人信息披露给非关联第三方[94] - 美国和其他地区的隐私法律不断变化，包括2020年1月生效的加州消费者隐私法，对处理个人数据的公司施加了新的个人隐私权利和义务[95] - 多个州、国会和美国以外的监管机构正在考虑类似的法律或法规，可能为处理个人数据的公司，特别是金融机构，施加新的个人隐私权利和增加义务[96] 法规对公司运营的影响 - CFPB发布了两项与QM贷款相关的最终规则，其中一项规则替换了严格的43% DTI门槛[119] - CFPB实施了TILA-RESPA整合披露规则，协调了与住房抵押贷款相关的披露和某些监管合规要求[120] - CFPB有权对未遵守联邦消费者金融法的银行和其他金融服务公司采取监督和执法行动[121] - Dodd-Frank法案可能对公司和银行的运营产生重大影响，尤其是由于未来可能出台的消费者和公平借贷法规[123] - 联邦银行机构开始加强对影响银行运营、服务社区和整个金融系统的气候相关风险的监督期望[124] - 联邦银行机构发布了关于银行机构参与某些数字资产活动的解释性指导和声明[136] - 联邦银行机构最近发布了一份联合声明，针对银行机构的数字资产相关风险进行了讨论[137] 财务表现和风险管理 - 2022年净利息收入和净利息收入分别比2021年增加了2.34亿美元（31%）和2.31亿美元（32%）[368] - 平均收益资产比2021年增加了24亿美元（8%），主要是由于商业贷款和零售贷款的增加[369] - 平均计息负债比2021年增加了21亿美元（10%），主要是由于贷款增长的融资[370] - 计息负债的平均成本比2021年高出45个基点，主要是由于计息存款成本的增加[371] - 2022年12月31日的联邦基金利率为4.25%至4.50%，比2021年12月31日的0.00%至0.25%增加了4.25%[372] - 2022年净利息收入的变化主要是由于商业贷款、住房抵押贷款和汽车融资的增加，以及投资证券的收入变化[373] - 2022年信贷损失准备主要取决于公司的准备方法和其他定性和定量因素，重点关注贷款组合的变化、历史损失和拖欠情况等[374] - 2022年非利息收入中，财富管理费、服务费和存款账户费用、卡片费用等均有所下降，主要受市场估值影响[375] - 2022年资产收益减少主要是由于私募股权投资收益减少[378] - 公司已建立了关于环境可持续风险管理的政策和声明，重点关注环境风险管理、气候变化、碳排放和自然资源[129] - 公司董事会负责监督公司的ESG战略和与环境可持续性相关的风险[130] - 公司设立了一个环境可持续性委员会，负责识别、实施和推动公司的环境倡议[135]

Associated Banc-Corp (NYSE:ASB) Q4 2022 Earnings Conference Call January 26, 2023 5:00 PM ET Company Participants Andrew Harmening - CEO Derek Meyer - CFO Pat Ahern - Chief Credit Officer Conference Call Participants Jared Shaw - Wells Fargo Scott Siefers - Piper Sandler Daniel Tamayo - Raymond James Terry McEvoy - Stephens Jon Arfstrom - RBC Capital Markets Operator Good afternoon, everyone, and welcome to Associated Banc-Corp's Fourth Quarter 2022 Earnings Conference Call. My name is Dough and I will be y ...

Fourth Quarter 2022 Earnings Presentation JANUARY 26, 2023 Forward-Looking Statements Important note regarding forward-looking statements: Statements made in this presentation which are not purely historical are forward-looking statements, as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. This includes any statements regarding management's plans, objectives, or goals for future operations, products or services, and forecasts of its revenues, earnings, or other measures of performance. Such ...