Hydrogen stocks to buy continue to be a hot topic as the push for clean energy solutions accelerates. Hydrogen is emerging as a key player in the global economy’s decarbonization efforts, offering the potential for significant growth and investment. According to Grand View Research, the hydrogen generation market was last valued at $170 billion and will grow at a 9% CAGR. Its ability to store energy makes it ideal for transportation, electricity generation, heavy industry and heating. While the hydrogen mar ...

The hydrogen economy can be a value creator for decades. Choosing the right hydrogen stocks to buy and holding with patience is the key to making millions from the hydrogen investment theme.It’s worth noting that global hydrogen consumption is already around 90 million tons per annum. However, “nearly all the hydrogen consumed today is grey hydrogen.” This will change in the coming decades, with clean hydrogen replacing grey hydrogen.A McKinsey report indicates that 2050 clean hydrogen demand could account ...

Bjoern Wylezich/iStock Editorial via Getty Images Here at the Lab, we have good coverage of Industrial gas companies, and Air Products and Chemicals (NYSE:APD) is a top pick in our investment portfolio. For our new readers, the company has a $12 billion annual turnover and provides specialty gases to healthcare facilities, industrial manufacturers, and energy companies. These gases are delivered by pipelines with on-site production units or in liquid or tanker trucks. In addition, for smaller customers, ...

pcess609/iStock via Getty Images Market Recap 2024 is off to a pretty good start, the SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) posted its 3rd consecutive positive month this year. The gain in March of 3.27% was lower than February's 5.22% return. But it was enough to push the ETF to a double digit year-to-date return. Vanguard's High Dividend Yield ETF (VYM) is moving in the same direction this year, however not as such an impressive pace. VYM posted an excellent gain of 5.41% in March and is up 8.98% year-to-date. ...

股息贵族表现 - ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL)在2024年2月表现强劲，月度涨幅为2.72%[1] - NOBL在3月份延续了良好的表现，涨幅达到4.19%，创下自2021年以来最佳的第一季度表现[1] - 除NOBL外，还有多家股息贵族公司在2024年表现更为出色，包括Brown & Brown、Grainger、AbbVie等，它们的涨幅均超过NOBL[2] 市场表现比较 - S&P 500指数在2月份上涨了5.22%，表现优于NOBL，而3月份的涨幅为2.95%，明显低于NOBL[3] - 股息贵族指数在过去9年中有7年表现不及S&P 500指数，但在1990年至2022年间，股息贵族指数每年平均超过S&P 500指数约2.18%[4] 投资策略 - 策略1是专注于估值，特别是针对潜在最低估的股息贵族公司，通过选择每月最低估的10家公司并采取长期持有投资策略，可以实现长期超额回报[8] - 策略2是专注于预计未来增长最快的股息贵族公司，通过结合分析师预测的五年EPS增长率和回归到公平估值，可以识别未来潜在最佳回报的10家公司[19] - 策略3是将第一和第二策略进行混合，专注于预计增长最快的同时只选择低估的股息贵族公司，这种策略可以缩小最佳股息贵族公司的范围[27] 投资建议 - 选定的股票策略中，最被低估的策略表现最好，涨幅为6.88%[34] - 2024年迄今为止，最快预期增长策略的回报率为+9.05%，相对于混合策略的+8.31%和最被低估策略的+5.46%[34] - 投资者应该注意，选择个别股票比投资指数更具风险，购买NOBL股票可能是投资股息贵族最简单和可能最安全的方式[36]

Linde（NASDAQ:LIN）氢能源业务 - Linde是全球最大的液氢产能和分销系统持有者[4] - Linde在全球拥有近200个氢燃料站和80个氢电解厂，业务涵盖生产、加工、储存和分销[5] - Linde计划在清洁能源领域投资约500亿美元，展现强大的存在感[6] Air Products and Chemicals（NYSE:APD）清洁能源投资 - Air Products前瞻市盈率为19.7，具有吸引力，尽管股票表现不佳[9] - Air Products已承诺通过2027年向清洁能源项目投资150亿美元，有望实现健康的长期增长[13] Chevron Corporation（NYSE:CVX）氢能源计划 - Chevron计划通过2028年投资100亿美元用于清洁能源业务，包括氢能源和碳捕获[15] - Chevron宣布了太阳能至氢生产项目，预计2026年开始，每天能生产2.2吨氢燃料[17]

氢能公司 - Plug Power (PLUG) 是讨论最喜欢的氢能股票时首先想到的公司[1] - Air Products and Chemicals (APD) 是一家具有吸引力估值的蓝筹股公司[2] - Air Products 正在投资于氢经济，计划在路易斯安那州建设世界上最大的蓝色氢生产设施[3] - AES 和 Air Products 宣布计划在德克萨斯州建设绿色氢生产设施[4] - NEOM Green Hydrogen 公司是 ACWA Power、Air Products 和 NEOM 之间的平等生产合资企业，可能成为世界上最大的绿色氢氨生产设施[5] 工业气体公司 - Linde (LIN) 是一家工业气体公司，计划在未来两到三年内投资 70 到 90 亿美元，其中 30 亿美元用于将现有资产转换为清洁氢[6] - Linde 已经在氢能领域拥有专业知识，运营着世界上第一个高纯度氢储存洞穴[7] 氢电解技术合作 - Bloom Energy (BE) 与 Shell 签署协议，合作研究利用 Bloom 的专有氢电解技术的脱碳解决方案[8] - Bloom Energy 报告了 2023 年 13 亿美元的收入，同比增长 11.2%[9]

氢能源市场 - 全球氢市场预计到2030年价值约4106亿美元，相比2023年的2427亿美元有显著增长，各国政府致力于发展氢燃料、更清洁的能源经济和必要的基础设施[3] - 投资者可能考虑购买氢股票，如Air Products and Chemicals (APD)，该公司股价自2月初从约212美元上涨至最近的244.63美元，预计随着氢能源故事的发展，股价可能继续上涨[4] - Linde (LIN)是我经常提到的顶级氢股之一，虽然目前技术上已经超买，急需回调，但我仍看好LIN的长期前景[8] Air Products and Chemicals (APD) - Air Products主席、总裁兼首席执行官Seifi Ghasemi表示，公司致力于在向股东返现和投资增长机会之间取得平衡，预计2024年向股东返现约16亿美元，同时继续执行高回报的工业气体和清洁氢项目，推动可持续发展和能源转型[6] - JP Morgan重申对APD股票的超配评级，称赞APD在欧洲市场的绿色氢生产战略[6] Direxion Hydrogen ETF (HJEN) - Direxion Hydrogen ETF (HJEN)虽然图表看起来不那么令人兴奋，但随着对氢能源的不断增长和爆炸性兴趣，我希望看到它最初反弹至12.40美元[9] - HJEN ETF的费用比率为0.45%，提供约30家氢股票的曝光，重点关注氢气生产和发电、储存和供应、燃料电池和电池，以及系统、解决方案、膜和催化剂。一些顶级持股包括Bloom Energy、Air Liquide、Ballard Power、Linde和Plug Power[10] - HJEN ETF为投资者提供了以较低成本获得多家氢能源公司曝光的机会，相比之下，购买单独一家公司的股票成本更高[11]

公司业务 - Air Products and Chemicals是一家主要提供大气气体、工艺和特种气体、设备以及相关服务的公司[3] - 公司专注于高需求的气体产品，通过出售其他部门如电子材料，使公司更加专注且利润率更高[5] 财务表现 - 公司在过去十年中的营收增长仅为21%，主要通过有机增长和一些收购来增加全球业务[4] - 公司的每股收益(EPS)在过去十年中增长了124%，并且连续41年每年增加股息，目前的股息支付比率为65%[6] - 公司的市盈率(P/E ratio)为20，虽然不低但是是过去十二个月中最低的，且与过去两十年的平均市盈率相符[7] 增长机会和风险 - 公司的增长机会主要在于氢气和碳捕获扩展，公司积极参与绿色氢气和可持续航空燃料项目[9] - 公司在发达市场投资重点在能源行业，特别是氢气领域，同时采取严格的资本分配政策[10] - 公司面临的风险主要来自中国市场的经济增长放缓以及核心气体业务中的一些弱点，如氦气需求下降[10]

未来展望 - Air Products公司计划进行两个大型项目，每年的资本支出约为50亿美元，现金流约为40亿美元，支付15亿美元的股息，因此未来两年至少将消耗25亿至28亿美元的现金[3] - 公司目前的杠杆率为1.5，计划将其提升至2.5，但仍有足够的财务能力来支持这一增长，并有可能通过融资来支持项目[4] - Air Products希望保持杠杆率在1.5至2.5之间，以保持A级评级，同时寻求在高回报项目和资本成本之间取得平衡[6] 新产品和新技术研发 - Air Products计划将蓝氢氨用于航运业，以减少船舶排放的碳强度，满足客户对减少碳排放的需求[25] - 公司计划在路易斯安那州项目中使用氨来运输氢气，以实现从美国到日本的氢气输送[26] - 绿氢项目的生产规模远超其他项目，每日产量达到700吨，为欧洲市场提供绿氢[44] 市场扩张和并购 - 公司对路易斯安那州项目的许可持乐观态度，认为基础研究和地质结构已经得到充分考虑，有信心获得许可[42] - NEOM项目建设成本从最初预计的50亿美元上升至80亿美元，但氨价格仍保持不变[45] - 项目进展顺利，预计能按计划在2027年交付[53] 其他新策略和有价值的信息 - 公司预计将以类似于天然气价格的溢价销售氨合同，并且买家愿意进行长期安排[32] - 欧洲市场对绿氢需求增加，因为使用绿氢可以降低碳排放，符合法规要求[55] - 绿氢市场更具吸引力，因为价格不受天然气价格波动影响，客户更倾向于签订长期合同[57]