Call Start: 09:00 January 1, 0000 10:07 AM ET Amerant Bancorp Inc. (NYSE:AMTB) Q3 2023 Earnings Conference Call October 20, 2023 09:00 ET Company Participants Laura Rossi - Head of Investor Relations & Sustainability Jerry Plush - Chairman & Chief Executive Officer Sharymar Calderon - Executive Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Rose - Raymond James Brady Gailey - KBW Feddie Strickland - Janney Montgomery Scott Matt Olney - Stephens Operator Good day and thank you ...

公司财务状况 - 2023年6月30日，Amerant Bancorp Inc.及其子公司的总资产为9,519,526千美元，较2022年底增长392,722千美元[3] - 公司在2022年6月30日的现金流量表中显示，经营活动中的净现金流为负7839千美元[8] - 公司在2022年6月30日的现金及现金等价物和受限制现金的净增加为154460千美元[8] - 公司在2023年6月30日的现金及现金等价物和受限现金增加了154,460千美元[8] - 公司在2023年6月30日的股东权益为723,552千美元，较2022年同期的699,648千美元有所增长[8] - 公司在2023年6月30日的股东权益中，其他综合收益为6,316千美元[8] - 公司在2023年6月30日的股东权益中，股东权益为611,829千美元[8] - 公司在2023年6月30日的股东权益中，未实现损益为86,926千美元[8] - 公司在2023年6月30日的股东权益中，非控制权益为2,596千美元[8] - 公司在2023年6月30日的股东权益中，非控制权益为720,956千美元[8] 投资情况 - 公司持有的债券投资总额为1147303千美元，其中美国政府支持的企业债券占比最大，达到414925千美元[22] - 公司持有的投资性贷款包括商业房地产、单户住宅、商业贷款、金融机构贷款和消费者贷款，总计净额7167016千美元[30] - 公司持有的非应计贷款和逾期90天以上仍在计息的贷款总额为46815千美元，其中无关联拨备的非应计贷款为7945千美元[32] 贷款情况 - 2023年6月30日，Amerant Bancorp Inc.的贷款总计净核销额为9,085,000美元[49] - 2023年6月30日，Amerant Bancorp Inc.的贷款为119,570千美元，较2022年同期的61,514千美元增长了95.1%[4] - 公司在2023年6月30日的贷款总额为7,167,016千美元，包括房地产贷款、商业贷款、金融机构贷款和消费者贷款等[30] - 公司在2023年6月30日的贷款中，有19亿美元的贷款被用作抵押以担保从FHLB获得的预付款[30] 利息收入 - 2023年第二季度，Amerant Bancorp Inc.的净利息收入为83,877千美元，较2022年同期的58,945千美元增长了42.2%[4] - 2023年第二季度，Amerant Bancorp Inc.的利息收入为138,497千美元，较去年同期增长94,330千美元，增幅较大[4] 股票回购 - 公司在2022年6月30日的股票回购计划中，共回购了117665股A类普通股，平均价格为每股18.91美元[11] - 公司在2022年6月30日的股票回购计划中，共回购了1602887股A类普通股，平均价格为每股31.14美元[11]

Amerant Bancorp Inc. (NYSE:AMTB) Q2 2023 Earnings Conference Call July 21, 2023 9:00 AM ET Company Participants Laura Rossi - Head of IR and Sustainability Jerry Plush - Chairman and CEO Sharymar Calderon - EVP and CFO Conference Call Participants Michael Rose - Raymond James Graham Dick - Piper Sandler Brady Gailey - KBW Feddie Strickland - Janney Montgomery Scott Research Division Matt Olney - Stephens Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to Amerant Bancorp Second Quarter 2023 Earnings ...

公司财务表现 - Amerant Bancorp Inc. 2023年第一季度总资产达到了949.53亿美元，较2022年底增长了3.9%[3] - 2023年第一季度，Amerant Bancorp Inc.的净利润为2.02亿美元，同比增长了31.1%[4] - Amerant Bancorp Inc. 2023年第一季度的基本每股收益为0.60美元，同比增长了36.4%[5] - 2023年第一季度，Amerant Bancorp Inc.的净利润为1.9942亿美元，较去年同期增长39.4%[7] - 2023年第一季度，Amerant Bancorp Inc.的投资证券购买额为6.923亿美元，较去年同期减少92.7%[7] - 2023年第一季度，Amerant Bancorp Inc.的现金及现金等价物和受限制现金净增加为1.95176亿美元[7] - 2023年第一季度，Amerant Bancorp Inc.的现金支付利息为3.8712亿美元，较去年同期增长409.3%[8] - 2023年第一季度，Amerant Bancorp Inc.的股票回购计划总额为2,500万美元[10] - 2023年第一季度，Amerant Bancorp Inc.的董事会取消了所有已回购的A类普通股[11] - 2023年第一季度，Amerant Bancorp Inc.的董事会宣布每股A类普通股派发0.09美元现金股利[11] - 2023年第一季度，Amerant Bancorp Inc.完成了F&B Acquisition，初始购买价格约为2,000万美元[11] - 公司于2023年4月19日宣布每股普通股派发0.09美元的现金股利，将于2023年5月31日支付给股东[18] 资产和负债情况 - 公司持有的美国政府支持企业债券和企业债券的总价值为1,002,437千美元，其中未实现损失为112,981千美元[23] - 公司持有的到期债券的摊销成本和近似公允价值为218,388千美元，其中包括住宅按揭支持证券[24] - 公司持有的到期债券中，未实现损失的债券数量为208,035千美元，其中有22个债券处于12个月以上的未实现损失位置[25] - 公司持有的债券的合同到期时间分布显示，超过10年的债券占比最高，达到788,360千美元[26] - 公司持有的投资性贷款中，商业地产非自住部分占比最高，达到1,630,451千美元[27] - 2023年3月31日，房地产贷款总额为7049.75万美元，逾期总额为2361.4万美元[28] - 2023年3月31日，不计息的不良贷款总额为22129万美元，其中商业贷款占比最大[29] - 2023年3月31日，持有待售贷款总额为65289万美元，主要包括土地开发和建筑贷款以及单户住宅贷款[30] - 2023年3月31日，公司主要风险集中在南佛罗里达、坦帕湾、休斯顿和纽约市地区的经济状况[31] - 2023年3月31日，应收贷款利息总额为3010万美元，较2022年12月31日的2770万美元有所增加[32] - 2023年3月31日，信贷损失准备金为8436.1万美元，占总贷款的比例为1.20%[34] - 公司通过内部风险评级系统监测贷款组合的信贷质量，将贷款分为不同风险等级[38] 股权激励和资产情况 - 公司在2023年第一季度向员工发放了10,440个受限制股票奖励，平均每份的授予日期公允价值为27.42美元[67] - 公司在2023年第一季度向高管发放了113,297个受限制股票单位，公允价值为每份28.93美元[68] - 公司在2023年第一季度录得与受限制股票奖励相关的补偿费用为100万美元[67] - 公司在2023年第一季度录得与受限制股票单位和绩效股票单位相关的补偿费用为80万美元[68] 其他资产和负债情况 - 公司在2023年3月31日持有的债券证券可供出售的净未实现持有损失为76,592美元[70] - 公司在2023年3月31日持有的利率互换合约的净未实现持有收益为2,273美元[70] - 公司在2023年3月31日的其他综合收益为6,316,000美元，较2022年同期的-39,641,000美元有显著增长[70] - 公司在2023年3月31日的信用损失准备金为2,002,000美元，较年初的1,702,000美元有所增加[72] - 公司持有的债券投资中，美国政府支持的企业债券市值为437,674千美元[74] - 公司持有的股权证券市值为11,383千美元[74] - 公司持有的按公允价值计量的抵押贷款为62,438千美元[75] - 公司持有的银行拥有寿险市值为228,412千美元[75] - 公司持有的抵押服务权益市值为1,307千美元[75] - 公司持有的衍生工具市值为78,250千美元[75] - 公司持有的抵押依赖贷款的公允价值为12,655千美元[76] - 公司持有的其他房地产市值为20,181千美元[76] - 公司持有的再融资资产市值为6,353千美元[76]

Amerant Bancorp Inc. (NYSE:AMTB) Q1 2023 Results Conference Call April 21, 2023 9:00 AM ET Company Participants Laura Rossi - Senior Vice President, Head of Investor Relations Jerry Plush - Chairman, Chief Executive Officer Carlos Iafigliola - Senior Executive Vice President, Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Rose - Raymond James Stephen Scouten - Piper Sandler Feddie Strickland - Janney Matt Olney - Stephens Will Jones - KBW Operator Good day and thank you for standing by. Welcom ...

委内瑞拉业务 - 公司在2022年12月底，委内瑞拉居民的存款占比27%，约为19亿美元[97] 可持续发展目标 - 公司的ESG目标包括到2025年提供10亿美元的可持续产品，并计划到2030年实现碳中和运营[97] 商誉和净递延税资产 - 公司拥有1950万美元的商誉，主要代表2006年收购的储蓄银行和2019年开曼银行收购的净资产价值之间的差额[100] - 公司拥有4870万美元的净递延税资产，基于21%的美国公司所得税率[101] 风险投资和内部控制 - 公司可能因对金融科技和专业金融公司的少数投资而遭受损失[101] - 公司的风险管理政策和内部审计程序可能存在潜在漏洞，导致未识别或意外风险，对业务产生负面影响[106] - 公司发现了与ASC Topic 326 on CECL相关的内部控制方面的重大缺陷，导致披露控制和程序在2022年12月31日不起作用[107] - 公司可能无法实现有效的内部控制环境，如果未能实施和维护有效的ICFR，可能会影响准确及时报告财务结果[108] 市场竞争和风险 - 公司在佛罗里达和得克萨斯州休斯顿的银行市场竞争激烈，未来的增长和成功取决于在这些市场有效竞争[106] - 公司业务、财务状况和运营结果可能会受到COVID-19等传染病爆发和传播的不利影响[109] - 公司暴露于美国经济和市场状况的下行风险，可能面临需求下降、市场动荡、资产价值下降等风险[110] - 公司受到广泛监管，可能受到法规限制，影响收益，面临诉讼和监管调查风险[111] - 公司可能需要提供资金支持银行，面临资本充足和流动性标准的风险[113] - 公司可能面临更高的不符合《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，监管审查复杂且昂贵[115] - 公司可能因未遵守公平借贷法、CFPB法规或社区再投资法（CRA）而受到不利影响[116] 股东和股价波动 - 公司高管、董事和某些持有公司A类普通股超过5%的股东，共计持有公司A类普通股约20%的股份[117] - 公司股价可能会出现显著波动，受到多种因素影响，包括市场波动、经济条件、政治因素等[118] 资产和市场风险 - 公司可能无法产生足够现金来偿还所有债务，包括高级票据、次级票据和债券[119] - 公司可能承担大量债务，可能会严重影响公司产生足够现金来履行高级票据、次级票据和债券的义务[120] - 公司认为利率和价格风险是影响公司最重要的市场风险，通过敏感性分析来衡量利率变化对收益、资产和可供出售投资组合市场价值敏感性的影响[291] - 公司继续保持资产敏感性，因此预计在利率上升时收入将增加，在利率下降时收入将减少[293] - 公司在2015年做出了决定，将可供出售证券投资组合的市场价格风险排除在其监管资本比率计算之外[294] - 2022年12月31日，公司的净利息收入在基准情景下增至约3.49亿美元，较2021年12月31日的2.17亿美元增长，主要原因是浮动贷款利率上升，间接贷款组合增长，资产总额增加19.5%[297] - 公司使用经济价值评估（EVE）来衡量资产和负债头寸的公允价值潜在变化，2022年12月31日，EVE对利率变化的敏感性为-7.97%至4.95%[298] - 公司投资组合的市场价值在2022年12月31日的不同利率情景下可能发生变化，最大变化为116,288千美元[299]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1880万美元,环比下降10.3%,主要由于计提了2090万美元的信贷损失准备,其中包括1110万美元的一次性CECL调整 [14] - 净利差扩大至3.96%,环比增加35个基点 [15] - 总资产达91亿美元,创历史新高,较上季度增加4.6亿美元 [15] - 贷款总额为69亿美元,较上季度增加4.16亿美元 [15] - 存款总额为70亿美元,较上季度增加4.56亿美元 [15] - 核心存款较上季度增加1.14亿美元 [15] - 资本充足,超过监管要求的最低标准 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心PPNR增加24.8%至3780万美元 [18] - 抵押贷款业务净亏损150万美元,较上季度增加10万美元 [28] - 公司已购买4.13亿美元的贷款,截至1月12日有6400万美元的贷款在处理中 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在佛罗里达州和德克萨斯州继续扩张,新开设了大学城和关闭了南谢泼德银行中心 [20] - 预计将在2023年第三季度开设迈阿密市中心旗舰分行,并在2023年第二季度开设基韦斯特岛和第三季度开设劳德代尔堡分行 [21][22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于提高盈利能力和效率,同时也在投资未来增长 [19] - 公司与佛罗里达州黑豹队和迈阿密热火队签署了多年合作伙伴关系 [25] - 公司成为大加速上市公司,并采用了CECL会计准则 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司所在市场比其他地区更有抗压能力,但仍会受到经济环境的影响 [61] - 公司将继续专注于执行战略举措,保持作为所在市场首选银行的承诺 [61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Olney 提问** 询问贷款增长的具体情况和2023年的增长预期 [67][68][69][70] **Jerry Plush 和 Carlos Iafigliola 回答** - 第四季度贷款增长主要来自商业贷款,其中商业房地产贷款增加4000万美元,商业及工业贷款增加1.2亿美元,专项金融贷款增加7000万美元 [68] - 2023年贷款增长预期在10%-12%左右,增速将有所放缓,但仍会保持较好的增长势头 [69][70] 问题2 **Brady Gailey 提问** 询问公司是否会在2023年突破100亿美元资产规模,以及相关的监管影响 [89][90][91][92] **Jerry Plush 和 Carlos Iafigliola 回答** - 公司正在密切关注资产规模超过100亿美元的监管影响,并做好充分准备 [91] - 初步测算杜宾修正案对公司的影响在50-100万美元之间 [91] - 公司将在资本管理上保持平衡,适时利用回购等工具 [168][169][170][171][172] 问题3 **Stephen Scouten 提问** 询问2023年净息差和净利息收入的趋势 [162][163][164][165] **Jerry Plush 和 Carlos Iafigliola 回答** - 公司将通过加强对活期存款的获取,提高非计息存款占比来抵消定期存款成本上升的影响,维持净息差在4%左右 [163][164][165] - 随着贷款和存款的持续增长,预计净利息收入将保持增长 [165]