Investors with an interest in Financial - Investment Management stocks have likely encountered both Ameriprise Financial Services (AMP) and Ares Management (ARES) . But which of these two companies is the best option for those looking for undervalued stocks? Let's take a closer look. There are plenty of strategies for discovering value stocks, but we have found that pairing a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system produces the best returns. The Zacks Rank ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE ☒ SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period EndedMarch 31, 2024 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE ☐ SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from_______________________to_______________________ Commission File No.1-32525 AMERIPRISE FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-31 ...

Ameriprise Financial Services (AMP) appears an attractive pick, as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #2 (Buy). This upgrade is essentially a reflection of an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices. The Zacks rating relies solely on a company's changing earnings picture. It tracks EPS estimates for the current and following years from the sell-side analysts covering the stock through a consensus measure -- the Zacks Consensus Estimate. Individ ...

财务表现 - Ameriprise Financial（AMP）2024年第一季度调整后的运营收益为每股8.39美元，大幅超过了Zacks共识估计的8.10美元[1] - 调整后的总净收入为41亿美元，同比增长11%，但略低于Zacks共识估计的41.6亿美元[4] - 总AUM和AUA同比增长15%，达到1.42万亿美元，主要受益于客户净流入和市场升值[6] 股票排名和前景展望 - AMP目前持有Zacks排名第3（持有）[10] - AMP基于其强劲的AUM余额和业务重组举措，有望实现令人印象深刻的顶线增长[9] 成本和影响因素 - 高昂的费用（主要是技术升级）可能会继续影响AMP的底线[8]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长11%至41亿美元 [14] - 利润增长10%至8.78亿美元,每股收益增长16%至8.39美元 [14] - 资产管理和管理资产总额增长15%至1.4万亿美元,受益于客户净流入和股市上涨 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务客户资产增长19%至9540亿美元,交易活动增长17% [16] - 财富管理业务净流入80.5亿美元,但客户仍维持较高的现金持有 [16][17] - 资产管理业务总资产管理规模增长7%至6520亿美元,但仍面临净流出压力 [28][29] - 退休和保障业务销售增长,其中变额年金销售增长32%,保险销售增长8% [22][23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区资产管理业务表现良好,而EMEA地区受市场环境影响有所压力 [31] - 英国市场资产管理业务仍然受压,但欧洲大陆地区出现净流入 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于为客户提供目标导向的建议和主动解决方案,是行业领先的差异化优势 [15][19][20] - 公司持续投资于技术和数据分析能力,提升客户体验和业务效率 [21] - 公司在资产管理业务方面寻求进一步的协同效应和效率提升,特别是在EMEA地区 [31] - 公司在招聘优质顾问方面保持竞争力,但不会盲目追求规模而是注重质量 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经营环境仍然动态,美国经济保持韧性,但通胀高于联储目标导致利率维持高位 [12] - 英国和欧洲地区经济形势不如美国强劲 [12] - 许多投资者仍持有较高现金头寸,为公司提供了良好的增长机会 [13][16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brennan Hawken 提问** 公司如何看待当前的顾问招聘竞争环境,是否会更积极主动还是更谨慎收缩? [58] **James M. Cracchiolo 回答** 公司将继续专注于招募高质量的顾问,不会盲目追求规模。虽然竞争环境激烈,但公司将选择那些真正想要提升生产力和获得公司支持的顾问。[59][60] 问题2 **Suneet Kamath 提问** 公司银行业务净投资收益大幅增长30%,未来一年内会有什么样的增长趋势? [66] **Walter S. Berman 回答** 增长幅度不会再有30%,但仍会保持较好的增长,主要来自于每年约30亿美元的资产重新投资,预计会带来100-125个基点的收益提升。[67][68] 问题3 **Michael Anagnostakis 提问** 公司未来如何部署剩余资本,是否会更多考虑并购机会? [139] **James M. Cracchiolo 回答** 公司目前主要通过股票回购和增加股息来回报股东,并不积极寻求并购机会。公司将继续专注于内部投资,包括资产管理业务的协同效应和效率提升,以及一些新的产品领域。但不排除未来如果出现合适的机会,公司也会考虑并购。[140][141][142]

业绩总结 - Ameriprise Financial的净收入为41.46亿美元，较去年同期增长11%[5] - Ameriprise Financial的净利润为9.9亿美元，较去年同期大幅增长[5] - Ameriprise Financial的调整后每股收益为8.39美元，较去年同期增长16%[5] - Ameriprise Financial的总净收入为41.46亿美元，较去年同期增长11%[19] - Ameriprise Financial的总支出为29.27亿美元，较去年同期下降10%[21] 用户数据 - Wealth Management部门的总客户资产增长了19%，达到9540亿美元，收入增长13%至26亿美元[9] - 资产管理部门的资产管理规模增长了7%，达到6520亿美元，净流出57亿美元[10] - 退休与保障解决方案部门的税前调整后运营收益为1.99亿美元，表现稳健[11] 未来展望 - Ameriprise Financial通过资本回报创造了显著的股东价值，过去12个月向股东返还了33亿美元[16] 新产品和新技术研发 - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后营业总净收入为157.89亿美元，同比增长10%[23] - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后营业总净收入不包括解锁部分为157.88亿美元[23] - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后营业总净收入不包括解锁和Auto & Home部分为157.88亿美元，同比增长7%[24] - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后营业总净收入不包括解锁和Auto & Home部分为157.88亿美元，同比增长15%[24] 市场扩张和并购 - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后净资产收益率（ROE）不包括累积其他综合收益（AOCI）为48.1%[25] - 2024年3月31日，Ameriprise Financial公司的调整后净资产收益率（ROE）不包括累积其他综合收益（AOCI）和解锁部分为50.2%[25] 负面信息 - 2024年第一季度，Ameriprise Financial公司的资产管理总和行政费用不包括绩效费用和外汇翻译影响为3.88亿美元，较去年同期提高3%[29]

For the quarter ended March 2024, Ameriprise Financial Services (AMP) reported revenue of $4.1 billion, up 10.9% over the same period last year. EPS came in at $8.39, compared to $7.25 in the year-ago quarter. The reported revenue represents a surprise of -1.53% over the Zacks Consensus Estimate of $4.16 billion. With the consensus EPS estimate being $8.10, the EPS surprise was +3.58%. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations t ...

第一季度业绩表现 - 第一季度调整后每股收益为8.39美元，同比增长16%[1] - 公司第一季度向股东返还了6.5亿美元资本[4] 资产管理部门表现 - 资产管理部门调整后净收入增长7%，达到8.55亿美元[16] - Ameriprise Financial, Inc.资产管理部门调整后的运营结果显示，管理和财务咨询费用收入为742百万美元，较上年同期增长7%[47] - 全球零售基金的资产总额为349,567百万美元，较上年同期增长9%[49] - 资产管理部门的总托管资产为652,077百万美元，较上年同期增长7%[51] - 资产管理部门的总托管资产中，股票资产为341,406百万美元，较上年同期增长10%[51] 退休与保障解决方案部门表现 - 退休与保障解决方案部门调整后净收入增长11%，达到9.12亿美元[23] - Ameriprise Financial, Inc.退休与保障解决方案部门调整后的运营结果显示，总收入为912百万美元，较上年同期增长11%[55] 公司财务状况 - 财报电话会议中提到，公司的资本位置是一个持续的差异化因素[3] - 财报电话会议中提到，公司预计全年一般和行政费用将实现中单位数增长[9] - 财报电话会议中提到，公司的运营有效税率为18.6%，全年预计将约为21%[28] - 财报电话会议中提到，公司的调整后运营措施最能代表核心业务运营绩效[32] - 财报电话会议中提到，公司的调整后运营净收入每位顾问在过去12个月中达到了94.2万美元，同比增长11%[15] - 财报电话会议中提到，公司的总客户资产增长了19%，达到9540亿美元，其中包括5220亿美元的包装资产[11] - 非GAAP财务指标旨在补充投资者对我们绩效的理解，不应视为符合GAAP的财务指标的替代[33] 2024年展望 - 2024年全年财富管理一般和行政费用预计[35] - 2024年全年预期的经营有效税率[36] Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度业绩 - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度总收入为43.25亿美元，同比增长12%[42] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度资产管理和行政资产总额为1.13万亿美元，同比增长13%[43] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度建议和财务咨询费用为15.09亿美元，同比增长16%[45] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度调整后运营总净收入为25.6亿美元，同比增长13%[45] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度调整后运营利润为7.62亿美元，同比增长10%[45] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度财富管理总客户资产为9.54万亿美元，同比增长19%[46] - Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度总客户流入为85.01亿美元，同比下降31%[46] Ameriprise Financial, Inc. 2024年第一季度其他业务表现 - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的可变年金账户开始余额为80754万美元，比2023年第一季度增长了9%[56] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的寿险在力量方面保持稳定，总额为198550万美元[56] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的可变年金固定子账户为4067万美元，比2023年第一季度下降了12%[56] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的企业部门调整后的运营收入为1美元，与2023年第一季度持平[57] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的长期护理调整后的运营收入为16美元，比2023年第一季度增长了100%[58] - 2024年第一季度，Ameriprise Financial的固定年金调整后的运营收入为-6美元，比2023年第一季度减少了33%[59] 美林财务公司 2024年第一季度业绩 - 2024年第一季度，美林财务公司的净收入为9.9亿美元，较去年同期增长了137.7%[64] - 2024年第一季度，美林财务公司调整后的营业收入为8.78亿美元，较去年同期增长了10%[64] - 2024年第一季度，美林财务公司的税前调整后营业收入为10.78亿美元，较去年同期增长了10%[66] - 2024年第一季度，美林财务公司的有效税率为18.6%，较去年同期略有下降[67] - 2024年第一季度，美林财务公司资产管理的总费用为4.03亿美元，较去年同期基本持平[67] - 2024年第一季度，美林财务公司的净资产回报率（ROE）不计其他综合收益（AOCI）为48.1%，较去年同期有所提高[68] - 2024年第一季度，美林财务公司调整后的净资产回报率（ROE）不计其他综合收益（AOCI）为49.0%，较去年同期略有下降[68]

第一季度业绩预测 - Ameriprise Financial, Inc. (AMP)将于4月22日发布2024年第一季度业绩[1] - 预计AMP的第一季度收入和盈利将同比增长[1] - AMP在过去四个季度中，盈利均超过了Zacks Consensus Estimate，平均超出1.5%[3] - AMP第一季度盈利的Zacks Consensus Estimate为每股8.10美元，较去年同期增长11.7%[4] - 第一季度总销售的Zacks Consensus Estimate为41.6亿美元，较去年同期增长12.6%[5] - 第一季度管理和财务咨询费的Zacks Consensus Estimate为24亿美元，较去年同期增长12.4%[6] - 第一季度分销费的Zacks Consensus Estimate为5.67亿美元，较去年同期增长9.7%[7] - 第一季度净投资收入的Zacks Consensus Estimate为8.63亿美元，较去年同期增长23.6%[7] 业务展望 - AMP的Advice & Wealth Management部门预计由于顾问生产力的提高而实现资产增长[9] - 总资产管理(AUM)和资产管理(AUA)的Zacks Consensus Estimate为1.39万亿美元，较去年同期增长12.4%[10] 成本和技术升级 - AMP的总费用预计将因技术升级而上升[11] 量化模型分析 - 根据量化模型，AMP击败Zacks Consensus Estimate的机会很高，因为具备正面的Earnings ESP和Zacks Rank 3[12]

Analysts on Wall Street project that Ameriprise Financial Services (AMP) will announce quarterly earnings of $8.10 per share in its forthcoming report, representing an increase of 11.7% year over year. Revenues are projected to reach $4.16 billion, increasing 12.6% from the same quarter last year. Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has been adjusted upward by 0.6% to its current level. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projection ...