财务数据和关键指标变化 - 总收入增长11%至41亿美元 [14] - 利润增长10%至8.78亿美元,每股收益增长16%至8.39美元 [14] - 资产管理和管理资产总额增长15%至1.4万亿美元,受益于客户净流入和股市上涨 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务客户资产增长19%至9540亿美元,交易活动增长17% [16] - 财富管理业务净流入80.5亿美元,但客户仍维持较高的现金持有 [16][17] - 资产管理业务总资产管理规模增长7%至6520亿美元,但仍面临净流出压力 [28][29] - 退休和保障业务销售增长,其中变额年金销售增长32%,保险销售增长8% [22][23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区资产管理业务表现良好,而EMEA地区受市场环境影响有所压力 [31] - 英国市场资产管理业务仍然受压,但欧洲大陆地区出现净流入 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于为客户提供目标导向的建议和主动解决方案,是行业领先的差异化优势 [15][19][20] - 公司持续投资于技术和数据分析能力,提升客户体验和业务效率 [21] - 公司在资产管理业务方面寻求进一步的协同效应和效率提升,特别是在EMEA地区 [31] - 公司在招聘优质顾问方面保持竞争力,但不会盲目追求规模而是注重质量 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经营环境仍然动态,美国经济保持韧性,但通胀高于联储目标导致利率维持高位 [12] - 英国和欧洲地区经济形势不如美国强劲 [12] - 许多投资者仍持有较高现金头寸,为公司提供了良好的增长机会 [13][16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Brennan Hawken 提问 公司如何看待当前的顾问招聘竞争环境,是否会更积极主动还是更谨慎收缩? [58] James M. Cracchiolo 回答 公司将继续专注于招募高质量的顾问,不会盲目追求规模。虽然竞争环境激烈,但公司将选择那些真正想要提升生产力和获得公司支持的顾问。[59][60] 问题2 Suneet Kamath 提问 公司银行业务净投资收益大幅增长30%,未来一年内会有什么样的增长趋势? [66] Walter S. Berman 回答 增长幅度不会再有30%,但仍会保持较好的增长,主要来自于每年约30亿美元的资产重新投资,预计会带来100-125个基点的收益提升。[67][68] 问题3 Michael Anagnostakis 提问 公司未来如何部署剩余资本,是否会更多考虑并购机会? [139] James M. Cracchiolo 回答 公司目前主要通过股票回购和增加股息来回报股东,并不积极寻求并购机会。公司将继续专注于内部投资,包括资产管理业务的协同效应和效率提升,以及一些新的产品领域。但不排除未来如果出现合适的机会,公司也会考虑并购。[140][141][142]