Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | --- | |---------------------|---------------------------------------------------------------------------------|-------------| | ...

BUFFALO, N.Y.--(BUSINESS WIRE)--Allient Inc. (formerly known as Allied Motion Technologies Inc.) (Nasdaq: ALNT) (“Allient” or the “Company”), a global designer and manufacturer of precision and specialty Motion, Controls and Power products and solutions for targeted industries and applications, today announced the acquisition of SNC Manufacturing Co., Inc. (“SNC”), a premier designer and global manufacturer of electrical transformers serving blue-chip customers in defense, industrial automation, alternative ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入增长8%至1.453亿美元,剔除汇率影响后有7%的有机增长 [17] - 毛利率为32.7%,较上年同期提升50个基点,创下新高 [20] - 营业利润率为8.2%,较上年同期下降50个基点 [21] - 调整后每股收益为0.61美元,较上年同期增长3% [22] - 经营活动产生的现金流超过2700万美元,较上年同期大幅增加 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业市场销售增长32%,主要得益于工业自动化项目和HVAC领域的电力质量解决方案 [8][9] - 航空航天与国防市场销售受到项目时间安排的影响,但防务订单有所增加 [10] - 车辆市场销售受到欧洲农业车辆需求疲软的影响而有所下降 [10] - 医疗市场销售基本持平,手术和仪器相关终端市场有所恢复,但移动医疗需求有所下降 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场占总销售的43%,较上年同期增加500个基点 [18] - 航空航天与国防市场占比增加200个基点 [18] - 医疗市场和车辆市场占比相对稳定 [18][19] 公司战略和发展方向 - 公司继续执行战略,并通过收购Sierramotion来增强应用设计和开发能力,以及客户市场策略 [13][14] - 公司计划进一步拓展在目标垂直市场的业务,推出创新解决方案,并优化业务以提高效率 [15] - 公司将继续通过并购来推动未来增长,并将重点放在真正具有战略价值的收购机会上 [60][61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度将出现正常的季节性波动,存在一定的不确定性 [27][28] - 工业市场需求预计将保持相对强劲,其他市场存在一定的波动 [27] - 公司将继续专注于提高现金转换能力和偿还债务,为未来并购活动做准备 [28] - 尽管全球局势动荡可能带来一定挑战,但公司有信心应对并执行长期战略 [29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gregory Palm 提问** 询问公司对第四季度的预期和可见度 [34] **Richard Warzala 回答** 公司预计第四季度将出现正常的季节性波动,但具体影响程度存在不确定性 [35] 问题2 **Gregory Palm 提问** 询问第三季度毛利率大幅提升的原因 [36] **Michael Leach 和 Richard Warzala 回答** 毛利率提升主要得益于工业自动化、油气和HVAC等高毛利业务的强劲表现,以及公司持续推进的定价和成本优化措施 [38][39][40] 问题3 **Ted Jackson 提问** 询问公司在防务市场的订单情况及未来前景 [53] **Richard Warzala 回答** 公司在防务弹药和地面车辆电气化领域都看到较好的增长机会,未来一年内和长期来看都有望持续增长 [54][55][56][57]

营收和利润 - 公司于2023年第三季度实现营收145,319千美元，同比增长8%[81] - 净利润为6,666千美元，同比增长1%[81] - 2023年前9个月，公司营收为437,637千美元，同比增长18%[96] - 毛利润为139,309千美元，同比增长20%[96] - 净利润为19,750千美元，同比增长44%[96] - 调整后的净利润为9,980千美元，同比增长3%[92] - 2023年前9个月，调整后净利润为28,386千美元，同比增长23%[105] 订单情况 - 订单额在2023年第三季度同比增长23%，主要受A&D市场订单增长影响[83] - 订单量和订单积压量分别较2022年同期下降1%[97] 费用情况 - 毛利润率为32.7%，较2022年同期提高0.5个百分点[84] - 销售费用同比增长10%，主要由于员工薪酬成本增加[85] - 销售费用增长12%，占营收比例为4%[99] - 总体管理费用增长17%，占营收比例为10%[100] - 研发费用同比增长10%，主要是为了满足目标市场未来需求[87] - 研发费用增长7%，占营收比例为7%[101] 税务和财务活动 - 公司预计2023年全年所得税率约为23%至25%[91] - EBITDA为2023年第三季度18,243千美元，较2022年同期略有增长[94] - 2023年前九个月，公司经营活动提供的净现金为27,132千美元，较2022年同期的5,824千美元增加了32,956千美元[118] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的净现金为18,854千美元，较2022年同期的55,622千美元减少了36,768千美元[118] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的净现金为14,500千美元，较2022年同期的60,957千美元减少了75,457千美元[118] - 2023年前九个月，公司现金及现金等价物净减少为6,778千美元，较2022年同期的2,758千美元减少了4,020千美元[118] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的现金减少，主要是由于2022年前期的增加收购支付，2023年前期的资本支出为7,850千美元，2022年前期为11,026千美元[119] - 2023年前九个月，公司融资活动提供的现金减少，主要是由于2022年第二季度为三项收购支付的修订循环设施借款，2023年前九个月偿还债务22,325千美元，2022年为6,514千美元[120] - 截至2023年9月30日，公司未使用的修订循环设施为63,948千美元，可借款额度可能受到公司债务和EBITDA水平的限制[122] - 公司在2023年前九个月宣布每股股利为0.085美元，2022年为0.075美元，公司的营运资金、资本支出和股利需求预计将通过营运现金和修订循环设施可用金额资助[124] - 公司相信在当前地缘政治冲突以及COVID-19及其变种对未来业绩的影响方面存在持续不确定性，但公司认为现有的现金余额、修订循环设施的灵活性和当前预期的营运现金流将足以满足未来12个月业务中产生的现金需求[125]

Allied Motion Technologies Inc. (AMOT) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 10:00 AM ET Company Participants Craig Mychajluk - Investor Relations Richard Warzala - Chairman, President & Chief Executive Officer Mike Leach - Chief Financial Officer Conference Call Participants Greg Palm - Craig-Hallum Capital Group Ted Jackson - Northland Securities Brett Kearney - Gabelli Funds Operator Good day, and welcome to the Allied Motion Technologies Second Quarter Fiscal Year 2023 Financial Results Confer ...

Motion Solutions that Change the Game Second Quarter 2023 Financial Results Call August 3, 2023 ...

公司基本信息 - 公司总部位于Amherst, NY，在美国、加拿大、墨西哥、欧洲和亚太地区设有业务[72] 财务表现 - 2023年第二季度营收为146,769千美元，同比增长20%[78] - 毛利润为45,977千美元，同比增长16%，毛利率为31.3%[78] - 净利润为6,769千美元，同比增长48%[78] - 调整后的净利润为9,471千美元，同比增长23%[90] - EBITDA为2023年第二季度为18,452千美元，同比增长33%[91] - 2023年上半年公司营收为29.23亿美元，同比增长23%[92] - 2023年上半年公司毛利为9.18亿美元，同比增长25%[92] - 2023年上半年公司净利润为13.08亿美元，同比增长85%[92] - 2023年上半年公司订单量和订单积压量分别同比下降12%和8%[93] - 2023年上半年公司毛利率为31.4%，较2022年提升0.6个百分点[94] - 2023年上半年公司销售费用同比增长14%[95] - 2023年上半年公司管理费用同比增长20%[96] - 2023年上半年公司研发费用同比增长6%[97] - 2023年上半年公司摊销无形资产费用同比增长21%[99] 现金流 - 截至2023年6月30日，公司经营活动产生的净现金流为17273千美元，较2022年同期增长17563千美元[114] - 2023年上半年，公司投资活动中的净现金流为-12368千美元，较2022年同期减少38555千美元[114] - 2023年上半年，公司融资活动中的净现金流为-11092千美元，较2022年同期减少69873千美元[114] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物中的21314千美元位于海外子公司，如返还至美国可能受到预扣税的影响[114] - 2023年上半年，公司经营活动现金流增加主要源于销售增加和更高效的营运资本转化，随着供应链约束的缓解[114] - 2023年上半年，公司投资活动中的现金使用减少主要是因为2022年第二季度对ThinGap、FPH和Airex收购支付的44569美元现金，部分抵消了2023年第一季度与Spectrum收购相关的6250美元现金支付[115] - 2023年上半年，公司融资活动中的现金提供减少主要是因为2022年第二季度为资助三项收购而进行的47583美元修订后循环设施借款[116] 债务情况 - 公司截至2023年6月30日和2022年6月30日在修订后循环设施下的债务义务分别为218766千美元和220057千美元，不包括递延融资成本[116] - 公司在2023年6月30日未使用的修订后循环设施为61234千美元，可借款金额可能受到公司债务和EBITDA水平的限制影响[118] 股利政策 - 公司2023年上半年宣布每股股利为0.055美元，资本支出和股利需求预计将通过经营活动提供的现金和修订后信贷协议下可用金额资助[119]

Allied Motion Technologies Inc. (AMOT) Q1 2023 Earnings Conference Call May 4, 2023 10:00 AM ET Company Participants Craig Mychajluk - Investor Relations Dick Warzala - Chairman, President & Chief Executive Officer Mike Leach - Chief Financial Officer Conference Call Participants Greg Palm - Craig-Hallum Capital Group Ted Jackson - Northland Securities Operator Good day and welcome to the Allied Motion Technologies First Quarter Fiscal Year 2023 Financial Results Conference Call. [Operator Instructions] Ple ...

Motion Solutions that Change the Game First Quarter 2023 Financial Results Call May 4, 2023 Dick Warzala Chairman, President & CEO Mike Leach Senior Vice President & CFO Safe Harbor Statement The statements in these slides that relate to future plans, events or performance are "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include, without limitation, any statement that may predict, forecast, indicate, or imply future resul ...

公司基本信息 - 公司总部位于Amherst, NY，在美国、加拿大、墨西哥、欧洲和亚太地区设有运营地点[72] 财务表现 - 2023年第一季度，公司营收为145,549千美元，同比增长27%[78] - 毛利润率从2022年的29.2%增长至2023年的31.5%[81] - 净利润在2023年第一季度较2022年同期增长152%，达到6,315千美元[89] - 调整后的净利润为2023年第一季度的8,935千美元，调整后的每股稀释收益为0.55美元[91] - EBITDA为2023年第一季度的17,347千美元，较2022年同期增长62%[92] 费用情况 - 销售费用增长20%，主要是由于最近收购活动和销售佣金的增加[82] - 研发费用占营收的比例分别为2023年的7%和2022年的8%[85] 财务指标 - 公司提供的非GAAP财务指标包括排除外汇汇率影响的营收、EBITDA、调整后的净利润和调整后的每股稀释收益[94] - 公司计算了2023年第一季度的营收，除去外汇汇率影响后为148,801千美元[102] - 公司使用调整后的净收入和调整后的稀释每股收益来评估公司的财务和运营绩效[100] 现金流量 - 公司的流动性位置由现金及现金等价物衡量，在2023年3月31日从2022年12月31日减少了5,469美元，达到25,145美元[103] - 在2023年第一季度，公司的经营活动现金流量净额为3,586千美元，较去年同期减少了13,396千美元[104] - 公司在2023年第一季度的投资活动中支付了6,250美元用于Spectrum收购，预计全年2023年的资本支出将在18,000至23,000美元之间[106] - 公司在2023年第一季度的融资活动中净现金提供额减少，主要是由于2022年第一季度增加了修订后的循环设施借款以支持运营资本需求[107] 风险管理 - 公司相信其多元化的市场、在许多业务中的强劲市场地位以及加强资产负债表的措施使其能够在乌克兰当前冲突和COVID-19及其变种持续影响未来业绩时管理业务[112] - 公司持续评估外汇风险，并不断采取行动以最大限度地减少这些风险[113] - 公司使用利率互换作为其利率风险管理策略的一部分[119]