财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.36亿美元,同比下降7% [28] - 毛利润为4,070万美元,毛利率为29.9%,同比下降140个基点 [35] - 营业利润为490万美元,营业利润率为3.6%,同比下降 [36] - 净利润为120万美元,每股收益为0.07美元 [38] - 调整后净利润为490万美元,调整后每股收益为0.29美元 [38] - 调整后EBITDA为1,390万美元,占收入的10.2% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业市场销售下降3%,但电力质量和最近收购的业务有所增长 [29] - 车辆市场销售下降17%,主要受到动力运动和农业市场需求下降的影响 [28] - 医疗市场销售下降,主要受医疗移动产品和解决方案持续疲软的影响 [30] - 航空航天与国防市场销售下降,主要受航天业务项目时间安排的影响 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场占总销售的46%,同比增加500个基点 [32] - 航天业务销售增长14% [32] - 工业自动化市场需求下降 [33] - 车辆市场销售保持平稳,商用汽车增长抵消了动力运动和农业的下降 [33] - 医疗和航空航天与国防市场销售下降 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加速实施"简化以加速"战略,以应对当前市场环境 [19][23] - 公司已实现500万美元的年度成本节约,并计划在下半年再实现500万美元的成本节约 [23][59] - 公司正在将部分生产活动从美国转移至墨西哥的低成本设施,并进行裁员以匹配预期需求 [24] - 公司相信长期战略和价值主张的基本面仍然很强 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度开局较好,但6月份需求出现大幅下滑,主要影响工业自动化和动力运动市场 [15][16][51] - 公司预计下半年及2025年初市场环境仍将持续低迷,年化收入可能低于5亿美元 [46] - 公司认为需求下滑主要由于客户库存调整、利率下降和政治不确定性 [18][43] - 公司相信随着不确定性的消除和利率正常化,市场需求将在2025年中期恢复到更强劲的水平 [47] 其他重要信息 - 公司新任CFO Jim Michaud加入公司两个多月,为公司的战略转型做出了贡献 [12][13][14] - 公司订单在第二季度环比增长12%,但仍受到客户库存调整的影响 [43] - 公司将2024年资本支出预算从1,300万-1,700万美元调整至1,100万-1,500万美元 [41] - 公司总债务约2.37亿美元,净债务占资本化比率为43.6% [42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Danny Eggerichs提问** 公司6月份需求大幅下滑,主要集中在哪些领域?后续几个月的情况如何?[50] **Dick Warzala回答** 公司6月份需求下滑主要集中在工业自动化和动力运动市场。7月和8月初的订单情况有一些积极信号,但整体来看仍在延续6月的下滑趋势。公司将继续关注成本控制和业务调整,以应对市场环境的不确定性。[51][52][53][57] 问题2 **Brett Kearney提问** 公司在商用车市场获得的新项目情况如何?客户对未来需求有何反馈?[65] **Dick Warzala回答** 公司在商用车电动化领域获得的新项目正在逐步放量,但第二季度也受到一定的推迟。未来一年公司还有其他新项目将会逐步放量。客户对电动化需求有所调整,但公司的解决方案适用于传统发动机和电动发动机,因此预计未来需求将保持稳定。[66][67][68][69] 问题3 **Ted Jackson提问** 公司已实现的5百万美元成本节约和计划实现的另外5百万美元成本节约,对毛利率和营业费用会产生什么影响?[76][77][79] **Dick Warzala回答** 公司已实现的5百万美元成本节约主要集中在固定制造成本和营业费用,立即产生了效果。另外5百万美元的成本节约大部分也将在下半年内实施完毕,明年全年将能够体现全部1,000万美元成本节约的效果。公司还在寻求进一步的成本优化机会,以提升利润水平。[77][78][79]

Nasdaq: ALNT August 8, 2024 Second Quarter 2024 Financial Results Call Dick Warzala Chairman, President & CEO Jim Michaud Chief Financial Officer © Allient Inc. SAFE HARBOR STATEMENT The statements in this presentation that relate to future plans, events or performance are "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include, without limitation, any statement that may predict, forecast, indicate, or imply future results, ...

文章核心观点 - 公司本季度每股收益0.29美元,低于市场预期的0.40美元 [1] - 公司过去4个季度中有3次超出了共识每股收益预期 [2] - 公司本季度收入为1.36亿美元,低于市场预期 [3] - 公司股价今年以来下跌19.1%,而标普500指数上涨9.9% [4] 公司情况总结 - 公司属于电子-多元元件行业 [3] - 公司过去4个季度中有2次超出了共识收入预期 [3] - 公司股价近期表现不佳,未来股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] 行业情况总结 - 电子-多元元件行业目前在250多个扎克斯行业中排名在底部38%,历史数据显示排名靠前的行业表现要优于排名靠后的行业2倍以上 [10] - 同行业公司Ballard Power Systems预计本季度每股亏损0.13美元,同比下降30%,收入同比增长21.6%至1861万美元 [12]

战略与收购 - 公司正在实施"Simplify to Accelerate NOW"战略，以减少成本并提高盈利能力[135][136] - 公司完成了对SNC和Sierramotion的收购，这些收购对执行公司的战略计划很重要[137] 财务表现 - 第二季度收入同比下降7%，主要受到客户需求放缓和库存水平上升的影响[139][142] - 毛利率从31.3%下降至29.9%，主要由于销量下降导致固定成本吸收下降以及最新收购的影响[144] - 业务发展费用大幅增加292%,主要反映了与"Simplify to Accelerate NOW"战略相关的重组成本[148] - 净利润同比下降83%,主要由于销量下降和运营费用增加[152] - 第二季度订单金额与去年同期持平,受益于销量增加抵消了汇率下降的影响[143] - 公司预计2024年全年税率将在21%-23%之间[151] - 2024年上半年收入为2.83亿美元，同比下降3%[157] - 2024年上半年毛利率为31.1%，同比下降0.3个百分点[162] - 2024年上半年营业利润为1.70亿美元，同比下降27%[158] - 2024年上半年净利润为0.81亿美元，同比下降38%[158] - 2024年上半年调整后EBITDA为3.40亿美元，同比下降14%[171] - 2024年上半年调整后每股收益为0.87美元，同比下降24%[170] - 2024年上半年新订单金额为2.60亿美元，与去年同期持平[161] - 2024年上半年有机收入下降10.1%[177] 现金流与资本支出 - 2024年上半年经营活动产生的现金流入为17,377千美元[184] - 2024年上半年投资活动产生的现金流出为30,559千美元，主要用于收购SNC公司[189] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流入为13,314千美元，主要为借入20,000千美元用于收购SNC公司[191] - 公司预计2024年全年资本支出将在11,000千美元至15,000千美元之间[190] 研发与业务发展 - 2024年上半年研发投入为2.14亿美元，占收入8%，同比增加5%[165] - 2024年上半年业务发展成本为1.93亿美元，同比增加223%[166] 财务风险管理 - 公司外汇敞口主要来自欧元、人民币等货币，汇率波动对收入的影响约为485千美元[196] - 公司使用利率互换合约来管理浮动利率债务的利率风险[201][202] 非GAAP指标 - 公司2024年6月30日三个月和六个月的非GAAP调整后净收益和每股摊薄收益[179][180][181][182] - 公司2024年6月30日的现金和现金等价物余额为31,292千美元，其中26,372千美元位于海外子公司[187]

文章核心观点 - 三家公司被列入Zacks Rank 5(强烈卖出)名单 [1][2][3] - 这三家公司的当前年度盈利预测在过去60天内被下调了一定幅度 [1][2][3] 公司总结 AMN Healthcare Services - AMN Healthcare Services是一家医疗人才派遣公司 [1] - 其当前年度盈利预测在过去60天内被下调了约18.4% [1] ALLIENT INC - ALLIENT INC设计、制造和销售精密和特殊控制运动部件和系统 [2] - 其当前年度盈利预测在过去60天内被下调了约18.9% [2] Denso - Denso是一家全球汽车技术、系统和零部件制造商和供应商 [3] - 其当前年度盈利预测在过去60天内被下调了约6.7% [3]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入增长1%至1.467亿美元 [18] - 毛利率扩大80个基点至32.3% [23] - 营业利润增长6%至1.21亿美元,利润率提升40个基点 [24] - 净利润增长9%至690万美元,每股收益0.42美元 [25] - 调整后净利润增长7%至950万美元,每股收益0.58美元 [25] - 调整后EBITDA增长5%至2000万美元,利润率提升60个基点 [26] - 经营活动产生的现金流量大幅增加至920万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车市场收入增长12%,受益于汽车项目的放量 [18] - 工业市场收入增长10%,得益于最近收购和工业自动化、电子及电源质量解决方案的需求增加 [18] - 航空航天及国防市场收入下降22%,主要受到某些航天项目时间安排的影响 [19] - 医疗市场收入下降,主要由于医疗移动产品和解决方案的持续疲软 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场占比提升500个基点至45% [20] - 汽车市场收入同比增长7% [21] - 航空航天及国防以及医疗市场收入同比变化与本季度一致 [21] - 经销商渠道收入同比增长4% [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司启动"简化加速"战略,旨在优化组织架构、消除冗余、提高运营效率 [36][37][38][39] - 将旗下多个品牌整合为"Allient"统一品牌,提高市场和客户的一致性 [36] - 将销售和解决方案团队集中,提高专业化水平和响应速度 [37] - 简化订单处理流程,利用信息系统实现自动化 [37] - 缩短产品开发周期,提高敏捷性和客户满意度 [38] - 预计上述举措将在未来2年内带来1000万美元以上的EBITDA改善 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链环境持续改善,客户订单模式正在回归正常 [12][33][34] - 部分市场需求仍有波动,欧洲尤其是德国存在一定下行压力 [55][56][57][59] - 预计2024年将有30-40百万美元的收入下滑,主要由于去年供应链恢复带来的高基数 [40] - 收购SNC将有助于抵消部分收入下滑,但无法完全弥补毛利率下降 [40] - 公司将通过成本优化措施来抵消短期利润压力 [39][40] - 对公司长期发展前景保持乐观,将继续推进创新和卓越运营 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Palm 提问** 询问各市场和地区的需求情况,以及未来的订单趋势 [44][46][47] **Richard Warzala 回答** - 需求恢复正常化,但欧洲尤其是德国仍存在一定下行压力 [45][55][56][57] - 预计未来订单量将低于1,但下降幅度正在收窄 [47][48] 问题2 **Gerry Sweeney 提问** 询问需求下降是由于订单正常化还是经济放缓 [55] **Richard Warzala 回答** - 需求下降主要是由于订单正常化,公司业绩通常滞后于客户 [56][57][58][59][60] - 欧洲市场仍存在一定不确定性,但其他地区正在好转 [56][57] 问题3 **Ted Jackson 提问** 询问公司品牌整合和业务重组的具体计划 [65][66][69][70][71][72][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84] **Richard Warzala 回答** - 将逐步将旗下多个品牌整合为"Allient"统一品牌 [67][68][69] - 保留产品品牌,但将后台业务流程和系统整合,提高运营效率 [69][70][71][72][77][78][79][80][81][82] - 销售团队将保持相对独立,但将提高跨部门协作和解决方案能力 [76][77] - 这一转型是为了为未来发展奠定基础,预计将带来1000万美元以上的EBITDA改善 [83][84]

Table of Contents 927 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________________to _________________________ Commission file number 0-04041 ALLIENT INC. (Exact name of Registrant as Specified in Its Cha ...

Allient (ALNT) is expected to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended March 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price. The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report. On the other hand, if they miss, the stock may move ...

文章核心观点 - 公司Allient(ALNT)是一家运动控制产品制造商,在过去几个季度中一直超出市场预期 [1][2][3] - 公司最近两个季度的平均盈利惊喜率为64.46% [2][3] - 公司具有正的盈利预测惊喜指数(Earnings ESP),这表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [4][8] - 拥有正的Earnings ESP和Zacks Rank 3(Hold)或更好评级的股票,通常会在70%的情况下实现盈利惊喜 [5] 行业概况 - 公司所属的电子 - 综合元件行业 [1] 公司财务表现 - 上一季度,公司每股收益为0.55美元,超出市场预期0.25美元,惊喜幅度为120% [3] - 前一季度,公司每股收益为0.61美元,超出预期0.56美元,惊喜幅度为8.93% [3]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入增长8%,达到1.41亿美元,剔除汇率影响后有6%的有机增长 [16] - 全年收入近58亿美元,同比增长13%,超过行业两倍 [9] - 全年毛利率达到31.7%,创历史新高,经营利润率为7.3%,同比提升100个基点 [10] - 全年净利润增长36%至1.48美元/股,调整后每股收益为2.30美元,同比增长22% [25] - 全年创纪录的45亿美元现金流,使公司能够在投资增长的同时减少债务 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业市场收入增长33%,占总收入44%,为最大市场 [19] - 航空航天与国防市场全年收入增长低个位数,受到某些项目时间性和供应链挑战的影响 [18] - 车载市场收入增长2%,受益于汽车客户需求回升 [20] - 医疗市场收入基本持平,医疗移动业务需求下降 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业自动化、电力质量解决方案等工业市场需求强劲,带动收入增长23% [17] - 车载市场中,电动储能需求增长带动整体市场增长17% [17] - 农业车辆需求在欧洲受乌克兰冲突影响而下降 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司启动"简化加速"战略,通过优化布局、精简运营、提升运营效率等措施来提升盈利能力 [34][35] - 公司将收购整合工作重点转移到发挥协同效应,暂时放缓收购步伐 [66][67] - 公司在航空航天与国防市场有较强的竞争力,正在加大资源投入以提升在该领域的地位 [57][58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计未来几个季度订单和交货将继续调整,但也看到一些需求正在回升 [42][43] - 公司有信心通过"简化加速"战略提升盈利能力,并保持100个基点的年度利润率改善目标 [44][45][48][49] - 公司看好航空航天与国防市场的发展前景,有较强的竞争力和较好的订单可见度 [57][58][59][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问公司当前的订单和交货情况,以及对未来的预期 [41] **公司回应** 公司预计未来几个季度订单和交货将继续调整,但也看到一些需求正在回升,整体呈现出一个混合态势 [42][43] 问题2 **分析师提问** 询问"简化加速"战略的具体内容,以及对公司业绩的影响 [43][44] **公司回应** 公司将通过优化布局、精简运营、提升运营效率等措施来提升盈利能力,并保持100个基点的年度利润率改善目标 [44][45][48][49] 问题3 **分析师提问** 询问公司在航空航天与国防市场的表现和前景 [56][57] **公司回应** 公司在该市场有较强的竞争力,正在加大资源投入,有较好的订单可见度,看好未来发展前景 [57][58][59][60]