道格拉斯·蒂默曼任命为公司代理首席执行官 - 道格拉斯·蒂默曼将于2024年2月1日成为公司的代理首席执行官[1] - 道格在Ally的30多年经验使他在汽车金融领域拥有专业知识[1] - 道格负责与2.2万家经销商客户建立更深入的关系[1] - 道格领导下，Ally巩固了其作为领先的主要汽车贷款人的地位[1] 杰弗里·J·布朗辞去Ally首席执行官职务 - 杰弗里·J·布朗于2024年初宣布将辞去Ally首席执行官职务[3] Ally Financial公司概况 - Ally Financial是一家金融服务公司，拥有全国最大的全数字化银行和领先的汽车融资业务[4]

金融股表现 - 12月份是消费金融股票的大月份，Capital One、Ally Financial和SoFi在该月份表现强劲，股价分别上涨了17.4%、19.5%和36.5%[1],[2] 联邦储备委员会（FOMC）会议影响 - 联邦储备委员会（FOMC）会议后，金融部门获得了巨大的提振，Fed的评论表明它可能已经结束了其激进的加息政策，并且2024年可能会出现降息的可能性。SoFi、Capital One和Ally的股票在中央银行发表声明后都有所上涨，这是对货币政策最新消息的欢迎信号，预示着未来几个季度情况可能会有所改善[2] 消费信贷产品暴露 - SoFi、Capital One和Ally更多地暴露在消费信贷产品上，而不是主要银行和多元化金融机构。这三家公司都依赖于消费者支出、融资和再融资活动，当裁员使人们对未来收入感到不确定，或者当利率高到足以阻止再融资、购房和大额购买时，这些活动就会大幅减少[6]

Ally Financial (ALLY -1.35%) stock gained 43% in 2023, according to data provided by S&P Global Market Intelligence. Despite feeling pressure from the banking turmoil last March, the bank finished the year strong as the Federal Reserve signaled a potential pivot in its interest-rate policy.Ally Financial proved resilient amid March's banking turmoilAbout one year ago, bank stocks faced a significant test. Higher interest rates and deposit outflows put regional banks on the defensive.Ultimately, SVB Financia ...

财务表现 - 2023年第三季度，Ally Financial Inc.的持续经营部分归属于普通股股东的净收入为269百万美元[8] - 2023年第三季度，Ally Financial Inc.的每股基本收益为0.88美元[8] - 2023年第三季度，Ally Financial Inc.的每股摊薄收益为0.88美元[8] - 2023年第三季度，Ally Financial Inc.宣布每股普通股股息为0.30美元[8] - 2023年9月30日，Ally Financial Inc.的总资产为195,704百万美元[10] - 2023年9月30日，Ally Financial Inc.的总负债为182,879百万美元[10] - 2023年9月30日，Ally Financial Inc.的总股本和资本为12,825百万美元[10] - 2023年9月30日，Ally Financial Inc.的经营活动产生的净现金为4,680百万美元[13] - 2023年9月30日，Ally Financial Inc.的投资活动使用的净现金为4,215百万美元[14] - 2023年9月30日，Ally Financial Inc.的融资活动提供的净现金为2,431百万美元[14] - 2023年9月30日，Ally Financial Inc.的现金及现金等价物总额为8,515百万美元，较2022年的5,004百万美元有所增加[15] 业务概况 - Ally Financial Inc.是一家金融服务公司，拥有全国最大的全数字化银行和领先的汽车融资和保险业务[16] 会计政策 - 2023年1月1日，Ally Financial Inc.实施了ASU 2022-02，对财务工具进行信用损失的会计政策进行了调整[18] 贷款管理 - 对于遇到财务困难的借款人，Ally Financial Inc.可能提供付款延期、本金减免和利率让步等贷款修改[19] - 当贷款本金或利息逾期至少90天或不太可能全额收回时，Ally Financial Inc.将贷款列为不应计贷款[27] 会计准则 - 最近颁布的会计准则ASU 2022-03将于2024年1月1日生效，对具有合同销售限制的股权证券的公允价值进行了澄清[31] - 最近颁布的会计准则ASU 2023-02将于2024年1月1日生效，扩大了按比例摊销方法对某些税收信贷结构的投资的会计处理[32] 合同收入 - 2023年第三季度，公司与客户的合同收入总额为242百万美元，其中非保险合同收入为173百万美元[34] - 2023年前三季度，公司与客户的合同收入总额为730百万美元，其中非保险合同收入为513百万美元[38] 资产负债表 - 截至2023年9月30日，可供出售证券的公允价值总额为26,794百万美元，其中美国国债和联邦机构占1,991百万美元，占比1.6%[51] 贷款情况 - 2023年第三季度，消费者汽车贷款逾期90天以上的贷款总额为3.99亿美元，较2022年同期的4.29亿美元有所下降[72] - 2023年第三季度，消费者抵押贷款逾期90天以上的贷款总额为76.2亿美元，较2022年同期的32.47亿美元有所增长[72] - 2022年12月底，消费者汽车贷款总额为1071.67亿美元，较2021年底增长23.4%[73] - 2023年9月底，商业汽车贷款总额为166.05亿美元，较2022年底增长7.1%[78] - 2022年12月底，商业房地产贷款总额为59.36亿美元，较2021年底增长11.6%[79] 风险管理 - 衍生金融工具中的信用风险是指如果交易对手无法履行协议条款，则存在信用风险[151] - 公司通过内部信用分析、限额和监控来管理与金融交易对手的风险[151]

3Q 2023 Preliminary Results Ally Financial Inc. 3Q 2023 Earnings Review October 18, 2023 ...

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益0.83美元,核心ROTCE为13%,收入20亿美元,反映了在动态环境中的又一个扎实的执行季度 [14] - 公司录得3000万美元的重组费用,预计将带来8000万美元的年度节支 [14] - 公司实现了部分税收抵免的利益,总计9400万美元,相当于每股0.31美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车金融业务录得创纪录的370万美元申请量,带来106亿美元的贷款,收益率为10.7% [16][17] - 保险业务继续成功增长和深化与经销商的关系,保费收入达3.24亿美元,为2009年以来最高 [18] - 公司银行业务继续提供有益的、有纪律的增长,几乎100%的10.6亿美元组合处于优先地位 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售存款1400亿美元,同比增长6.2亿美元,客户增加95,000,创历史新高 [51] - 公司银行组合规模为106亿美元,反映了团队的纪律和专注于最佳风险调整回报 [53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估各种方式来变现某些税收抵免,并在本季度实现了部分这些利益 [15] - 公司正在积极参与行业应对,包括与同行银行和银行政策研究所的协调,以应对监管环境的变化 [29][30] - 公司将继续专注于提高效率,2024年预计总费用增长约2%,其中可控费用增长不到1% [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的战略、运营和财务定位表示信心,并对领导团队在过渡期内无缝执行充满信心 [8][11] - 管理层认为公司正处于一个有吸引力的财务前景,并对未来几年的大幅盈利增长充满信心 [12][57] - 管理层表示,尽管目前利率环境带来了压力,但公司已做好准备应对利率上升的挑战,并有望在利率稳定后实现净息差扩张 [20][21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Nash 提问** JB离职的决定是否受到公司未来中期回报能力的看法的影响?公司是否仍然相信中期内可实现两位数回报和6美元每股收益? [63][64] **Jeffrey J. Brown 回答** 财务前景的变化并未影响我的决定,我对公司未来的财务状况更加有信心。尽管目前利率环境带来了一些压力,但随着资产负债表的滚动,公司有望轻松实现4%以上的净息差和中teens的回报率 [64][65] 问题2 **Sanjay Sakhrani 提问** 公司对新CEO人选的标准是什么?内部还是外部人选?[76][77] **Jeffrey J. Brown 回答** 董事会正在与一家全球领先的猎头公司合作,正在进行外部搜索。他们希望找到一位能够继续推动公司文化和业务转型的领导者。我将全程参与这一过程,希望能在1月底前找到合适的人选 [79][80][83] 问题3 **Bill Carcache 提问** 存款成本上升压力是否会持续,公司是否有进一步的资产收益率提升空间来抵消? [102][103] **Russell Hutchinson 回答** 我们认为存款竞争压力可能会持续,但幅度有限。我们的存款基础保持强劲增长,客户粘性很高,这为我们提供了一定的缓冲。同时,资产收益率的提升也将有助于抵消存款成本上升的影响 [104][105]

公司财务表现 - 公司在2023年第二季度实现的净利润为301百万美元，同比下降33.7%[8] - 公司在2023年第二季度基本每股收益为0.99美元，同比下降29.1%[8] - 公司在2023年第二季度现金及现金等价物总额为9972百万美元，同比增长79.2%[10] - 公司在2023年第二季度贷款持有量为134668百万美元，同比增长1.9%[10] - 公司在2023年第二季度总资产达到197241百万美元，同比增长2.9%[10] - 公司在2023年第二季度总负债为183709百万美元，同比增长2.6%[10] - 公司在2023年第二季度净现金流为3020百万美元，同比减少13.1%[13] - 公司在2023年第二季度投资活动中购买了价值285百万美元的可供出售证券[13] - 公司在2023年第二季度投资活动中购买了价值2035百万美元的持有待售贷款[13] - 公司在2023年第二季度投资活动中购买了价值1501百万美元的经营租赁资产[13] - 2023年上半年，Ally Financial Inc.的融资活动中，短期借款净变动为-2.05亿美元，存款净增加为20.03亿美元[14] - 2023年6月末，Ally Financial Inc.的现金及现金等价物和受限现金为106.38亿美元，较2022年同期增加了61.79亿美元[15] 会计政策变化 - 2023年1月1日，Ally Financial Inc.实施了ASU 2022-02，关于信贷损失的财务工具，这导致了公司当前年度会计政策的一些变化[18] 贷款管理 - Ally Financial Inc.对遇到财务困难的借款人提供不同类型的贷款修改，包括付款延期、本金减免和利率让步[19][20][21][22] - 对于认为遇到财务困难的借款人，Ally Financial Inc.会考虑多种定性因素来评估其财务状况，以确定是否提供贷款修改[24] - Ally Financial Inc.将贷款放入非应计状态的标准是当本金或利息逾期至少90天，或者不预计能够全额收回时[27] 投资和证券 - 最近颁布的会计准则ASU 2022-03旨在澄清对于受合同销售限制的股权证券的公允价值计量[30] - 2023年3月，FASB发布了ASU 2023-02，关于使用比例摊销方法会计处理投资税收结构的指导[32] - 我们的投资组合中的可供出售证券总价值为28664百万美元，较上一季度减少了1197百万美元[45] 贷款情况 - Ally Financial Inc. 2023年6月30日的消费者汽车贷款总额为84.69亿美元，较2022年6月30日的81.00亿美元增长4.7%[72] - Ally Financial Inc. 2023年6月30日的商业汽车贷款总额为16.29亿美元，较2022年6月30日的15.12亿美元增长7.7%[78] - Ally Financial Inc. 2023年6月30日的商业房地产贷款总额为5.66亿美元，较2022年6月30日的5.60亿美元增长1.1%[78] 资产和负债 - 截至2023年6月30日，短期借款总额为21.94亿美元，较2022年12月31日的23.99亿美元略有下降[110] - 截至2023年6月30日，长期债务总额为201.41亿美元，较2022年12月31日的177.62亿美元有所增加[112] - 截至2023年6月30日，资产作为抵押品限制用于偿还相关债务的金额为412.47亿美元，较2022年12月31日的392.65亿美元有所增加[115]

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益为0.96美元,核心ROTCE为14%,收入为21亿美元,体现了公司在动态经营环境中的执行能力 [9] - 净利差为3.4%,与预期基本一致,受快速上升的短期利率的影响 [9][32] - 公司保持谨慎的流动性状况,零售存款增加近5亿美元,受季节性因素和其他因素的影响 [10] - 普通股一级资本充足率为9.3%,超出监管最低要求37亿美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车金融业务贷款和租赁资产为1148亿美元,同比增长11亿美元 [35] - 汽车金融业务净息差扩大,贷款组合收益率提升,但存款成本上升 [36][37][38][39][40][41] - 保险业务季节性较高的天气损失导致税前亏损1600万美元 [67] - 企业金融业务税前利润为7100万美元,保持良好的组合质量 [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售存款增加4.86亿美元,同比增加78亿美元,体现了领先的存款业务 [53] - 信用卡业务新增49,000名持卡人,总数达110万,保持谨慎的增长策略 [58] - 电动车贷款和租赁余额15亿美元,同比增长42%,公司积极支持电动车市场发展 [61][62] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司文化是关键竞争优势,员工敬业度位居全球前10%,为客户提供优质服务 [14][15][16] - 公司在利率上升、通胀、信贷风险等方面采取了谨慎的管理措施 [17][18][20][22] - 公司在汽车金融业务中保持了选择性和纪律性,利用规模优势获得有吸引力的风险调整收益 [57][64] - 公司看好电动车市场的长期发展机会,在该领域持续投入 [61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前利率环境带来的压力将在未来一两个季度后得到缓解,公司有望实现利差扩张 [89][90][91] - 管理层对信贷质量保持谨慎态度,预计全年零售汽车贷款不良率为1.8%,与之前指引一致 [20][50][51] - 管理层认为公司在资本、流动性等方面处于良好状态,为未来发展奠定了基础 [22][43][44]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023, or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-3754 Ally Financial Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-0572512 (State or other juris ...

Ally Financial Inc. (NYSE:ALLY) Q1 2023 Results Conference Call April 19, 2023 9:00 AM ET Company Participants Sean Leary - Head, Investor Relations Jeff Brown - Chief Executive Officer Brad Brown - Interim Chief Financial Officer Conference Call Participants Sanjay Sakhrani - KBW Rick Shane - JPMorgan Ryan Nash - Goldman Sachs Betsy Graseck - Morgan Stanley Operator Good day and thank you for standing by, and welcome to the First Quarter 2023 Ally Financial Incorporated Earnings Conference Call. At this ti ...