公司业绩 - Ally Financial (ALLY)第四季度每股收益为0.45美元，收入为20亿美元，超过了华尔街预期[3] - 公司宣布与Synchrony Financial达成协议，出售销售点融资业务，提高一级资本比率[4] - 出售将在2024年对有形账面价值和每股收益产生“适度”增加[5] 领导层表态 - CEO Jeffrey Brown表示，出售业务使公司能够继续优化资本分配以适应运营环境[5] - CFO Russ Hutchinson指出，汽车贷款市场的定价压力有所缓解，对Ally有利[7] 风险管理 - 尽管面临CEO交接和市场变化的挑战，Ally似乎在管理风险方面表现良好[8]

公司业绩 - 公司在2023年全年实现调整后每股收益为3.05美元，核心ROTC为11.5%，营收为82亿美元[19] - 公司宣布达成协议出售Ally Lending，预计交易将在第一季度结束，并在收益上产生增值[20] - 零售汽车贷款方面，全年净损失率为177个基点，与一年前的指导一致[23] - 保险赚取的保费为13亿美元，是公司上市以来最高的[24] - Ally Bank在存款业务方面表现出色，客户数量创下纪录，存款余额达到1420亿美元[25] - Ally信用卡现有超过120万活跃持卡人，持卡余额为20亿美元[26] - 公司2023年财报电话会议中提到，汽车金融服务部门与22000家经销商关系合作，2023年申请的消费者汽车数量创下了纪录[28] - 公司总收入为82亿美元，自2014年以来增长了76%。净融资收入为62亿美元，增长了80%。其他收入增长超过50%。保险、公司金融和信用卡业务的收入在过去九年内几乎翻了一番[30] - 尽管面临短期利率的历史性上涨压力，公司的净利差自2014年以来增加了80个基点，比几年前高出50个基点。公司预计零售汽车收益率将继续扩大，同时公司的资产收益率势头独特，加上强大的存款基础，支持了公司有吸引力的净利差轨迹[31] - 公司核心资金来源是存款，占88%的资金来源。总可用流动资金为635亿美元，是未受保护存款余额的5.5倍。公司保守的流动性结构仍然是重点和优势来源[32] - 公司在2023年采取了多项措施，包括出售Ally Lending、出售零售汽车贷款、减少成本基础等，以生成资本和优化回报[34] - 公司在2023年通过税收行动增加了1亿美元的资本。公司没有重新投资证券组合，并自2012年以来几乎没有将抵押贷款放在资产负债表上。公司将继续寻求出售贷款以创造资本，并更好地服务经销商和消费者[37] 未来展望 - 预计2024年失业率将增加至4.4%，长期来看，预计失业率将增至约6%[56] - 2023年二手车价值预计将再次下降5%，从峰值下降超过30%，最终稳定在比疫情前水平高约20%的水平[64] - 公司预计未来几年的盈利扩张充满信心，预计中期净利息率将达到4%并且ROE将达到中等水平[94] 新产品和新技术研发 - 公司鼓励经销商将所有申请量发送给公司，公司决策了超过4000亿美元的潜在贷款量[65] - 公司在CD方面进行了第二次利率调整，已经开始从利率环境中获益[130] 市场扩张和并购 - 公司决定出售Ally Lending，这对Synchrony来说将是一个高度增值的业务，对我们来说将使我们能够更专注于规模化的业务[108] 其他新策略 - 公司在服务方面做出了调整，延迟回收汽车的做法取得了良好效果[139]

Ally Financial Inc.’s stock was up nearly 10% during the trading session on Friday — its best one-day rise in nearly a year — after the bank’s earnings beat Wall Street estimates and the bank agreed to sell its point-of-sale financing business to Synchrony Financial. Ally Financial ALLY, +9.63% said its fourth-quarter net income fell to $49 million, or 16 cents a share, from $251 million, or 83 cents a share, in the year-ago quarter. Fourth-quarter adjusted profit dropped to 45 cents a share from $1.08 a ...

营收情况 - Ally Financial (ALLY) 2023年第四季度营收为20.7亿美元，同比下降6.1%[1] - 营收超出Zacks Consensus Estimate 3.77%[2] 关键指标 - 利息收入资产、净利息差、效率比率、贷款损失率等指标对公司的绩效和股价表现有重要影响[3]

公司业绩 - 2023年GAAP净收入归属于普通股股东为910百万美元，较2022年的1,604百万美元下降[6] - 2023年调整后的每股收益为3.05美元，较2022年的6.06美元下降[6] - 公司的总净收入为8,214百万美元，较2022年的8,428百万美元下降[6] - 公司的总客户数超过1100万[10] - 银行客户满意度达到88%[10] - 公司在数字互动方面有超过3.8亿次的交互[10] - 2023全年调整后每股收益为3.05美元，同比增长11.5%[11] - 零售汽车贷款净损失率为177个基点，符合全年指导[11] - 零售存款达到了1420亿美元，来自300万零售存款客户；总存款达到1550亿美元[13] - 自2014年以来，净融资收入和其他收入增长了76%[14] - 利息净利差（不包括核心OID）从2014年至2023年稳步提升，达到5.20%[15] - 总存款与未受保护的存款相比，可用流动性为5.9倍[16] - 预计在2024年第一季度完成出售Ally Lending，预计将产生约15个基点的CET1[17] - 2023年通过针对零售汽车和无抵押贷款的有针对性的削减，减少了40亿美元的风险加权资产[17] - 2023年第四季度净融资收入为14.93亿美元，较上一季度的15.33亿美元和去年同期的16.74亿美元略有下降[18] - 2023年全年净融资收入为62.01亿美元，较去年的68.5亿美元有所下降[18] - 2023年第四季度其他收入为5.74亿美元，较上一季度的4.35亿美元和去年同期的5.27亿美元有所增加[18] - 2023年全年其他收入为20.13亿美元，较去年的15.78亿美元有所增加[18] - 2023年第四季度信贷损失准备为5.87亿美元，较上一季度的5.08亿美元和去年同期的4.9亿美元有所增加[18] - 2023年全年信贷损失准备为19.68亿美元，较去年的13.99亿美元有所增加[18] - 2023年第四季度非利息支出为14.16亿美元，较上一季度的12.32亿美元和去年同期的12.66亿美元有所增加[18] - 2023年全年非利息支出为51.63亿美元，较去年的46.87亿美元有所增加[18] - 2023年第四季度税前收入为6.4亿美元，较上一季度的2.28亿美元和去年同期的4.45亿美元有所增加[18] - 2023年第四季度每股收益为0.16美元，较上一季度的0.88美元和去年同期的0.83美元有所下降[18] - 2023年第四季度，公司的净利息差为3.17%[20] - 零售汽车贷款的平均余额为84711百万美元，平均余额收益率为8.98%[20] - 公司的核心运营收入为79963百万美元，占比35%[20] - 公司的总贷款和租赁额为149978百万美元，占比80.04%[20] - 公司的存款为153672百万美元，占比41.19%[20] - 公司的未担保债务为9796百万美元，占比7.10%[20] - 公司的担保债务为2279百万美元，占比5.15%[20] - 公司的资金来源为174319百万美元，占比94.35%[20] - 公司的现金及现金等价物为7571百万美元，占比4.72%[20] - 公司的净利息差自2022年以来呈下降趋势，分别为3.65%、3.32%和3.85%[20] - 2023年第四季度，公司的CET1比率为9.4%，TCE/TA比率为5.5%[21] - 自2014年以来，调整后的每股有形净值增长了100%[22] - 零售汽车净核销（NCOs）为3.93亿美元，60+天逾期拖欠率为4.38%[24] - 公司的资产质量覆盖率出现季度降低，主要受到投资组合结构变化的影响[25] - 公司的净核销（NCOs）为3.587亿美元，其中包括来自Ally Lending的37亿美元[27] - 2023年全年NCO率为1.77%，4Q NCO率在2.2%-2.4%指引的低端[28] - 1H '24 NCO率预计受到↓二手车价值、↑失业率和2H '22款车型的最高损失的影响[28] - 2023年新发放的贷款中包含更高比例的最高信用等级贷款，支持2023年款车型达到最高损失时的2H '24季节调整NCO率下降[28] - 预计2024年上半年二手车价值将下降，之后趋于稳定[29] - 预计2025年二手车价值将在连续三年下降后趋于稳定[29] - 零售汽车发放贷款的预估收益率为10.81%，较去年同期提高124个基点[31] - 零售汽车组合迁移推动零售汽车组合收益率较去年同期提高100个基点[31] - 保险税前收入为1.29亿美元，核心税前收入为6200万美元，保费、服务收入和其他收入为3.39亿美元，占最高季度份额[33] - 保险损失为9,300万美元，较去年同期增加3,000万美元，主要由于投保价值增加、GAP损失和天气损失[33] - 总存款为1,547亿美元，较去年同期增加24亿美元，零售存款为1,423亿美元，较去年同期增加46亿美元[34] - 3百万零售存款客户，较去年同期增加13%[34] - 信用卡组合中68%为'21-'23年新发放的信用卡，

盈利表现 - Ally Financial (ALLY)属于Zacks金融-消费贷款行业，过去两个季度一直表现出色，平均超出盈利预期2.94%[1][2] - Ally Financial最近一个季度预期每股盈利$0.80，实际报告每股盈利$0.83，超出预期3.75%；前一个季度预期每股盈利$0.94，实际每股盈利$0.96，超出预期2.13%[3] - Ally Financial的盈利历史表现良好，最近的预期也在上升，Zacks Earnings ESP为正值，显示可能会再次超出盈利预期[4][5] - Ally Financial目前的Earnings ESP为+2.95%，显示分析师对其近期盈利潜力持乐观态度，结合Zacks Rank 3 (Hold)，显示可能会再次超出盈利预期[7] 盈利预测 - Zacks Earnings ESP比较最准确估计和Zacks共识估计，分析师在发布盈利报告前修正他们的估计，这可能比之前的预测更准确[6] - 当Earnings ESP为负值时，会降低该指标的预测能力，但负值并不代表股票会错过盈利[8] - 重要的是在公司季度发布前检查其Earnings ESP，以增加成功的几率，利用我们的Earnings ESP Filter来发现最佳的买入或卖出股票[10]

公司股息宣布 - Ally Financial Inc. (NYSE: ALLY)宣布每股普通股股息为$0.30，将于2024年2月15日支付给截至日期为2024年2月1日的股东[1] 公司业务范围 - Ally Financial Inc. 是一家金融服务公司，拥有全国最大的全数字化银行和领先的汽车融资业务，致力于为客户和社区提供坚实支持[2] - Ally Financial Inc. 还提供在线银行服务、证券经纪和投资咨询服务、企业金融业务、汽车融资和保险服务等多种服务[2]

预测分析 - 预计Ally Financial (ALLY)的季度每股收益将为0.45美元，同比下降58.3%[1] - 分析师预测公司的营收为19.9亿美元，同比下降9.4%[1] - 分析师对本季度的每股收益预期进行了下调，下调幅度为10.6%[2] 财报分析 - 在公司发布财报前，重要考虑对收益预期的修订，这是预测投资者对股票可能采取的行动的重要指标[3] - 投资者通常使用共识收益和营收预期作为季度业绩的指标，但探索分析师对特定关键指标的预测可以提供有价值的见解[4]

Ally Financial公司管理变动 - Ally Financial宣布其总裁Douglas Timmerman将担任临时CEO[1] - Timmerman将于2月1日接任该职位，取代现任CEO Jeffrey J. Brown[2] - Brown自2015年以来担任Ally的CEO，计划在2024年初离职[7] Douglas Timmerman个人背景 - Timmerman是Ally的汽车金融服务总裁，负责加深与Ally的2.2万家经销商客户的关系[4] - Timmerman是Ally公司的资深员工，拥有30多年的工作经验[5] Jeffrey J. Brown的未来计划 - Brown将成为Hendrick Automotive Group的总裁[8] Ally公司数字化平台介绍 - Ally在一份1月5日的报告中介绍了其数字化平台Ally.ai的人工智能使用情况[10]

财报预测 - Ally Financial (ALLY) 预计在2023年12月报告的季度中，盈利将同比下降，收入也将减少[1] - 预计2024年1月19日发布的财报可能会使股价上涨，如果关键数字好于预期[2] - 分析师们最近30天将本季度的每股收益预期下调了9.65%[6]