公司收购 - ACNB Corporation 宣布获得股东批准，将收购 Traditions Bancorp Inc [1] - ACNB 股东批准发行普通股给 Traditions 股东作为收购的一部分 [2] - Traditions 股东以 99.5% 的投票比例批准了收购协议 [2] - 收购预计将于 2025 年 2 月 1 日完成 [3] 公司背景 - ACNB Corporation 是一家总部位于宾夕法尼亚州葛底斯堡的金融控股公司，资产规模为 24.2 亿美元 [4] - ACNB Bank 提供银行和财富管理服务，拥有 27 家社区银行办公室和 2 家贷款办公室 [4] - ACNB Insurance Services Inc 是一家全服务保险机构，在 46 个州拥有许可证 [4] - Traditions Bancorp Inc 是 Traditions Bank 的控股公司，截至 2024 年 9 月 30 日，资产规模为 8.59 亿美元 [5] - Traditions Bank 在约克县有 6 家零售分行，在兰开斯特县有 2 家零售分行，在坎伯兰县有一家贷款生产办公室 [6] 管理层评论 - ACNB Corporation 总裁兼首席执行官 James P Helt 表示，此次收购将利用双方的优势，增强创新并为客户、股东和员工创造更大价值 [3] - Traditions Bancorp Inc 董事会主席兼首席执行官 Eugene J Draganosky 表示，股东批准表明他们对此次合作的长期潜力充满信心 [3]

ACNB Corp. (ACNB) has obtained requisite regulatory approvals or waivers to acquire Traditions Bancorp, Inc. and its wholly-owned subsidiary, Traditions Bank. The deal was announced in July.The approval has been issued by the Federal Deposit Insurance Corporation and the Pennsylvania Department of Banking and Securities.Details of the Acquisition Pursued by ACNBACNB announced an all-stock transaction worth $73.5 million to acquire Traditions Bancorp, with a termination fee of roughly 4% of the deal value.Tr ...

关于ACNB收购Traditions Bancorp的监管审批情况 - ACNB Corporation已获得所有必要的监管批准或豁免以收购Traditions Bancorp及其子公司Traditions Bank [1] - 联邦存款保险公司和宾夕法尼亚银行与证券部已批准ACNB和TRBK及其银行子公司的相关申请费城联邦储备银行已授予ACNB关于合并申请要求的豁免 [2] 关于股东投票及交易预期完成时间 - 2024年12月18日TRBK股东将对拟议交易进行投票ACNB股东也将在同日虚拟股东特别会议上就与合并相关的ACNB普通股发行进行投票 [3] - 在获得股东批准并满足其他惯例成交条件后交易预计于2025年2月1日完成 [3] 关于ACNB公司概况 - ACNB Corporation是一家总部位于宾夕法尼亚州葛底斯堡的独立金融控股公司资产规模达24.2亿美元旗下有ACNB Bank和ACNB Insurance Services Inc [4] - ACNB Bank成立于1857年通过27个社区银行办事处和两个贷款办事处提供银行和财富管理服务ACNB Insurance Services Inc是一家在46个州拥有执照的全方位服务保险机构 [4] 关于Traditions Bancorp公司概况 - Traditions Bancorp是Traditions Bank的控股公司截至2024年9月30日其资产为8.59亿美元 [5] - Traditions Bank总部位于宾夕法尼亚州约克致力于提供个性化服务在约克县有六个零售分行在兰开斯特县有两个零售分行在坎伯兰县有一个贷款生产办公室提供个人银行商业银行和住宅抵押服务 [5][6] 关于前瞻性陈述的注意事项 - 本文包含前瞻性陈述但这些陈述基于公司管理层对未来事件的预期结果并非对未来业绩的保证涉及风险不确定性和假设结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容存在重大差异 [7] 关于合并相关文件的获取 - ACNB已向美国证券交易委员会提交了注册声明包括联合代理声明和招股说明书已发送给股东投资者和证券持有人在做出投票或投资决策前应阅读这些文件 [10] - 投资者和证券持有人可通过美国证券交易委员会网站或向ACNB或Traditions Bancorp发送邮件或电话请求免费获取这些文件 [11] 关于合并中相关方的情况 - ACNB、TRBK及其各自的董事和高管可能被视为参与股东代理征集相关信息可通过阅读合并相关的联合代理声明/招股说明书获取 [12]

净收入相关 - 2024年前三季度净收入较去年同期下降2.3百万美元降幅8.5%[111] - 2024年第三季度净收入为720万美元较上年同期的900万美元减少180万美元降幅20.3%[126] - 2024年前三季度净利润为2530万美元，较2023年同期的2760万美元下降230万美元降幅8.5%[139] 净利息收入相关 - 2024年三季度末净利息收入较去年同期下降803千美元降幅3.7%[112] - 2024年第三季度净利息收入为2090万美元较上年同期减少80.3万美元降幅3.7%[127] - 2024年前三季度净利息收入为6250万美元，较2023年同期的6680万美元下降430万美元降幅6.5%[143] 净利息收益率相关 - 2024年三季度末净利息收益率较去年同期下降24个基点[113] - 2024年第三季度FTE净利息利润率为3.77%较上年同期下降24个基点[127] - 2024年前三季度FTE净利息收益率为3.79%，较2023年同期的4.11%下降32个基点[143] 平均盈利资产收益率相关 - 2024年三季度末平均盈利资产收益率较去年同期上升44个基点[114] 平均贷款相关 - 2024年三季度末平均贷款较去年同期增长87.2百万美元涨幅5.5%[115] - 2024年9月30日总贷款净额为16.77112亿美元较2023年12月31日增长4910万美元即3.0%增长由商业房地产投资组合推动[161] 有息存款相关 - 2024年三季度末平均有息存款较去年同期下降54.4百万美元降幅3.9%[116] - 2024年第三季度总平均有息存款较2023年同期减少5440万美元降幅3.9%[132] - 2024年9月30日止三个月总平均有息存款较2023年9月30日止三个月减少5440万美元或3.9%[132] 不良贷款相关 - 2024年三季度末不良贷款较2023年同期增长3百万美元[117] 年化净冲销额相关 - 2024年三季度末年化净冲销额占总平均贷款比例较2023年同期下降0.02%[118] - 2024年9月30日净冲销平均贷款年化比例为0.01%[163] 非利息收入相关 - 2024年三季度末非利息收入较2023年同期增长536千美元涨幅8.5%[119] - 2024年第三季度末的三个月非利息收入为683.3万美元，较上年同期的629.7万美元增加53.6万美元，涨幅8.5%[134] - 2024年前九个月非利息收入为1890万美元较2023年同期增长150万美元增幅8.3%[150] 非利息费用相关 - 2024年三季度末非利息费用较2023年同期增长1.9百万美元涨幅11.7%[120] - 2024年三季度末非利息费用总计1824.4万美元，较上年同期增长11.7%[138] - 2024年前九个月非利息支出总计5230万美元较2023年同期增长6.9%[153] 稀释每股收益相关 - 2024年第三季度稀释每股收益为0.84美元较2023年同期的1.06美元下降20.8%[126] - 2024年前三季度稀释每股收益为2.96美元，较2023年同期的3.23美元下降8.4%[139] 总利息支出相关 - 2024年第三季度总利息支出较上年同期增加380万美元增幅153.1%[132] - 2024年前九个月总利息支出较上年同期增加1310万美元增幅288.3%[148] 信用损失和未备资金承诺拨备相关 - 2024年第三季度信用损失和未备资金承诺拨备分别为8.1万美元和4万美元[133] - 2024年9月30日信贷损失和未备资金承诺拨备分别为8.1万美元和4万美元[133] - 2024年前九个月信贷损失和未备资金承诺拨备分别有270万美元和37万美元的转回[149] 定期存款相关 - 2024年第三季度平均定期存款余额较2023年同期增加4590万美元增幅21.6%[132] - 2024年9月30日定期存款增加2460万美元即10.6%[167] 总平均借款相关 - 2024年第三季度总平均借款较2023年同期增加1.325亿美元增幅82.0%[132] - 2024年9月30日止三个月总平均借款较上年同期增加1.325亿美元或82.0%[132] 其他收入相关 - 保险佣金较上年同期增加15.8万美元，涨幅6.0%[134] - 财富管理收入较上年同期增加23.5万美元，涨幅24.7%[135] - 待售抵押贷款收益为11.2万美元，上年同期无此项收益[135] - 股权证券净收益为2.8万美元，上年同期为亏损2.7万美元[135] 资产总计相关 - 2024年9月30日和2023年12月31日资产总计均为24.2亿美元[158] 投资证券相关 - 2024年9月30日投资证券总额为4.836亿美元较2023年12月31日下降6.5%[159] 商业房地产投资组合相关 - 2024年商业房地产投资组合增长5920万美元（6.6%）[162] - 2024年9月30日总贷款净额较2023年12月31日增长4910万美元（3.0%）增长由商业房地产投资组合推动[161] 信贷损失准备相关 - 2024年9月30日信贷损失准备（ACL）为1720万美元（占总贷款1.03%）[164] 逾期贷款相关 - 2024年9月30日逾期90天及以上且应计的贷款为43.8万美元[165] - 2024年9月30日非应计贷款总额为610万美元[165] 存款相关 - 2024年9月30日存款为17.91亿美元较2023年12月31日减少7050万美元（3.8%）[167] 有息存款成本相关 - 2024年前九个月有息存款成本为0.79%[168] 短期借款相关 - 2024年9月30日短期借款为3780万美元较2023年12月31日减少1910万美元（33.6%）[170] 长期借款相关 - 2024年9月30日长期借款为2.553亿美元较2023年12月31日增加[171] 股票发行相关 - 2024年前9个月根据股息再投资和股票购买计划发行16590股收益59.7万美元2023年同期发行16580股收益54.3万美元[173] 股票回购相关 - 2022年10月批准的股票回购计划拟回购255575股约占已发行普通股3%截至2024年9月30日已回购67908股[174] 资本比率相关 - 2024年9月30日ACNB Corporation一级杠杆资本比率为12.46%较2023年12月31日的11.57%上升[177] - 2024年9月30日ACNB Bank一级杠杆资本比率为11.82%较2023年12月31日的11.12%上升[177] - 2024年9月30日ACNB Corporation的总资本比率为18.15%[177] - 2024年9月30日ACNB Bank的总资本比率为16.69%[177] 借款能力相关 - 2024年9月30日ACNB银行子公司从FHLB借款能力约9.201亿美元可用6.84亿美元[179] - 2024年9月30日ACNB银行子公司可从贴现窗口借款约6510万美元[179] - 2024年9月30日ACNB银行子公司联邦基金额度1.92亿美元[180] 其他财务数据相关 - 2024年9月30日ACNB银行附属机构向客户出售回购协议证券约3780万美元[181] - 2024年9月30日ACNB Corporation有未提供资金的未偿还信贷承诺3.636亿美元未偿还备用信用证1440万美元[184] 非利息费用明细相关 - 2024年三季度末薪资和员工福利为1101.7万美元，较上年同期增长9.4%[137] - 2024年三季度末设备费用增加14.4万美元，增幅9.3%[137] - 2024年三季度末专业服务费用减少20.8万美元，降幅33.7%[137] - 2024年三季度末营销和企业关系费用减少6万美元，降幅37.7%[137] - 2024年三季度末与并购相关费用为113.7万美元[137]

ACNB (ACNB) came out with quarterly earnings of $0.84 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.88 per share. This compares to earnings of $1.06 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -4.55%. A quarter ago, it was expected that this bank would post earnings of $0.81 per share when it actually produced earnings of $1.32, delivering a surprise of 62.96%.Over the last four quarters, the company has surpassed ...

GETTYSBURG, Pa., Oct. 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- ACNB Corporation (NASDAQ: ACNB) (“ACNB” or the “Corporation”), financial holding company for ACNB Bank and ACNB Insurance Services, Inc., announced net income of $7.2 million, or $0.84 diluted earnings per share, for the three months ended September 30, 2024 compared to net income of $9.0 million, or $1.06 diluted earnings per share, for the three months ended September 30, 2023 and net income of $11.3 million, or $1.32 diluted earnings per share, for the t ...

财务指标 - 2024年第三季度净收入为720万美元，每股摊薄收益为0.84美元[1] - 2024年第三季度核心资产收益率为1.32%，核心股本收益率为10.81%[2] - 2024年9月30日不良贷款占总贷款的比例为0.39%[3] - 2024年第三季度净息差为3.77%[1] - 2024年第三季度非利息收入为680万美元，同比增长8.5%[8] - 2024年第三季度非利息支出为1820万美元，同比增长11.7%[10] - 2024年第三季度信贷损失准备计提为81万美元[13] - 截至2024年9月30日,每股有形净资产为29.90美元,较2024年6月30日的27.82美元和2023年9月30日的23.80美元有所提高[17] - 公司2024年第三季度资产收益率(ROA)为1.17%，较2024年第二季度提高0.05个百分点[21] - 公司2024年第三季度股东权益收益率(ROE)为9.63%，较2024年第二季度下降0.13个百分点[21] - 公司2024年第三季度不良贷款率为0.39%，较2024年3月31日上升0.15个百分点[21] - 公司2024年第三季度拨备覆盖率为103%，较2024年3月31日下降0.18个百分点[21] - 公司2024年第三季度资本充足率为18.15%，较2024年3月31日提高0.47个百分点[21] - 公司2024年第三季度每股摊薄收益为0.84美元，较2024年第二季度增加5%[21] - 2024年第三季度每股基本收益为0.85美元，同比下降19.8%[24] - 2024年第三季度每股摊薄收益为0.84美元，同比下降20.8%[24] - 2024年第三季度核心平均资产收益率为1.32%[29] - 2024年第三季度核心平均权益收益率为2.72%[29] - 2024年第三季度合并净收益为720.4万美元，较2023年同期增长5.1%[29] 资产负债情况 - 2024年9月30日贷款余额为16.8亿美元，同比增长3.8%[12] - 2024年9月30日存款余额为17.9亿美元，同比下降8.2%[15] - 2024年9月30日借款余额为2.93亿美元，同比增长91.1%[15] - 截至2024年9月30日,公司总股东权益为3.068亿美元,较2024年6月30日的2.893亿美元和2023年9月30日的2.556亿美元有所增加[17] - 公司2024年第三季度总资产为24.21亿美元，较2024年3月31日增加0.27%[21] - 公司2024年第三季度贷款净额为16.77亿美元，较2024年3月31日增加0.73%[21] - 公司2024年第三季度存款为17.91亿美元，较2024年3月31日下降2.39%[21] - 公司总资产为24.40亿美元，较上一季度增加0.03%[25] - 贷款总额为16.81亿美元，较上一季度增加0.28%[25] - 投资证券总额为4.96亿美元，较上一季度减少0.27%[25] - 存款总额为18.18亿美元，较上一季度减少0.54%[25] - 2024年前三季度贷款总额为16.66亿美元，较2023年同期增长7.1%[12] - 2024年前三季度投资证券总额为5.05亿美元，较2023年同期下降10.2%[13] - 2024年前三季度存款总额为13.45亿美元，较2023年同期下降9.0%[12] - 2024年前三季度借款总额为2.94亿美元，较2023年同期增长177.1%[12] 收益情况 - 2024年第三季度非利息收入为680万美元，同比增长8.5%[8] - 2024年第三季度非利息支出为1820万美元，同比增长11.7%[10] - 2024年前三季度利息和股息收入为80,084千美元，同比增长12.3%[24] - 2024年前三季度净利息收入为62,499千美元，同比下降6.5%[24] - 2024年前三季度非利息收入为18,927千美元，同比增长8.3%[24] - 2024年前三季度非利息支出为52,297千美元，同比增长6.9%[24] - 2024年前三季度净利润为25,251千美元，同比下降8.5%[24] - 利息收入为2740万美元，较上一季度增加1.38%[25] - 利息支出为630万美元，较上一季度增加6.67%[25] - 净利息收入为2094万美元，较上一季度减少0.11%[25] - 净利差为3.77%，较上一季度下降0.05个百分点[25] 其他 - 公司总资产规模为24.2亿美元,是一家总部位于宾夕法尼亚州格蒂斯堡的金融控股公司[18] - 公司通过27家社区银行网点和2家贷款办事处为宾夕法尼亚州和马里兰州的客户提供银行和财富管理服务[18] - 公司全资子公司ACNB保险服务公司是一家在46个州拥有执照的全方位保险代理公司[18] - 公司面临诸多风险因素,包括通胀、银行业动荡、监管变化、竞争加剧、利率波动、并购整合等[19,20] - 公司将继续密切关注这些风险因素,采取相应措施应对[19,20] - 公司董事会批准并宣布了每股0.32美元的定期季度现金股利,较2023年同期增加0.02美元或6.7%[17] - 公司在2024年第三季度回购了2,642股ACNB普通股[17] - 2024年第三季度有形净值为29.90美元/股，较2023年第三季度增长25.7%[27] - 2024年第三季度有形资本/有形资产比率

文章核心观点 - ACNB公司宣布将向股东派发每股0.32美元的季度现金股利,较上年同期增加6.7% [1] - ACNB公司是一家总资产24亿美元的独立金融控股公司,旗下拥有ACNB银行和ACNB保险服务公司两家子公司 [2] - ACNB银行在宾夕法尼亚州和马里兰州经营27家社区银行网点和2家贷款办事处,提供银行和财富管理服务 [2] - ACNB保险服务公司是一家持有46个州牌照的全方位保险代理公司,提供财产、意外、健康、人寿和残疾保险服务 [2] 根据目录分类总结 公司概况 - ACNB公司是一家独立的金融控股公司,总资产规模为24亿美元 [2] - 公司旗下拥有ACNB银行和ACNB保险服务公司两家子公司 [2] - ACNB银行在宾夕法尼亚州和马里兰州经营27家社区银行网点和2家贷款办事处 [2] - ACNB保险服务公司是一家持有46个州牌照的全方位保险代理公司 [2] 财务信息 - ACNB公司宣布将向股东派发每股0.32美元的季度现金股利,较上年同期增加6.7% [1] - 本次股利派发将使ACNB公司在2024年第四季度向股东支付总计约2.7百万美元的股利 [1]

财务业绩 - 净收入为1,127.9万美元，同比增长18.4%[166] - 公司三个月内净收入为1130万美元，同比增长18.4%[180] - 总利息收入增加5.7百万美元，增长12.0%，主要由于利息收益资产收益率上升和资产规模增加[220] - 总利息支出增加9.2百万美元，增长453.2%，主要由于长期借款和定期存款余额及成本上升[220,221,222] - 2024年6月30日结束的六个月内,净收入为1800万美元,比上年同期减少50万美元,或2.7%,主要是由于净利息收入的减少和非利息支出的增加[208][209] 资产质量 - 拨备转回3.0百万美元，资产质量保持稳定[171] - 信贷损失准备计提转回300万美元，主要由于更新了信贷损失模型参数[196] - 信用损失准备和未使用承诺准备金转回280万美元和41万美元，主要由于更新了CECL模型的假设[223] - 不良贷款占总资产的比例为0.14%[249] 利差与净息差 - 净息差下降29个基点至3.82%[168] - 净利息收入同比下降4.7%,净利差下降29个基点至3.82%,主要由于长期借款和定期存款成本上升[181,188] - 2024年6月30日结束的六个月内,净利息收入为4160万美元,比上年同期减少350万美元,或7.8%,净利差下降37个基点[210] 贷款 - 平均贷款增长8.9%，主要由商业房地产贷款增加76.3百万美元推动[170] - 总贷款净额增加5,161.2万美元，增长3.2%[243] - 商业房地产贷款组合增加5,137.7万美元，增长5.7%[243] - 商业房地产贷款占总资本的210.5%[245] - 总贷款平均余额增加121.8百万美元，或7.9%，贡献了330万美元的FTE利息收入增加[220] - 贷款总利息收入增加了3.7百万美元,或19.0%,主要是由于贷款收益率上升48个基点和平均贷款规模增加8.9%[193] 存款 - 平均活期存款下降11.8%，但定期存款增加17.1%[171] - 存款总额下降2,322.5万美元，下降1.2%[255] - 无担保存款占总存款的18.68%[257] - 前20大存款客户存款占总存款的9.9%,较2023年12月31日的10.3%有所下降[258] 非利息收入 - 非利息收入增加3.2%，主要由证券收益增加和财富管理收入增加带动[174] - 总非利息收入为640.7万美元，同比增加3.8%[198] - 财富管理收入增加9.2%，主要由于投资组合市场升值和新业务增长[199] - 没有证券出售或赎回的净损失，而上年同期为546,000美元的损失[200] - 没有资产出售收益，而上年同期为323,000美元[201] - 非利息收入增加916千美元，增长8.2%，主要由于证券交易收益增加和财富管理收入增加[224][225][226][227] 非利息支出 - 非利息支出增加0.7%，主要由薪酬福利费用增加所致[175] - 工资和员工福利增加6.1%，主要由于激励支付计提和基本工资上涨[203] - 专业服务费用下降12.0%，主要由于人才招聘费用下降[204] - 营销和公关费用下降44.7%，主要由于上年同期发生的品牌重塑费用[205] - 其他非利息费用下降17.2%，主要由于第三方供应商成本和有限合伙投资损失减少[206] - 非利息支出总额为3,405.3万美元，同比增加4.6%[230] - 工资和员工福利是非利息支出的最大组成部分，增加了132.8万美元或6.6%[230] - 专业服务费用增加16.2万美元或16.5%，主要是由于与待售不良资产相关的维护费用和人才招聘费用增加[231] - FDIC和监管费用增加17.9万美元或32.9%，是由于2024年FDIC评估费率上升[231] - 营销和公关费用减少13.7万美元或43.8%，主要是由于上年同期在马里兰银行分支机构进行品牌重塑所发生的费用[232] - 其他非利息支出减少16.3万美元或4.8%，主要是由于第三方供应商成本和上年同期有关有限合伙投资的损失减少[233] 资产负债 - 资产总额增加至25亿美元，投资证券余额下降6.4%至4.84亿美元[235,236,238,239,240,241] - 贷款损失准备金下降2,807万美元，占贷款总额的1.02%[246,247] - 存款较2023年12月31日下降2320万美元或1.2%,主要由于地方政府存款流出[256] - 截至2024年6月30日,定期存款增加2330万美元或10%,主要由于2024年上半年的存款促销活动[256] - 短期借款较2023年12月31日下降790万美元或13.9%,主要为回购协议和FHLB短期借款的减少[259] - 长期借款较2023年12月31日增加60万美元,主要为从FHLB新增6000万美元长期借款[260] - 股东权益总额增加11.8万美元，增长4.2%[261] 资本管理 - 公司及其银行子公司需要满足监管资本要求,包括最低一级资本比率、普通股一级资本比率、一级资本比率和总资本比率等[264,265] - 2024年上半年,公司保留了70.8%的净利润作为留存收益,较2023年同期的74.3%有所下降[261] - 2024年上半年,公司向股东支付现金股利530万美元,每股0.62美

文章核心观点 - ACNB公司第二季度每股收益为1.32美元,超出市场预期0.81美元,同比增长18.2% [1] - 公司营收为2739万美元,超出市场预期2.73% [1] - 公司过去4个季度中有2次超出市场盈利预期 [1] 行业和公司分析 行业分析 - 公司所属的银行业-西南地区行业目前位于250多个行业中的前42% [4] - 研究显示,行业排名前50%的公司业绩优于后50%的公司2倍以上 [4] 公司分析 - 公司股价今年以来下跌4.9%,而标普500指数上涨16.5% [2] - 分析师对公司未来业绩预期持谨慎态度,给予公司中性评级 [3] - 公司下一个季度和本财年的预期每股收益和营收均有所下降 [4] - 同行Cullen/Frost Bankers公司下一季度每股收益预期下降17% [5]