业绩相关内容 - Dodd-Frank要求联邦储备银行对银行控股公司施加的资本要求不得低于目前施加于存款机构的要求[37] - ACNB于2023年12月31日拥有413名全职员工[64] - ACNB于2017年7月1日收购了New Windsor Bancorp, Inc.和其全资子公司New Windsor State Bank[65] - ACNB于2020年1月11日收购了Frederick County Bancorp, Inc.和其全资子公司Frederick County Bank[65] - ACNB保险服务于2022年2月28日收购了Hockley & O’Donnell的业务和资产，购买价格为780万美元[66] 用户数据 - Dodd-Frank永久性增加了银行、储蓄机构和信用合作社的最高存款保险金额至25万美元[38] 未来展望 - Dodd-Frank要求公开上市公司每三年至少进行一次关于高管薪酬的非约束性投票[39] - Dodd-Frank授权联邦银行监管机构制定规则，禁止向资产超过10亿美元的存款机构和其控股公司支付过高的薪酬[40] - Dodd-Frank成立了独立的联邦机构——消费者金融保护局，授予其广泛的规则制定、监督和执法权力[45] 新产品和新技术研发 - Dodd-Frank修改了电子资金转移法案，授权联邦储备银行制定关于电子借记交易的互换费用的规则[44] 市场扩张和并购 - Dodd-Frank限制了银行控股公司进行跨州收购，要求其资本充足和管理良好[43] - Dodd-Frank限制了银行控股公司进行跨州收购，要求其资本充足和管理良好[43]

All investors love getting big returns from their portfolio, whether it's through stocks, bonds, ETFs, or other types of securities. But for income investors, generating consistent cash flow from each of your liquid investments is your primary focus.Cash flow can come from bond interest, interest from other types of investments, and of course, dividends. A dividend is the distribution of a company's earnings paid out to shareholders; it's often viewed by its dividend yield, a metric that measures a dividend ...

文章核心观点 - 公司2023年第四季度每股收益0.48美元,低于市场预期的0.96美元[1] - 公司2023年第三季度每股收益1.06美元,超出市场预期1.04美元[2] - 公司过去4个季度中有2次超出市场每股收益预期[3] 公司表现 - 2023年第四季度收入为2246万美元,低于市场预期2787万美元,同比下降23.7%[4] - 公司股价今年以来上涨4.2%,优于标普500指数2.1%的涨幅[6] - 分析师预计公司未来业绩表现将优于市场[9] 行业表现 - 公司所属的银行-西南行业目前在250多个扎克斯行业中排名前41%[10] - 排名前50%的行业相比排名后50%的行业业绩表现要好2倍以上[10] 同行表现 - 同行公司Citizens Community Bancorp, Inc.预计2023年第四季度每股收益为0.26美元,同比下降46.9%[12] - Citizens Community Bancorp, Inc.预计2023年第四季度收入为1390万美元,同比下降19.9%[13]

公司概况 - ACNB公司总部位于宾夕法尼亚州的Gettysburg，是一家金融控股公司，旗下拥有ACNB Bank和ACNB Insurance Services两家全资子公司[20] - ACNB公司董事会于2024年1月23日批准并宣布，将于2024年3月15日支付每股0.30美元的常规季度现金股息[1] 财务数据 - ACNB公司在2023年12月31日的财务数据显示，总资产达到了2.42亿美元，同时公布了各个季度末的财务数据[23] - ACNB公司的股东权益总额为2.775亿美元，每股有形账面价值为26.44美元[1] 贷款和投资 - 公司在2023年12月31日的平均贷款余额为1,628,469美元，平均利率为5.29%[28] - 公司在2023年12月31日的投资证券总额为508,548美元，平均利率为2.36%[28] 资产负债 - ACNB Corporation的资产包括现金及银行存款、投资证券、贷款、固定资产、保险投资等，总负债和股东权益也得到了详细列示[26] - 公司在2023年12月31日的总资产为2,406,900美元[28]

公司概况 - ACNB公司成立于1857年，总资产达到24亿美元，拥有26家社区银行办事处和3家贷款办事处[1] - ACNB公司连续发放165个季度现金股息，自1982年成立以来[1] 股息增长 - ACNB公司宣布每股普通股股息将增加至0.30美元，比2023年同期增长了7.1%[1] 公司提醒 - 公司提醒读者不要过度依赖前瞻性声明，应仔细审查公司定期向SEC提交的文件[2]

ACNB (ACNB) shares rallied 6.5% in the last trading session to close at $43.71. This move can be attributable to notable volume with a higher number of shares being traded than in a typical session. This compares to the stock's 6.7% loss over the past four weeks.The Federal Reserve signaled the end of interest rate hikes this cycle in December 2023 and also indicated three interest rate cuts by 2024-end. A decline in interest rates is likely to result in a greater demand for commercial real estate as well a ...

净利润 - 2023年第三季度净利润为900万美元，较去年同期的1030万美元减少130万美元，降幅为12.4%[103] - 2023年前九个月净利润为2760万美元，较去年同期的2560万美元增加200万美元，增幅为8.0%[111] 利息收入 - 2023年第三季度净利息收入为2170万美元，较去年同期的2250万美元减少77.5万美元，降幅为3.4%[104] - 2023年前九个月净利息收入为6680万美元，较去年同期的5940万美元增加750万美元，增幅为12.5%[112] 其他收入与支出 - 2023年第三季度其他收入为630万美元，较去年同期增加44.8万美元，增幅为7.7%[108] - 2023年第三季度其他支出为1630万美元，较去年同期增加100万美元，增幅为6.6%[109] - 2023年前九个月总其他收入为1750万美元，较2022年同期增加110万美元，增长6.7%[116] - 2023年前九个月总其他支出为4890万美元，较2022年同期增加530万美元，增长12.1%[117] 所得税 - 2023年第三季度所得税为260万美元，较去年同期的270万美元略有下降[110] - 公司2023年前九个月所得税为750万美元，较2022年同期增加110万美元，增长7.5%[119] 资产与负债 - 公司资产于2023年9月30日总计24亿美元，较2022年12月31日减少100万美元，主要由于现金及现金等价物减少以支持贷款增长和客户继续寻求收益更高的替代存款和投资产品[120] - 存款于2023年9月30日总计20亿美元，较2022年12月31日减少2.476亿美元，降幅11.3%[134] 贷款与借款 - 贷款余额从2022年12月31日至2023年9月30日增加7740万美元，增长5.0%，主要来自2023年强劲的有机贷款增长[120] - 截至2023年9月30日，ACNB的短期银行借款为3,310万美元，较2022年12月31日的4,200万美元有所下降[139] - 2023年，ACNB从FHLB借款1亿美元，用于资金流出和贷款增长，借款利率为4.63%，期限为3.88年[141] 股息与回购 - ACNB的股息支付比率在2023年前9个月为25.94%，较2022年同期的26.35%略有下降[143] - ACNB董事会批准了一项新的回购计划，计划回购公司3%的流通股份，截至2023年9月30日，已回购47,228股[144] - ACNB设有股息再投资和股票购买计划，截至2023年9月30日，已发行16,580股，募集资金达到54.3万美元[145] 资本与风险 - ACNB的资本充足率在2023年9月30日为17.49%，符合监管要求，被归类为“充足资本”[148] - 根据2013年7月的联邦银行机构规则，ACNB的最低资本要求包括普通一级资本与风险加权资产的比率为4.50%[149] 流动性与市场风险 - ACNB通过监控每日现金流入和流出来管理流动性，相信有足够的资金来源来满足各种业务条件下的流动性需求[154] - ACNB的主要市场风险是利率风险，因为作为金融机构，ACNB从各种期限和利率的“购买”资金（客户存款和批发借款）中获得大部分营业收入[167] 法规与合规 - ACNB的母公司收入主要来自子公司支付的股息，联邦和州法律规定了ACNB子公司支付股息的规定[169] - 子公司银行的运营受宾夕法尼亚州银行法规、联邦储备非成员银行和FDIC保险存款的银行适用的法规约束[170]

季度财务表现 - 2023年6月30日季度净利润为952.4万美元，同比增长10.4%[109] - 2023年6月30日季度净利息收入为2,199万美元，同比增长11.0%[110] - 2023年6月30日季度PPP费用和购买会计摊销为25万美元，较去年同期的101.1万美元下降[111] - 2023年6月30日季度平均收益资产较去年同期下降，但利息收入增加了2,517万美元[112] - 2023年6月30日季度信贷损失准备金为负273,000美元，未履行承诺准备金为121,000美元，较去年同期无变化[114] - 2023年6月30日季度其他收入为6,194,000美元，较去年同期增长1.9%[115] - 2023年6月30日季度其他支出为16,281,000美元，较去年同期增加8.5%[116] - 2023年6月30日季度所得税为2,531,000美元，占税前收入的21.0%，较去年同期的2,244,000美元增长[117] 上半年财务表现 - 2023年前6个月净利润为1,854.7万美元，较去年同期增长21.8%[119] - 2023年前6个月净利息收入为4,508.2万美元，较去年同期增长22.3%[120] - 公司的平均收益资产由于现金余额减少导致同比下降，主要是由于2022年和2023年市场利率上升预期导致存款流出。然而，截至2023年6月30日的六个月内，利息收入增加了8,349,000美元，与去年同期相比，主要是由于利率上升和转向收益更高的资产。[1] - 2023年上半年的信贷损失准备金为(176,000)美元，未担保承诺准备金为397,000美元，相比去年同期没有提供。这些准备金的确定是通过对信贷损失和未担保承诺计算的充分性进行分析得出的。[2] - 公司在2023年上半年的总其他收入为11,178,000美元，比2022年上半年增加了643,000美元，增长了6.1%。主要是由于保险销售佣金增加，信托、投资管理和经纪活动收入增加，以及其他收入方面的变化。[3] 资产和负债情况 - ACNB于2023年6月30日的不应计贷款总额为2,890,000美元，较2022年12月31日的2,654,000美元增长8.9%[141] - ACNB于2023年6月30日的存款总额为1,963,754,000美元[145] - ACNB于2023年6月30日的存款较2022年6月30日减少了16.9%，较2022年12月31日减少了10.7%，主要是由于市场利率上升导致客户寻求收益更高的替代投资或存款产品[146] - ACNB于2023年6月30日的未担保和非抵押存款占总存款的比例约为18.1%[149] - ACNB于2023年6月30日的短期银行借款为51,703,000美元，较2022年12月31日的41,954,000美元增加了23.3%[150] - ACNB于2023年6月30日的长期借款为81,000,000美元，较2022年12月31日的21,000,000美元增加了285.7%[152] 资本管理和回购计划 - ACNB于2023年6月30日的资本管理策略旨在为股东提供适当的回报，同时保持其在风险暴露方面的“充足资本”监管地位[153] - ACNB于2023年6月30日的净收入为18,547,000美元，派发股利4,773,000美元，股利支付比率为25.7%[154] - ACNB于2023年6月30日宣布了回购计划，计划回购公司普通股中的255,575股，截至2023年6月30日已回购850股[155] 银行监管指标 - ACNB银行在2023年6月30日的Tier 1杠杆比率为11.79%，超过了4.00%的要求[167] - ACNB银行在2023年6月30日的总风险资本比率为17.67%，超过了8.00%的要求[167] - ACNB银行在2023年6月30日可以从FHLB借款约813,925,000美元，其中728,692,000美元可用[170]

财务表现 - 2023年第一季度净利润为902.3万美元，同比增长36.7%[106] - 2023年第一季度净利息收入为2309.2万美元，同比增长35.4%[107] - 2023年第一季度其他收入为498.4万美元，同比增长11.8%[113] - 2023年第一季度其他支出为1628.2万美元，同比增长22.6%[114] - 2023年第一季度所得税为239.8万美元，占税前收入的21.0%[118] 公司资产情况 - 2023年3月31日，公司资产总额为24.11亿美元，较2022年12月31日的25.26亿美元和2022年3月31日的27.46亿美元有所下降[119] - 2023年3月31日，贷款总额为15.32亿美元，较2022年3月31日的14.84亿美元增加了4730万美元[119] - 2023年3月31日，证券总额为5.68亿美元，较2022年12月31日的6.20亿美元下降了8.4%[119] - 2023年3月31日，持有到期证券的摊销成本为6,496万美元，较2022年12月31日的6,497万美元下降了[122] 贷款和存款情况 - 2023年3月31日，逾期90天仍在计息的贷款为86万美元，不良贷款为297.8万美元[133] - 2023年3月31日，公司总存款为20.56亿美元，较2022年3月31日的23.50亿美元下降了14.7%[138] - 2023年3月31日，公司短期银行借款为3,029.4万美元，较2022年12月31日的4,195.4万美元下降了[143] 股东权益和股息情况 - ACNB在2023年第一季度的股东权益为2.55841亿美元，较2022年底的2.45042亿美元和2022年同期的2.56009亿美元有所增加[148] - ACNB在2023年第一季度实现净收入9,023,000美元，支付股息2,384,000美元，股息支付比率为26.4%[149] - ACNB公司有一个股息再投资和股票购买计划，截至2023年3月31日，该计划下发行了5,889股，募集资金188,000美元[150] 银行子公司资本情况 - ACNB董事会于2022年10月18日批准了一项新的普通股回购计划，计划回购公司已发行股份中的约3%[151] - ACNB银行子公司的资本比率符合监管要求，被归类为“充足资本”[153] - ACNB银行子公司的资本比率分别为：一级杠杆比率10.32%，普通一级资本比率14.84%，一级风险加权资本比率14.84%，总风险加权资本比率15.96%[159] 资金来源和流动性管理 - ACNB银行子公司可以从FHLB借款约814,924,000美元，其中789,853,000美元可用[160] - ACNB银行子公司可以从银行期限融资计划借款约262,000,000美元，全部可用[161] - ACNB银行子公司维持着几个无担保的Fed Funds额度，截至2023年3月31日，额度为75,000,000美元，全部可用[162] - ACNB管理了流动性，每日监控现金流入和流出，认为有足够的资金来源来满足各种业务条件下的流动性需求[165] 风险管理 - ACNB及其子公司受到政府机构的货币和财政政策的影响[178] - 管理层定期监测和评估市场条件的变化[179]

Dodd-Frank法案相关要点 - Dodd-Frank要求联邦储备系统对银行控股公司施加不低于目前对存款机构施加的一致的资本要求[15] - Dodd-Frank永久性增加了银行、储蓄机构和信用合作社的最高存款保险金额至25万美元[16] - Dodd-Frank要求公开上市公司每三年至少给股东提供一次关于高管薪酬的非约束性投票[17] - Dodd-Frank禁止在受到监管行动的情况下将存款机构从州转换为联邦特许[18] - Dodd-Frank授权国家和州银行在其他州建立分支机构[19] - Dodd-Frank限制了银行控股公司进行跨州收购[20] - Dodd-Frank修改了电子资金转移法案，授权联邦储备系统制定关于电子借记交易的互换费用的规则[21] - Dodd-Frank创建了独立的联邦机构——消费者金融保护局，授予其广泛的规则制定、监督和执法权力[23] 其他法案和政策影响要点 - FDICIA要求根据风险资本比率将机构分类为五个定义的类别[24] - JOBS法案旨在促进小公司和银行进行资本筹集[26] ACNB公司内部管理要点 - ACNB公司受到政府机构的货币和财政政策的影响，包括联邦储备委员会和FDIC[31] - ACNB管理层在确定贷款损失准备金时做出重大判断，考虑了多种因素[33] - ACNB在2022年底拥有397名全职员工，没有员工受集体谈判协议约束[35]