1 证券代码：002440 证券简称：闰土股份 浙江闰土股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：RTIR-2024-005 | --- | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------|--------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √特定对象调研 □分析师会议 | | | 类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 南方基金（刘宇堂、章晖、郑勇） | | | 人员姓名 | 国海证券（李永磊、马甜） | | | 时间 | 2024 年 11 月 19 日 | 上午 9:30-11:30 | | 地点 | 闰土大厦 2009 会议室 | | | 上市公司接待人 员姓名 | | 副总经理、董事会秘书刘波平，证券部焦大伟 | | | 交流的主要内容： | | ...

浙江闰土股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002440 证券简称：闰土股份 公告编号：2024-048 浙江闰土股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 浙江闰土股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|-------------------|-------------------------|--------------- ...

财务数据 - 营业收入为26.88亿元，同比下降7.83%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为1.05亿元，同比下降27.26%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.00亿元，同比下降22.41%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为0.95亿元，同比下降59.97%[13] - 基本每股收益为0.09元，同比下降30.77%[13] - 总资产为114.64亿元，较上年度末下降2.61%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为93.52亿元，较上年度末下降0.59%[13] 主营业务 - 公司主要从事纺织染料、印染助剂和化工原料的研发、生产和销售[17] - 公司染料年总产能近23.8万吨，其中分散染料产能11.8万吨，活性染料产能10万吨，产品销售市场占有率稳居国内染料市场份额前二位[17] - 公司实施"后向一体化"发展策略，向上延伸产业链，完善产业链，降低生产成本[20] - 公司在染料、中间体、生产工艺等领域配置了优质研发资源，报告期内共投入研发资金10,349.92万元[21] - 公司已实现母公司及控股子公司内的资源综合互补利用，循环利用中浓度废硫酸、硝化废酸、醋酸、溴等资源[22] - 公司"闰土"商标、"瑞华素"商标被认定为"中国驰名商标"，品牌优势提升了公司产品的知名度和忠诚度[18] - 公司销售渠道及销售网络遍布全国，营销团队拥有较强的客户服务能力和市场拓展能力[19] 经营情况 - 报告期内,公司实现营业收入2,688,294,565.95元,同比减少7.83%[17] - 报告期内,公司实现营业利润188,630,659.61元,同比减少19.35%[17] - 报告期内,公司实现归属于上市公司股东的净利润104,581,930.22元,同比减少27.26%[17] - 营业收入同比下降7.83%[25] - 营业成本同比下降6.70%[25] - 销售费用同比下降34.49%，主要系包装费计入营业成本所致[25] - 管理费用同比下降10.24%[25] - 财务费用同比下降，主要系利息收入较去年同期减少所致[25] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降59.97%，主要系销售商品收到的现金减少及支付的税费增加所致[25] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加114.99%，主要系投资收支净额增加及购建固定资产支出减少所致[25] - 现金及现金等价物净增加额同比增加140.09%，主要系投资收支净额增加、购建固定资产支出减少及分配股利支付减少所致[25] 资产负债情况 - 应收账款占总资产比例增加3.98%，主要系本期赊销增加所致[28] - 交易性金融资产占总资产比例增加2.20%，主要系本期购买理财产品增加所致[28] - 约克夏化工合并净资产64,511.36万元，报告期内合并净利润2,417.03万元，占公司净资产的6.72%，不存在重大减值风险[29] - 闰土国际合并净资产110,300.94万元，报告期内合并净利润973.36万元，占公司净资产的11.49%，不存在重大减值风险[29] - 报告期内公司交易性金融资产、应收款项融资、其他非流动金融资产等以公允价值计量的资产和负债发生变动[31] - 公司货币资金中有13,900,000.00元作为银行承兑汇票保证金，2,404,697.07元为涉诉账户冻结，合计16,529,915.68元受限[32] - 报告期内公司投资额为15.13亿元，同比增加219.42%，主要系子公司瑞华化工购买短期理财产品所致[33] 环境保护 - 公司及各子公司均取得国家排污许可证[45] - 主要污染物COD和氨氮排放浓度均达标[46] - 主要污染物NOx、SO2排放浓度均达标[46] - 公司排放总量均未超过核定排放总量[46] - 公司严格遵守各级环境保护法律法规，建立完善的"三废"处理设施[45] - 公司生产经营活动中涉及的主要污染物排放情况[46][47][48] - 公司生产经营活动中涉及的主要污染物排放执行的相关行业排放标准[45][46][47][48] - 公司生产经营活动中涉及的主要污染物排放总量及核定排放总量[46][48] - 公司生产经营活动中涉及的主要污染物排放浓度及排放方式[46][48] - 公司生产经营活动中涉及的主要污染物排放口数量及分布情况[46][48] 其他重要事项 - 公司报告期内未发生违规对外担保情况[59] - 公司报告期内未发生破产重整相关事项[60] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[61] - 公司控股股东及其他关联方未发生非经营性占用资金情况[58] - 公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况良好[63] - 公司报告期内未发生资产或股权收购、出售的关联交易[66] - 公司报告期内未发生共同对外投资的关联交易[67] - 公司报告期内未发生关联债权债务往来[67] - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.5元(含税),共计168,599,985.75元,不进行资本公积转增股本和送红股[81] - 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分社会公众股，回购股份拟用于股权激励或员工持股计划[85]

行业基本情况 - 我国已成为世界染料生产数量、贸易数量和消费数量的第一大国,染料产量约占世界染料总产量的70% [1] - 国内染料主要产区在浙江省、江苏省和山东省,行业集中度较高 [1] - 分散染料主要生产企业为浙江龙盛、闰土股份、吉华集团、安诺其等;活性染料主要生产企业有闰土股份、浙江龙盛、锦鸡股份等,印度活性染料产能也已有相当规模 [2] - 染料行业属于充分竞争行业,近几年来,境内外染料产能增加,市场竞争有加剧迹象 [2] 公司业绩情况 - 2023年,公司实现营业收入5,588,464,723.97元,同比减少10.84%;实现营业利润187,681,176.90元,同比减少78.44%;实现归属于上市公司股东的净利润45,771,490.19元,同比减少92.45% [3] - 2023年,公司染料产量18.51万吨,同比增长11.49%;染料销售量17.51万吨,同比增长10.94% [3] 公司产业链布局 - 公司通过实施"后向一体化"策略,向上延伸产业链,产业链配套布局成果显著 [3] - 公司已布局还原物等关键中间体产能,有力地保障了原材料供给;同时公司也将继续加大对关键中间体的规划、研究、开发工作,确保公司产业链的完整性 [3] - 目前公司染料产业体系已形成了从热电、蒸汽、氯气、烧碱,到中间体、滤饼、染料等完善的产业链 [3] 公司染料产能 - 公司染料年总产能近23.8万吨,其中分散染料产能11.8万吨,活性染料产能10万吨,其他染料产能近2万吨 [3] - 公司染料产品销售市场占有率稳居国内染料市场份额前二位 [3] 公司发展战略 - 2024年,公司继续坚持稳健发展的总基调,紧紧把牢"内控"和"创新"这两大方向,并努力实现稳健经营 [3] - 在内控方面,抓好安全环保的管理、生产成本的控制、产品质量的控制、内部管理成本的控制 [3] - 在创新方面,坚持产品技术的创新,提升管理效率的创新,尝试新材料领域的创新 [3]

报告公司投资评级 报告给予闰土股份"增持"评级[5] 报告的核心观点 1) 染料价格目前处于底部,中小企业逐步出清仍需时日,静待染料行业供需格局改善[5] 2) 公司在加强在染料市场中高端产品布局以及产业链向中间体的延伸,有望进一步增强公司的行业竞争力[4][5] 公司投资评级 1) 预计2024-2026年公司收入分别为59.18/63.87/67.11亿元,同比增长5.9%/7.9%/5.1%[5] 2) 预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.99/2.90/3.41亿元,同比增长335.1%/45.8%/17.5%[5] 3) 对应PE分别为37/25/22倍[5] 行业分析 1) 根据国家统计局数据,2023年印染行业规模以上企业印染布产量同比增长1.30%,下游需求弱复苏[2] 2) 染料行业内竞争逐步加剧,产品价格逐步探底,行业内盈利水平仍处于历史低位[2][3] 3) 我国是全球染料生产、出口和消费的第一大国,2023年中国染料年产量88.30万吨,约占全世界产量70%左右[3] 公司经营情况 1) 2023年公司染料/助剂/其他化工原料收入分别为36.51/1.78/13.75亿元,同比分别为-0.29%/-40.70%/-26.57%[1] 2) 2023年公司染料/助剂/其他销量分别为17.51/2.87/89.98万吨,同比分别为10.94%/-29.64%/0.41%[1] 3) 公司各项费用同比有所下降,但盈利水平同比下降[1] 4) 公司经营性现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流均出现下滑[1] 公司研发及产业链延伸 1) 公司2023年完成中试产品31只,完成环保检测5537批,研发了多款新型染料产品[4] 2) 公司积极向上延伸产业链,降低生产成本,避免染料中间体价格波动对公司经营的影响[4]

行业概况 - 我国已成为世界染料生产数量、贸易数量和消费数量的第一大国，染料产量约占世界染料总产量的70% [1] - 国内染料主要产区在浙江省、江苏省和山东省，行业集中度较高 [1] - 分散染料主要生产企业为浙江龙盛、闰土股份、吉华集团、安诺其等；活性染料主要生产企业有闰土股份、浙江龙盛、锦鸡股份等，印度活性染料产能也已有相当规模 [2] - 染料行业属于充分竞争行业，近几年来，境内外染料产能增加，市场竞争有加剧迹象 [2] 公司业绩情况 - 2023年，受下游纺织印染需求不振、境外染料行业快速发展、国内染料市场供应增加等因素影响，染料市场竞争逐步加剧，染料价格下滑，公司业绩下降 [3] - 2023年，公司实现营业收入55.88亿元，同比减少10.84%；实现营业利润1.88亿元，同比减少78.44%；实现归属于上市公司股东的净利润4,577.15万元，同比减少92.45% [3] - 全年染料产量18.51万吨，同比增长11.49%；染料销售量17.51万吨，同比增长10.94% [3] 现金分红及回购情况 - 公司自2010年上市以来，每年均制定并实施了高比例现金分红的利润分配方案，累计现金分红金额达43.67亿元 [3] - 2023年度拟以1,123,999,905股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），共计16,859.99万元 [3] - 前次回购的股份26,500,095股，将予以注销并减少注册资本；本次拟使用自有资金1.5亿-3亿，以不超过9元/股的价格回购公司股份 [3] 产业链布局 - 公司通过实施"后向一体化"策略，向上延伸产业链，产业链配套布局成果显著 [3] - 目前公司染料产业体系已形成了从热电、蒸汽、氯气、烧碱，到中间体、滤饼、染料等完善的产业链 [3] 产能情况 - 公司染料年总产能近23.8万吨，其中分散染料产能11.8万吨，活性染料产能10万吨，其他染料产能近2万吨 [3] - 公司染料产品销售市场占有率稳居国内染料市场份额前二位 [3] 子公司情况 - 江苏明盛于2023年7月开始实施减员降本举措，并持续推进技改工作，尽快实现复产 [4] - 江苏远征于2023年11月吸收合并子公司江苏和利瑞科技发展有限公司，并于2023年7月实施减员降本举措 [4] 内外销情况 - 2023年，公司境内市场实现营业收入52.40亿元，占营业收入93.76%；境外市场实现营业收入3.49亿元，占营业收入6.24% [4] 发展战略 - 2024年，公司继续坚持稳健发展的总基调，紧紧把牢"内控"和"创新"两大方向 [4] - 在内控方面，抓好安全环保的管理、生产成本的控制、产品质量的控制、内部管理成本的控制 [4] - 在创新方面，坚持产品技术的创新，提升管理效率的创新，尝试新材料领域的创新 [4]

证券代码：002440 证券简称：闰土股份 浙江闰土股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：RTIR-2024-002 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 □其他 参与单位名称及 通过全景网网络平台参与“2024年浙江辖区上市公司投资者网上集 体接待日活动”的投资者 人员姓名 时间 2024年5 月14日 下午 15:00-17:00 地点 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） 总经理周杰文先生 董事会秘书刘波平先生 上市公司路演人 员 财务总监周成余先生 独立董事沃健先生 公司于2024年5月14日（星期二）下午15:00-17:00在全景网平台参加 了“2024年浙江辖区上市公司投资者网上集体接待日活动”，主要问答情况如 下： ...

浙江闰土股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：002440 证券简称：闰土股份 公告编号：2024-016 浙江闰土股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 ...

公司经营目标和发展策略 - 公司制定了稳健的经营目标：实现营业总收入不低于55亿元，利润总额不低于6亿元[2] - 公司将密切关注国家宏观经济势态，适时调整公司的发展策略和经营模式，以应对宏观经济周期及上下游产业政策变化的风险[3] - 公司将严格环保管理，加大投入力度，并根据市场的趋势，做好原材料采购工作，保证原材料的供应[3] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为55.88亿元，同比下降10.84%[8] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为4,577.15万元，同比下降92.45%[8] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-1.27亿元，同比下降114.33%[8] - 公司2023年末总资产为117.71亿元，同比下降6.95%[8] 公司行业地位和市场情况 - 公司所处行业为化学原料及化学产品制造业中的染料制造业[12] - 全球共有7000多种合成染料，其中常用染料约有2000多种[13] - 2023年中国染料年产量为88.30万吨，约占全球产量70%左右[14] - 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求[12] 公司产品和产能情况 - 公司主要产品包括染料、保险粉、烧碱、双氧水、氯化苯类、硝基氯苯类、还原物等，产能利用率较高[27] - 公司主要化工园区产品种类包括染料、滤饼、染料中间体、助剂、烧碱、双氧水、氯化苯、硝基氯苯等[27] 公司发展战略和未来规划 - 公司通过提升产品市场知名度、规模化优势降低成本、后向一体化发展策略、加强研发等方式应对行业挑战[19] - 公司实施“后向一体化”发展策略，形成完善的产业链，降低生产成本，增强抗风险能力[32] - 公司未来发展战略包括加快科技创新、提高生产工艺和工程装备水平、加大环保投入、加大对关键中间体的规划研究工作[51] 公司治理结构和人员变动 - 公司董事、监事、高级管理人员报酬决策程序和实际支付情况[70] - 公司董事会在报告期内严格按照公司章程和相关法律法规要求，积极出席董事会和股东大会，对公司的重大治理和经营决策提出相关意见，并监督董事会决议的执行[74] - 公司2023年12月5日召开临时股东大会，审议通过董事会、监事会换届选举相关议案，选举产生董事9人，其中独立董事3人，监事3人[146] 公司环保和安全管理 - 公司严格遵守国家相关环境保护法律法规，执行各级环境保护方针和政策，确保生产经营合法合规[doc id='95'] - 公司严格落实全员安全培训，全年员工安全培训26842人次，特种操作人员、安全管理人员持证率100%[113] 公司财务报表和财务管理 - 公司2023年度营业总收入为5,588,464,723.97元，主营业务为染料及化工中间体等产品[1] - 公司2023年度净利润为66,195,905.17元，较上一年度有所增长[175] - 公司2023年度专项储备金额为6,469,379.38元，较去年同期有所增加[doc id='180']

财务状况 - 2023年第三季度公司营业收入为12.96亿元，同比下降10.40%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-4,163.54万元，同比下降182.41%[5] - 公司总资产为121.75亿元，同比下降3.76%[5] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为95.04亿元，同比下降1.58%[5] - 非流动资产处置损益为553.35万元[5] - 本期收到的代扣个人所得税手续费返还为17.37万元[5] - 公司流动资产合计为6,872,037,132.82元，其中货币资金为1,779,029,407.28元，应收账款为1,324,458,534.89元，存货为1,364,744,540.17元[11] - 公司非流动资产合计为5,302,821,677.66元，其中固定资产为3,224,106,146.09元，无形资产为341,156,174.04元[11] - 公司流动负债合计为1,886,313,082.43元，其中短期借款为187,000,000.00元，应付票据为764,695,000.00元，应付账款为602,109,254.48元[12] - 公司非流动负债合计为581,161,776.20元，其中长期借款为500,000,000.00元，递延收益为52,038,293.53元[12] 经营活动 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.40亿元，同比下降112.90%[8] - 经营活动现金流入小计为3,171,369,551.05元，较上期下降22.4%[15] - 经营活动现金流出小计为3,311,409,079.74元，较上期增长10.0%[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为36,209股，前十名股东持股情况中，张爱娟持股比例为16.73%，持有192,454,893股；阮静波持股比例为15.76%，持有181,331,054股[9] 其他 - 交易性金融资产下降幅度为78.76%，主要系本期理财产品到期所致[8] - 应收账款增加幅度为55.78%，主要系本期赊销增加所致[8] - 在建工程下降幅度为85.89%，主要系本期在建工程完工结转至固定资产所致[8] - 浙江闰土股份有限公司2023年第三季度营业总收入为421,243,8984.37元，较上期下降13.3%[13] - 公司2023年第三季度净利润为121,167,824.01元，较上期下降77.7%[13] - 投资活动现金流出小计为793,694,607.07元，较上期增长8.6%[16] - 筹资活动现金流入小计为510,750,000.00元，较上期增长295.6%[16] - 筹资活动现金流出小计为841,738,792.03元，较上期增长90.9%[16] - 现金及现金等价物净增加额为-195,854,275.71元，较上期净增加额下降128.6%[16]