证券代码:002378 证券简称:章源钨业 | --- | --- | --- | --- | |------------------------|----------------------------------|-------------------------------------|--------------| | | | | 20230913 | | | ■特定对象调研 | □分析师会议 | | | | □媒体采访 □ | 业绩说明会 | | | 投资者关系活 | □新闻发布会 □ | 路演活动 | | | 动类别 | □现场参观 | | | | | □其他(请文字说明其他活动内容) | | | | 参与单位名称及人员姓名 | 西南证券 王宁 | | | | 时间 | 2023 年 9 月 13 日 | 13:00-15:30 | | | 地点 | 公司展厅、生产线、会议室 | | | | 上市公司接待人员姓名 | | 证券事务代表:张翠,董事会办公室:刘敏 | | | | 一、公司矿山情况 | | | | | 1. 公司矿山储量情况 | | | | | | | | | | 井窝钨矿、长流坑铜矿 ...

公司基本信息 - 公司股票代码为002378，股票简称为章源钨业[8] - 公司的中文名称为崇义章源钨业股份有限公司，中文简称为章源钨业[8] - 公司的外文名称为Chongyi Zhangyuan Tungsten Co., Ltd.[8] - 公司联系人为刘佶，联系地址为江西省赣州市崇义县城塔下，电话为0797-3813839[9] 公司财务状况 - 公司营业收入为1,723,664,508.27元，同比增长2.87%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为86,442,119.99元，同比下降38.99%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-14,643,740.52元，同比增长88.09%[12] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] 公司业务情况 - 公司拥有8个探矿权矿区和6座采矿权矿山，其中淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿为主采矿山[21][22] - 公司工厂是国家级“绿色工厂”，推进数字化建设，打造智能制造工厂[23] - 公司加快淘锡坑钨矿深部资源钻探，对粉末生产线实施技术改造[29] - 公司销售收入稳步增长，刀片销售收入为13,517.74万元，同比增加36.09%[29] - 公司矿山矿体属石英脉黑钨矿型，主要矿种为钨、锡、铜[30] - 公司中游生产各种规格的粉末产品，建立智能制造工厂[30] - 公司下游生产硬质合金系列产品，是数控机床“工业母机”的关键部件[30] 公司财务管理 - 公司资产中，货币资金占总资产比例为10.70%，较上年末下降了0.96%[62] - 公司长期股权投资占总资产比例为2.01%，较上年末下降了0.19%[63] - 公司固定资产占总资产比例为25.80%，较上年末下降了1.49%[64] - 公司报告期内投资额为10,706,685.30元，较上年同期增长了487.19%[67] 公司风险管理 - 公司面临的风险之一是宏观经济变化对钨市场需求风险，应对措施是密切关注市场走向，完善和延伸钨产业链[77] - 公司面临的风险之二是原材料价格波动风险，应对措施是密切关注市场价格、成本构成、材料市场变化趋势[78] 公司环保责任 - 公司生产经营项目符合国家相关产业政策和环保法规要求，各污染物稳定达标排放[83] - 公司通过ISO14001环境管理体系认证，积极履行企业社会责任[84] - 公司环境方针为“高效利用资源、致力清洁生产、遵守法律制度、建设绿色章源”，通过技术创新和改造节能减排[92] 公司股东信息 - 公司报告期末普通股股东总数为57,379户，持股5%以上的普通股股东包括崇义章源投资控股有限公司、柴长茂等[140] - 公司前10名无限售条件普通股股东持股情况显示崇义章源投资控股有限公司持有728,616,456股人民币普通股[142] 公司财务报表 - 公司半年度财务报告未经审计[151] - 合并资产负债表中，流动资产中存货为1,389,770,517.98元，非流动资产中固定资产为1,263,069,538.16元[152] - 公司2023年半年度净利润为86,442,119.99元，较上年同期下降39.0%[158] - 公司2023年半年度经营活动产生的现金流量净额为-14,643,740.52元，较上年同期有所改善[160]

证券代码：002378 证券简称：章源钨业 | --- | |----------------------| | | | | | 投资者关系活 | | 动类别 | | | | 参与单位名称 | | 及人员姓名 | | 时间 | | 地点 | | 调研方式 | | 上市公司接待人员姓名 | | | | | | | | | | | | | | 投资者关系活 | | 动主要内容介 | | 绍 | | | | | | | | | | | 崇义章源钨业股份有限公司投资者关系活动记录表 1 | --- | --- | |-------|--------------------------------------------------------| | | 矿山开采成本与矿山品位、开采深度、管理水平等因素相 | | | 关，公司各个矿山开采成本也不同。 | | | 4. 公司资源整合情况 | | | 公司正加紧推进矿山资源整合，新安子钨锡矿采矿权矿山 | | | 与龙潭面探矿权矿区的资源整合方案，已获得自然资源部划定 | | | 矿区范围的批复，公司正对划定的矿区范围进行资源储量核实 | | | 工作。公司已提交淘锡坑钨 ...

公司钨精矿配额及产量情况 - 全国钨精矿配额保持稳定，为 109,000 吨[1] - 公司 2022 年钨精矿开采配额为 5,480 吨，实际产量为 5,276.47 吨[1] - 公司将加快推进矿山资源整合，重点为矿山后续增储扩产打下扎实基础[1] 公司钨精矿外购情况 - 公司外购钨精矿占比约 80%[1] - 公司建立了长期稳定的供应商合作关系，确保主要原材料的稳定供应[2] - 公司定期分析钨产品市场价格、成本构成及材料市场变动趋势，并在公众号发布主要钨原料价格信息[2] - 预计 2023 年钨价将继续保持上涨趋势[1][2] 公司粉末产品产能及价格情况 - 公司"超高性能钨粉体智能制造项目"一期已于 2022 年 12 月完成验收，2023 年 1 月正式投产，增加公司碳化钨粉产能 2,500 吨[3] - 项目完成后，公司可实现细颗粒、中颗粒、粗颗粒粉末产品独立生产线生产[3] - 公司目前钨粉总产能为 15,000 吨/年，碳化钨粉为 10,000 吨/年[3] - 粉末产品价格受钨精矿价格波动影响，预计 2023 年钨价将继续上涨[2][3] 子公司赣州澳克泰经营情况 - 2022 年实现营业收入 50,085.25 万元，同比增长 17.54%，净利润 274.88 万元，同比增长 56.82%[4] - 通过差异化销售策略，集中资源聚焦核心客户，在汽车、航空航天、工程机械、3C 等行业拓展了重点客户[4] - 产品主要对标国际一线品牌，在国内市场定位为替代同类进口产品[4] - 拥有省级院士工作站、博士后创新实践基地等研发平台，与高校开展广泛技术合作[4][5] - 2023 年将以开发大客户为目标，提升客户服务能力，提高涂层刀片的市场份额[4] 公司业绩增长驱动因素 - 矿山资源整合及深部开采为后续增储扩产奠定基础[8] - 自动化生产及信息管理系统提升粉末产品质量和稳定性，促进中游业绩增长[8] - 赣州澳克泰拓展销售渠道、加快向航空航天等行业布局，提升下游经营业绩[8]

财务表现 - 2023年第一季度，章源钨业营业收入为8.23亿元，同比下降5.75%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为3.51亿元，同比下降46.62%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.46亿元，同比增长19.65%[2] - 公司实施了会计政策变更，导致财务数据有所调整[3] - 公司发生了非经常性损益项目，包括资产处置损益、税收返还、政府补助等[4] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目[5] - 公司资产负债表项目发生变动，应收账款、预付款项等均有较大幅度的变化[7] - 公司利润表项目变动明细显示，营业利润、净利润均出现较大幅度下降[9] - 崇义章源钨业股份有限公司2023年第一季度营业利润较上年同期减少3,660.44万元，下降47.05%；利润总额较上年同期减少3,702.64万元，下降47.88%；净利润较上年同期减少3,050.68万元，下降46.45%[10] - 经营活动现金流入小计较上年同期减少2,156.50万元，下降3.51%；经营活动现金流出小计较上年同期减少5,731.92万元，下降7.19%；经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加3,575.42万元，增幅19.65%[11] - 投资活动现金流出小计较上年同期减少1,791.24万元，下降47.22%；投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加1,824.29万元，增幅49.71%[12] - 崇义章源钨业股份有限公司2023年第一季度净利润为3,516.49万元，较上年同期净利润下降46.4%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-1,462.28万元，较上年同期净流量下降19.6%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为6,910.29万元，较上年同期净流量下降61.8%[23] 股东持股情况 - 前十名股东中，崇义章源投资控股有限公司持有560,474,197.00股，占持股比例60.65%；柴长茂持有12,080,000.00股，占持股比例1.31%；香港中央结算有限公司持有5,361,421.00股，占持股比例0.58%；全国社保基金五零四组合持有4,249,700.00股，占持股比例0.46%；中国工商银行股份有限公司持有3,202,257.00股，占持股比例0.35%；上海睿亿投资发展中心持有3,044,500.00股，占持股比例0.33%；中国建设银行股份有限公司持有2,635,500.00股，占持股比例0.29%；丁伟建持有2,404,402.00股，占持股比例0.26%；赵玉兰持有2,289,400.00股，占持股比例0.25%；交通银行股份有限公司持有2,130,600.00股，占持股比例0.23%[13] - 股东柴长茂通过普通证券账户持有12,080,000股，通过西南证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有12,080,000股；股东上海睿亿投资发展中心持有3,044,500股，通过普通证券账户持有0股，通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有3,044,500股；股东丁伟建持有69,000股，通过普通证券账户持有69,000股，通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有2,335,402股；股东赵玉兰通过普通证券账户持有2,289,400股，通过东北证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有2,289,400股[15] 公司财务数据 - 崇义章源钨业股份有限公司2023年第一季度营业总收入为822,676,918.20元，较上期下降了50,221,977.01元[20] - 公司2023年第一季度营业总成本为771,245,995.00元，其中销售费用为10,658,888.91元，管理费用为32,433,249.82元[20] - 公司2023年第一季度营业利润为41,202,191.44元，较上期下降了36,604,417.00元[20]

财务表现 - 公司2022年营业收入达到32.03亿元，同比增长20.23%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为2.03亿元，同比增长23.24%[9] - 公司2022年末总资产为47.92亿元，较上年末增长4.75%[9] - 公司2022年第一季度至第四季度营业收入分别为872,897,895.21元、802,693,901.98元、830,573,130.49元、697,208,120.32元[12] - 公司2022年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为65,695,230.60元、75,982,768.97元、36,153,097.50元、25,513,529.55元[12] - 公司2022年实现营业收入320,337.30万元，较上年同期增长20.23%[36] - 公司2022年钨、锡、铜总产量为5,276.47吨，钨粉销量增加0.81%至4,041.07吨[36] - 公司2022年实现净利润20,334.46万元，较上年同期增长23.24%[36] - 公司2022年销售收入达3,203,373,048.00元，同比增长20.23%[41] - 公司2022年钨粉销售收入增幅较大，碳化钨粉产品的销售收入也有较大增长[42] - 有色金属采掘、冶炼、金属加工业务的营业收入为30.07亿元，毛利率为11.84%[43] - 氧化钨、钨粉、碳化钨粉和硬质合金等产品的毛利率均有增长，其中硬质合金毛利率增加了5.83个百分点[44] - 硬质合金产品中，高端刀片产品毛利率不受原料价格波动影响，棒材产品毛利率与原料价格正相关[45] - 国内地区销售额和国外地区销售额同比均保持增长，国外销售毛利率增加了3.18个百分点[46] - 公司实物销售收入大于劳务收入，销售量同比增长3.42%[47] - 公司营业成本构成中，原材料占比89.47%，人工占比1.72%[47] - 产品分类中，原材料占营业成本比重最高，为67.72%[48] - 公司2022年销售费用为40,777,038.48元，同比增加25.04%，主要系职工加薪和开拓市场发生的差旅费、业务招待费及无偿样品支出[52] - 公司2022年研发投入金额为14,476.39万元，较上年增加18.31%，研发投入占营业收入的比例为4.52%[53] - 公司研发项目涵盖了高档数控机床关键材料生产、Ti(C、N)基金属陶瓷刀具开发及高速切削应用研究、不锈钢铣削精加工应用基体项目研发等领域[54] - 公司研发人员数量为392人，占比11.36%，较上年下降2.73%[59] - 公司研发投入金额为1.447亿元，占营业收入比例为4.52%，同比增加18.31%[59] - 公司经营活动现金流入小计为28.25亿元，同比增加13.82%[61] - 公司经营活动现金流出小计为26.15亿元，同比增加13.53%[61] - 公司2022年实现净利润20,334.46万元，较上年同期增长23.24%[36] - 公司2022年度归属于上市公司股东的净利润为203,344,626.62元，2022年末未分配利润为243,966,179.95元[139] - 公司拟定2022年度利润分配预案为每10股派现金红利1.20元（含税），共派发现金红利110,900,092.32元，同时每10股转增3股资本公积金[139] 产品与市场 - 公司主要产品包括钨精矿、仲钨酸铵、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉和硬质合金[19] - 公司生产的硬质合金数控刀具具有高性能、高精度、高附加值[20] - 公司的生产工艺流程包括钨的勘探、采选、粉末产品生产和硬质合金产品生产[22] - 公司采用直销模式与大客户建立长期合作关系，采取直销和经销相结合的方式对中小规模客户进行销售[24] - 公司上游业绩受钨精矿产量、价格和开采成本等因素影响，近年来矿山智能化建设提升矿山业绩[25] - 公司中游业绩受钨粉和碳化钨粉销量影响，通过自动化设备和生产信息管理系统提升产品质量和稳定性[26] - 公司下游业绩受赣州澳克泰经营情况影响，调整销售策略向行业应用布局，涂层刀片产品销量增加提升市场份额[27] - 公司钨粉产量排名国内行业第一，碳化钨粉产量排名国内行业第二[28] - 公司拥有6座采矿权矿山，8个探矿权矿区，保有钨资源储量9.46万吨，锡资源储量1.76万吨，铜资源储量1.28万吨[28] - 公司在冶炼环节形成了国内领先的技术和工艺优势，粉末产品产量排名国内行业前列，打造了超高性能钨粉体全自动数字化生产线[28] - 公司是国家工信部公告的首批符合《钨锡锑行业准入条件》的企业之一，建立了完整的产业链，为公司持续经营和拓宽未来发展空间创造了良好条件[29] - 公司深耕矿山采选30年，拥有6座采矿权矿山，8个探矿权矿区，持续开展对现有矿区的勘探工作，有序推进资源整合[29] - 公司可生产各种规格的