光芯片产业发展 - 广东省出台行动方案加快推动光芯片产业创新发展[1] - 长光华芯已形成全面、丰富的通信光芯片产品矩阵，并在光博会发布新品[1] - 光库科技作为国内稀缺的铌酸锂芯片及器件供应商，上半年发布了新品[1] 低空经济发展 - 山东高速子公司拟招标2.2万架飞行器构建"低空天网"[2] - 中国民航局预估2025年低空经济市场规模达1.5万亿元，2035年有望达到3.5万亿元[2] - 光弘科技在无人机、智驾相关产品制造领域积累了丰富经验[3] - 睿创微纳深耕红外、微波、激光等多维感知领域，赋能低空经济等诸多领域[3] 公司要闻 - 神州数码下属子公司预中标中国电信服务器采购项目，供货产品为神州鲲泰系列通用服务器和AI服务器[10] - 拓维信息是华为"鲲鹏+昇腾+行业大模型+开源鸿蒙"全方位合作伙伴[12]

营业收入 - 公司2024年第三季度营业收入为12.16亿元，同比增长52.15%[3] - 公司2024年前三季度营业收入为29.45亿元，同比增长57.26%[3] - 公司2024年第三季度营业收入为29.45亿元，同比增长57.2%[15] 净利润 - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为767.80万元，同比下降48.45%[3] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1,101.32万元，同比下降84.85%[3] - 公司2024年第三季度营业利润为6,800.52万元[16] - 公司2024年第三季度净利润为6,797.13万元[16] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为7,270.84万元[16] 现金流 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.93亿元，同比增长138.10%[7] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为19,313.60万元[18] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为14,263.13万元[18] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-1,592.20万元[19] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为133,847.27万元[19] 资产负债 - 公司2024年第三季度末总资产为55.85亿元，较上年度末增长5.64%[3] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为25.94亿元，较上年度末增长1.70%[3] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为25.94亿元，较上年同期增长1.7%[14] - 公司2024年第三季度流动负债合计为21.29亿元，较上年同期增加2.1%[13] - 公司2024年第三季度非流动负债合计为7.56亿元，较上年同期增加53.6%[13] - 公司2024年第三季度资产总计为55.85亿元，较上年同期增加5.7%[13] 费用 - 公司2024年前三季度销售费用为9,938.60万元，同比增长47.12%[6] - 公司2024年前三季度财务费用为2,827.60万元，同比大幅增长3278.22%[6] - 公司2024年第三季度研发费用为1.39亿元，同比下降5.1%[15] - 公司2024年第三季度财务费用为2.83亿元，同比大幅增加[15] 资产减值 - 公司2024年前三季度资产减值损失为-2,857.94万元，同比大幅增加1487.04%[7] - 公司2024年第三季度信用减值损失为2.53亿元，同比增加23.0%[15] - 公司2024年第三季度资产减值损失为2.86亿元，同比大幅增加[15] 投资收益 - 公司2024年第三季度投资收益为9,093.18万元，同比下降37.6%[15] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为291,825名[8] - 前10名股东中,李新宇持股比例为11.78%,宋鹰持股比例为7.22%[8] - 公司前10名无限售条件股东中,宋鹰持有90,706,405股,李新宇持有36,986,116股[8] - 公司部分股东通过信用交易账户参与融资融券业务[9] 资产情况 - 公司期末货币资金余额为14.54亿元,较期初增加31.7%[12] - 公司期末应收账款余额为15.64亿元,较期初增加44.3%[12] - 公司期末存货余额为9.23亿元,较期初基本持平[12] - 公司期末交易性金融资产余额为1.51亿元,较期初增加98.3%[12] - 公司期末无形资产余额为1.84亿元,较期初下降27.3%[12] - 公司期末开发支出余额为6,336万元,较期初增加179.1%[12] - 公司2024年第三季度吸收投资收到的现金为2,638.66万元[19] - 公司2024年第三季度取得借款收到的现金为103,726.27万元[19] - 公司2024年第三季度偿还债务支付的现金为97,317.32万元[19]

公司概况 - 拓维信息系统股份有限公司是一家上市公司，证券代码为002261，证券简称为拓维信息[1] 投资者互动活动 - 公司将参加由中国证券监督管理委员会湖南监管局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"湖南辖区2024年度投资者网上集体接待日"活动[2] - 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号"全景财经"或全景路演APP参与互动交流[2] - 活动时间为2024年10月10日下午15:30-17:00[2] - 公司副总经理、董事会秘书、财务总监以及证券事务代表将与投资者就公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等问题进行沟通[2] 投资者关注 - 公司邀请广大投资者积极参与本次活动，加强与投资者的互动交流[2]

投资评级和目标价格 - 维持"增持"评级,下调目标价至16.94元 [3] - 根据最新财务数据,下调并新增盈利预测,预计2024-2026年公司EPS分别为0.07(-0.17)、0.12(-0.26)、0.19元 [3] 公司营收和利润情况 - 公司营收实现快速增长,2024年上半年实现营收17.28亿元,同比增长61.07% [3] - 但归母净利润阶段性承压,2024年上半年实现归母净利润0.03亿元,同比下降94.23% [3] 业务发展情况 - 软硬一体双轮驱动,智能计算硬件产品营收快速增长,2024年上半年同比增长88.84% [3] - 软件及服务业务重启增长态势,2024年上半年同比增长43.85% [14] - 公司持续强化费用管控力度,2024年上半年销售、管理、研发费用率分别同比下降 [3] 行业发展前景 - 公司已成为华为"云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙"领域全方位战略合作伙伴 [3] - 软硬件产品持续受益于AI国产化浪潮,未来有望实现超预期发展 [3] 风险提示 - 核心元器件供应紧张的风险 [17] - 市场竞争加剧的风险 [17]

营业收入和利润情况 - 营业收入同比增长61.07%，达到17.28亿元[11] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降94.23%，为333.52万元[11] - 基本每股收益同比下降94.17%，为0.0027元[11] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额同比改善37.38%，为-35.65亿元[11] 资产负债情况 - 总资产较上年度末增加8.06%，达到57.13亿元[11] - 长期借款余额为512,217,202.91元，占总资产的8.97%，同比增加3.77%[2] 其他收支情况 - 计入当期损益的政府补助为390.23万元[13] - 持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为-209.05万元[13] - 委托他人投资或管理资产的损益为43.15万元[13] - 其他营业外收入和支出为-198.27万元[13] 主营业务情况 - 公司依托AI、OpenHarmony、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，持续深耕软件服务、智能计算、昇腾AI、开源鸿蒙等核心业务[15] - 在智能计算领域，公司加大人工智能算力设备的研发力度，不断提升计算产品性能与丰富产品矩阵[15] - 在开源鸿蒙领域，公司持续推动"1+3+N"战略落地，在多个领域推出基于开源鸿蒙的创新解决方案及软硬一体化设备[15] - 公司在考试领域实现了高考网上评卷、智能机考等多个标杆项目[16] - 公司在运营商、智慧交通、智慧教育等领域持续为客户提供数字化转型解决方案[16] - 公司面向多个行业研发打造行业大模型，加速AI领域生态合作，推动"AI+行业应用"相关产品[17][18] - 公司在鸿蒙控制器、鸿蒙应用及设备开发实验箱等软硬一体化智能设备方面取得多个领域的市场突破[19] - 公司设立了全国首个鸿蒙职业技能等级认定中心，推动了教育与产业的深度融合[19] - 公司携手华为在广东阳信高速公路实现了全线隧道用控制器替代PLC的创新突破[19] - 公司与浙江高信、许继电气等多家交通行业领军企业和单位签署了战略合作协议[19] - 公司自研鸿蒙平板/PC 产品在多领域取得显著进展，成功打造了基于鸿蒙操作系统的系列平板产品，并在考试、园区、工业、交通等多个关键领域实现了试点验证[20] - 公司携手华为、北京师范大学联合发布"在鸿智慧教室"方案，推动教室教学活动中教学环境数据的采集、分析、共享，助力教学场景实现数字化、智能化、国产化转型[20] - 公司联合贵安发展集团、华为共同参与打造贵安城市鸿蒙全息感知平台，未来将以鸿蒙技术为底座助力贵阳贵安构建全域覆盖、智慧共用的新型城市感知体系[20] 子公司经营情况 - 深圳市海云天科技股份有限公司营业收入为12,686.77万元，净利润为3,345.12万元[50] - 上海火溶信息科技有限公司营业收入为4,517.00万元，净利润为-575.83万元[52] - 贵州云上鲲鹏科技有限公司营业收入为24,680.54万元，净利润为463.38万元[53] - 湖南湘江鲲鹏信息科技有限责任公司营业收入为69,649.87万元，净利润为7.31万元[53] - 湖南拓维云创科技有限责任公司营业收入为31,538.46万元，净利润为2,066.78万元[53] - 湖南开鸿智谷数字产业发展有限公司营业收入为519.6万元，净利润为-1,312.2万元[53] 人才发展 - 公司所处行业为智力密集型行业，人才的持续投入与留存对于公司未来的可持续发展至关重要[1] - 公司将持续推动奋斗者文化建设，完善多层次多维度的薪资体系，加大关键人才与高层次人才的外部引进力度[1] 核心竞争力 - 公司在国产智能计算、开源鸿蒙以及人工智能领域确立了自身的竞争优势和市场地位[3] - 公司将持续加大研发投入规模，围绕"AI+鸿蒙"拉通行业经验与技术优势，构建更具有核心竞争力的差异化产品矩阵[3] - 公司将不断深化"平台+品牌+生态"差异化渠道在全国多个重点区域的布局[3] 股权激励 - 公司完成了2022年股票期权和限制性股票的回购注销工作[62] - 公司2022年股票期权与限制性股票激励计划首次授予第二个行权期及预留授予第一个行权/解除限售期行权/解除限售条件已经达成[63] - 公司2022年股票期权与限制性股票激励计划预留授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已经达成[63] - 公司2022年股票期权与限制性股票激励计划首次授予限制性股票第二个解除限售期解除限售条件已经达成[63] 环境保护 - 公司及其子公司在日常生产经营中严格遵守国家有关环境保护方面的法律法规，报告期内未出现因违反环境保护相关法律法规而受到处罚的情况[66] 社会责任 - 公司始终秉承"创新驱动、服务社会"的发展理念，致力于为多个行业提供高质量的软件服务、智能计算和开源鸿蒙操作系统解决方案[67] - 公司鼓励党员在技术创新、智能计算、软件研发等领域发挥先锋模范作用，推动企业在科技创新上不断取得突破[68] - 公司为员工提供个性化的学习计划和丰富的培训资源，建立了清晰的职业发展路径和晋升机制[69] - 公司组织志愿者深入山区，为贫困学生提供助学金和特色支教，助力孩子们实现梦想[70] 业绩承诺纠纷 - 公司与海云天控股、刘彦在2018年度业绩承诺补偿义务方面存在纠纷，目前正在进行司法程序[72,73,74] - 公司于2020年9月2日对2018年度海云天科技业绩承诺补偿义务人提起诉讼并申请财产保全[79] - 公司于2024年1月向深圳市中级人民法院申请强制执行[79] - 公司于2024年4月收到深圳市中级人民法院出具的《案件受理通知书》[79] - 公司于2024年7月1日收到深圳市中级人民法院出具的《执行裁定书》，裁定扣划被执行人刘彦银行账户存款36924.4元[80,81] - 由于补偿义务人海云天控股、刘彦主要财产被重复司法冻结，公司认为能够获得现金或股份补偿的最佳估计数为0元[79] - 公司于2024年2月28日收到《中华人民共和国最高人民法院应诉通知书》，海云天控股、刘彦向中华人民共和国最高人民法院申请再审[80] - 公司于2024年4月29日收到《中华人民共和国最高人民法院民事裁定书》，最高院驳回海云天控股、刘彦的再审申请[80] 其他重要事项 - 公司全资子公司湘江鲲鹏中标中国移动2024年至2025年新型智算中心采购项目候选人[93] - 报告期内,公司2022年股票期权与限制性股票激励计划首次授予限制性股票的8名原激励对象及预留授予限制性股票的1名原激励对象因个人原因离职已不具备激励对象资格,公司对上述离职人员已获授但尚未解除限售的限制性股票合计519,000股进行回购注销[95] - 公司2022年股票期权与限制性股票激励计划预留授予股票期权的第一个行权期及首次授予股票期权的第二个行权期行权条件成就,激励对象本期实际行权共2,568,550股,股票来源为定向增发[95] - 报告期内,公司委托理财的资金来源为自有资金和募集资金,委托理财发生额为17,084.93万元,未到期余额为12,208.2万元,未发生逾期未收回的情况[90] - 公司期末股本较期初增加2,049,550股,主要系上述激励计划行权所致,对基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产均略有摊薄[95,96] - 公司2022年股权激励计划限制性股票期初数为5,837,500股，本期解除限售601,500股，期末限售股数为5,236,000股[98] - 公司前10大股东中，第一大股东李新宇持股比例为11.78%，持有147,944,462股[99] - 公司前10大无限售条件股东中，第一大股东宋鹰持有90,706,405股[102] - 公司部分高管通过信用账户参与融资融券业务[103] - 公司前10大股东中存在通过转融通出借股份的情况[104]

业绩预测 - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润预计为4.00亿元至6.00亿元，同比下降93.08%至89.62%[3] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的净利润预计为2.00亿元至4.00亿元，同比下降95.22%至90.44%[3] - 公司2024年上半年基本每股收益预计为0.0032元/股至0.0048元/股，同比下降93.09%至89.63%[3] 营业收入 - 公司营业收入预计同比增长50%-60%[5] 资金需求及财务费用 - 公司经营性资金需求增加，银行借款及财务费用同比增加较大[5] 资产减值 - 公司调整自研手机游戏《餐厅大亨》的经营思路，计提无形资产减值准备约4000万元[5]

公司业绩和财务状况 - 公司2023年年报问询函的回复公告已于5月17日披露，公司目前不存在被ST或退市风险[1][2][13] - 公司具体营收和业绩情况请参见公司定期报告，公司经营一切正常[4][14][15] - 公司毛利率变化主要系收入结构变化的影响所致[9] - 公司严格遵守企业会计准则及各项规定，财务制度健全[13] 股价和股东回报 - 公司股价波动受多方面因素影响，公司将继续努力提升综合实力和投资价值[4][15][16][17] - 公司目前不符合分红条件，在符合条件时将严格按规定进行分红[3][7] - 公司未来若推出回购计划将严格履行信息披露义务[16][17] 业务发展和技术创新 - 公司是华为"鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙+云"全方位合作伙伴[18][19][20][29] - 公司在AI产品、AI技术与行业应用、AI大模型等方面与华为深度合作[19][20][26] - 公司旗下湘江鲲鹏正在布局规划AI PC等新产品[12][26] - 公司在交通大模型、车路云一体化等领域有技术创新和应用[26][30] 其他 - 公司5%以上大股东及实控人均未开展转融通证券出借业务[2][3] - 公司与中国移动新型智算中心采购项目正在正常推进中[23][24] - 公司董事长等管理层未有减持公司股份的计划[25]

公司发展历程 - 公司在过去五年中实现了从服务型公司向产品型科技公司的全面转型，建立了一个互相整合和开源发展的平台[2] - 公司在过去28年中一直与国家人民紧密团结，以技术创新为核心驱动力，通过与华为合作实现了从硬件公司到基础软件公司的转变[4] 未来展望 - 公司将专注于人工智能领域，打造具有核心竞争力和差异化服务能力的产品，面临着国际竞争的挑战[8] - 公司在2023年的总收入将增长40%[14] - 公司在2023年全球研发团队已超过5000人[14] - 公司在2023年成功中标中国移动的新新计算中心项目，总合同金额为19亿人民币[14] 技术发展 - 华为将推出纯净版鸿蒙，同时启动鸿飞项目完成5000个IPP的签约[17] - 全球已有七个大型模型，包括OpenAI的GPT、Google的Jimmy和Meta的Nana[18] - 华为在智能计算能力、模型加速、模型场景开发和工程互操作性方面专注于人工智能领域[19] - 华为已形成从云到边缘到硬件的全面产品认证[20] 产品创新 - 公司在AI产品领域有重要突破，推出了AI媒体盒和培训机[27] - 公司重点优化硬件产品，降低功耗20%，成本降低70%[27] - 公司推出了洪蒙实验室，致力于AI和洪蒙技术的研究和发展[28] 生态系统发展 - 公司在与华为合作的过程中，积极推动Hongmeng生态系统的发展和商业化进程[38] - 公司对2024年Hongmeng生态系统的发展充满信心，预计将成为iOS和Android之后的第三大操作系统[40] - 公司在Hongmeng生态系统的推广和应用方面取得了显著进展，多个城市已经出台相关产业支持政策[41]

公司发展 - 公司在过去五年中经历了关键的发展和能力建设阶段[5] - 公司在过去五年中与华为合作，实现了从硬件公司到基础软件公司的转变[5] - 公司在未来的发展战略中将专注于人工智能，特别是对鸿蒙的持续支持[6] 业绩展望 - 公司在2023年的总收入将增长40%[12] - 中国移动的一个电信项目中，AI服务数量超过7994个，合同金额达19亿人民币[11] 新产品和技术研发 - 公司在2023年发布了超过10款新产品，拥有800多个合作伙伴[11] - 公司通过AI纸币模型在制造业中实现成本节约，准确率达到96.8%[19] 市场扩张和并购 - 公司在不同省份进行产业布局，与政府合作推动数字化转型[7] - 公司在香港生态系统中的投资和布局取得了成果，成为首批被华为和哈佛投资的A股公司之一[37]

业绩总结 - 拓维信息2023年营业收入为31.54亿元，同比增长41.02%[1] - 公司2026年预计净利润率将达到3.22%，较2023年增长125.9%[5] - 公司2026年预计每股收益将达到0.15元，较2023年增长275%[5] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为0.89/1.29/1.84亿元，对应PE分别为194X、133X、94X，维持“推荐”评级[2] - 拓维信息公司2026年预计营业总收入将达到5720亿元，较2023年增长81.3%[5] 风险提示 - 风险提示包括国产AI服务器采购不及预期、新业务拓展不及预期以及同业竞争加剧的风险[3] 合作与发展 - 公司围绕华为强化全产业链国产AI能力，在软硬件领域展开合作，有望打造增长新动能[1] 投资建议 - 民生证券研究院提供的投资建议中，推荐评级标准中性，相对基准指数涨幅-5%～5%之间[7]