证券简称:岭南控股 证券代码:000524 公告编号:2024-041 号 广州岭南集团控股股份有限公司 2 0 2 4年 半年度 业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 (一)业绩预告期间:2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 (二)业绩预告情况:√同向上升 | --- | --- | --- | --- | |-------|----------|----------|--------| | | | 上年同期 | | | 项 目 | 本报告期 | | | | | | 调整前 | 调整后 | 盈利:3,600 万元–4,500 万元 归属于上市 比上年同期追溯调整前增长: 盈利:2,733.05 盈利:2,977.35 公司股东的 31.72% - 64.65% 万元 万元 净利润 比上年同期追溯调整后增长: 20.91% - 51.14% 盈利:3,450 万元–4,350 万元 扣除非经常 比上年同期追溯调整前增长: 盈利:2,489.13 盈利:2,489.13 性损益后的 38.60% ...

证券代码： 000524 证券简称：岭南控股 广州岭南集团控股股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-006 √特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □业绩说明会 动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 活动参与人员 上市公司接待人员：董事会秘书石婷、证券事务代表吴旻 参与单位名称及人员：中国国际金融股份有限公司研究部 经理刘凝菲、分析员赖晟炜 时间 2024年6 月7日 地点 公司会议室 形式 现场调研 一、请介绍一下 2023 年公司旅行社业务的恢复发展 情况。 2023年度，广州岭南集团控股股份有限公司（以下简 称“公司”或“岭南控股”）商旅出行业务迎来全面复苏 与加速发展。出境游业务方面，公司提前布局、加快供应 链重塑，加强与全球旅游机构及供应商开展深度交流合 ...

营业收入及利润 - 2024年第一季度，岭南控股营业收入达到90.14亿元，同比增长89.02%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.41亿元，同比增长176.89%[5] - 营业收入大幅增长是因为商旅出行业务和住宿业务持续向好[16] - 公司营业总收入为901,432,919.71元，较上期增长了424,526,270.13元[47] - 公司营业利润为29,610,159.17元，较上期增长了18,155,551.82元[47] - 净利润为24,635,087.82元，较上期增长了13,849,715.08元[47] - 归属于母公司所有者的净利润为24,112,453.12元，较上期增长了15,404,062.43元[47] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.63亿元，同比下降172.81%[5] - 经营活动现金流量净额减少，主要是因为购买商品和接受劳务支付的现金增加[33] - 公司未收到与投资活动有关的现金[36] - 公司未收到与筹资活动有关的现金，主要是因为支付新增门店租金现金流出增加[38] - 汇率波动导致公司持有的外币资金价值受到影响，现金及现金等价物净增加额减少100.73%[39] - 经营活动产生的现金流量净额为-16,333,209.43元，较上期减少了173.1%[49] - 投资活动产生的现金流量净额为-17,725,875.80元，较上期减少了70.0%[50] 资产情况 - 公司总资产为336.83亿元，较上年末增长0.96%[5] - 主要原因是广之旅未到期结售汇业务公允价值下跌导致衍生金融资产减少[8] - 应收股利减少是因为收回被投资企业的应付股利[9] - 使用权资产增加是因为新增门店及景区场地的租赁项目[10] - 开发支出增加是因为新增研发支出[11] - 公司收到控股子公司广之旅的投资收益687,023.17元[34] - 子公司中国大酒店和广之旅处置固定资产收到现金减少，导致长期资产收回的现金减少99.68%[35] - 公司资产总计为3,368,251,823.28元，较上期增长了32,159,425.57元[46] - 流动资产合计为1,693,172,896.26元，较上期增长了23,668,868.93元[44] - 非流动资产合计为1,675,078,927.02元，较上期增长了8,490,556.64元[45] 股东情况 - 公司股东普通股股东总数为35,365股，前十名股东持股情况中，广州岭南国际企业集团有限公司持股最多，占比45.12%[41] - 公司股东胡凌霄通过信用账户持有公司1,310,600股，通过普通账户持有公司33,500股[42] 其他 - 公司控股子公司广之旅向中国银行申请综合授信额度1.30亿元，授信期限为2024年3月12日至2026年3月11日[43] - 公司其他综合收益的税后净额为-6,262,668.14元，较上期减少了2,877,073.37元[47] - 2024年第一季度，广州岭南集团控股股份有限公司的综合收益总额为18,372,419.68元，较上期增长了1011.5%[48]

业绩总结 - 公司实现营业收入34.04亿元，同比增长229.02%[1] - 公司实现归母净利润6883.78万元，实现扭亏为盈[1] - 公司单四季度实现营业收入9.19亿元，同比增长409.32%[2] - 公司23年期末资产负债率为36.28%，货币资金占总资产比例40.32%[2] - 公司23年分支机构营收占比达38%，较2019年提高21%[2] 用户数据 - 公司23年新增酒店管理项目31个，出境游首发团达50个[3] - 公司23年实现收入22.50亿元，其中出境游营收达7.59亿元[4] - 公司23年新增资源供应商超百家，有望进一步修复出入境游业务[5] 未来展望 - 公司调整24-26年EPS预测为0.34/0.42/0.43元，维持增持评级[7] - 公司调整幅度为5.88%，市盈率分别为26.3/21.3/21.0倍[8] - 2026年预计公司营业总收入将达到8725百万人民币，较2022年增长746.5%[9] - 2026年预计公司净利润将达到329百万人民币，较2022年增长272.8%[9] - 公司营业收入增长率从2022年的-32.2%上升至2026年的10.6%[9] - 公司营业利润增长率从2022年的31.0%上升至2026年的1.5%[9] - 公司资产负债率稳定在0.4，净负债权益比从-0.5上升至-0.7[9] - 公司毛利率从2022年的14.5%上升至2026年的16.1%[9] - 公司每股收益从2022年的-0.27元增长至2026年的0.43元[9] - 公司P/E比率从2022年的-33.7上升至2026年的21.0[9] - 公司ROE从2022年的-8.7%增长至2026年的10.6%[9] 新产品和新技术研发 - 公司23年新增酒店管理项目31个，出境游首发团达50个[3] - 公司23年新增资源供应商超百家，有望进一步修复出入境游业务[5] 市场扩张和并购 - 公司23年分支机构营收占比达38%，较2019年提高21%[2] 其他新策略 - 公司预计未来6-12个月内股价将超越基准指数20%以上，给予"买入"评级[11]

公司概况 - 公司主营业务从单体酒店经营转型为酒店品牌管理运营商[7][8] - 公司通过重大资产重组收购广州花园酒店、中国大酒店、广州广之旅等公司，转型成为集商旅出行、住宿、会展、景区、汽车服务等业务为一体的综合性旅游集团[8] - 公司控股股东为广州岭南国际企业集团有限公司，持有公司51.55%的股权[9][10] - 公司于1993年9月22日首次向社会公开发行股份[9] - 公司注册地址和办公地址均位于广州市流花路120号[7] - 公司股票简称为"岭南控股"，股票代码为000524，在深圳证券交易所上市[7] - 公司法定代表人为李峰[7] 财务情况 - 公司2023年营业收入为34.04亿元，同比增长229.02%[16] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为6,883.78万元，同比增长138.67%[16] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为4.07亿元，同比增长936.60%[16] - 公司2023年基本每股收益为0.10元，同比增长137.04%[16] - 公司2023年加权平均净资产收益率为3.32%，同比增长11.66个百分点[16] - 公司资产负债率为36.28%，货币资金占总资产比例为40.32%，财务结构稳健[27] 主要业务情况 - 公司是一家集商旅出行、住宿、会展、景区、汽车服务等业务为一体的综合性旅游集团[21] - 广之旅是国内旅行社行业的领先企业，2023年度组织50个首团出境游，数量规模位居全国前列[22,23] - 岭南酒店是国内领先的住宿业品牌服务运营商，管理规模连续多年位列中国饭店集团60强[24] - 公司设立广州广之旅悦景目的地旅游发展有限公司，目前已管理多个国家级景区项目[26] - 公司拥有批零结合、双网赋能的B2B2C运营体系，为千万级别的客户和会员提供全产品、全渠道、全流程的服务[28] 发展战略 - 把握政策机遇促进主业进入发展新阶段[79] - 以"战略布局+资本拉动"推动规模突破增长[79] - 打造新业态，发展新动能[80] - 聚焦数实融合，驱动创新突破[80] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规要求，不断完善法人治理结构，规范公司运作[101] - 公司与控股股东之间人员、资产、财务等方面保持独立，关联交易公平合理[102] - 公司董事会和监事会依法独立运作，董事和监事勤勉尽责[103][104] - 公司建立了绩效评价与激励约束机制，将员工收入与公司经营业绩挂钩[104] - 公司重视信息披露，确保信息披露真实、准确、完整、及时，与投资者保持良好沟通[105] 风险管控 - 公司采取了多项风险控制措施，如制定管理制度、配备专业人员、加强内部审查等[69][70] - 公司密切关注相关国家政府部门发布的各类旅游相关预警信息，及时与客户沟通，建立常态化的应对危机处理机制[81] - 通过业务协同、品牌管理等措施支持并购标的未来的业务发展，密切监控并购标的的日常经营情况[81] 社会责任 - 公司积极响应党和国家"乡村振兴"战略和号召，助力"百千万工程"实施，整合当地优质旅游资源，探索"旅游+消费"帮扶供给[195] - 公司创新文旅产品，累计策划推出旅游帮扶及乡村旅游产品近200条，深挖当地民风民俗，激活农村文旅消费市场[196] - 公司持续深化推进"粤菜师傅走进美丽乡村"活动，为帮扶地区实施消费帮扶品牌工程，协助培育农村电商销售人才[196]

证券代码： 000524 证券简称：岭南控股 广州岭南集团控股股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-003 √特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 活动参与人员 上市公司接待人员：董事会秘书郑定全、证券事务代表吴 旻 参与单位名称及人员：国联证券研究所商社消费行业研 究员曹晶 时间 2024年2 月1日 地点 公司会议室 形式 现场调研 一、请问公司 2023 年旅行社业务恢复发展的情况？ 随着国家文化和旅游部办公厅于 2023 年 8 月 10 日 发布《关于恢复旅行社经营中国公民赴有关国家和地区 (第三批)出境团队旅游业务的通知》，全国旅行社及在线 旅游企业经营中国公民出境团队旅游和“机票+酒店”业 务目的地增至 138 个。公司商旅出行业务迎来全面重启 复苏，积极发力重要节假日等时间节点，进一步促进出入 境游和国内游业务增长。此外，公司商旅出行业务持续深 化全国布局战略，推进平台销售模式跨区复制，进一步构 ...

业绩展望 - 岭南控股2023年全年预计实现归母净利润0.61-0.77亿元，扣非归母净利润0.53-0.69亿元，利润端实现良好扭亏[2] - 2023年预计营业总收入将达到3,418百万人民币，2025年预计将达到8,437百万人民币[8] - 2023年预计净利润为81百万人民币，2025年预计将达到314百万人民币[8] - 2023年预计营业利润率为2.9%，2025年预计将达到4.9%[8] 业务表现 - 公司国内游相关业务快速修复，24年国内旅游有望持续增长，住宿业表现接近19年水平[3] - 出境游业务仍处恢复期，公司期待后续实现弹性修复，出入境游业务为公司收入重要组成部分[4] 公司声明 - 公司声明证券分析师独立性，未兼任其他职务，也未持有与研究对象相关的财务权益[9] - 公司声明将通过公司网站披露研究报告情况，投资者应慎重使用未经授权的研究报告[10] 评级体系 - 公司评级体系包括买入、增持、中性和减持，根据股价表现相对基准指数的涨跌幅给出评级[10] 市场基准指数 - 沪深市场基准指数为沪深300指数，香港市场基准指数为恒生指数或恒生中国企业指数[12] 报告发布 - 2024年2月2日，岭南控股发布了相关报告[13] - 本报告由中银国际证券股份有限公司撰写并向特定客户发布[14]

证券代码： 000524 证券简称：岭南控股 广州岭南集团控股股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-002 √特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 活动参与人员 上市公司接待人员：董事会秘书郑定全、证券事务代表吴 旻 参与单位名称及人员：国泰君安证券股份有限公司社会 服务行业联席首席分析师于清泰 时间 2024年1 月18日 地点 公司会议室 形式 现场调研 一、请问公司 2023 年旅行社业务恢复发展的情况？ 随着国家文化和旅游部办公厅于 2023 年 8 月 10 日 发布《关于恢复旅行社经营中国公民赴有关国家和地区 (第三批)出境团队旅游业务的通知》，全国旅行社及在线 旅游企业经营中国公民出境团队旅游和“机票+酒店”业 务目的地增至 138 个。公司商旅出行业务迎来全面重启 复苏，积极发力重要节假日等时间节点，进一步促进出入 境游和国内游业务增长。此外，公司商旅出行业务持续深 化全国布局战略，积极在全国铺设线下销售渠道终端，依 ...

旅行社业务恢复发展 - 随着国家文化和旅游部发布通知,全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民出境团队旅游和"机票+酒店"业务目的地增至138个,公司商旅出行业务迎来全面重启复苏[1] - 公司积极发力重要节假日等时间节点,进一步促进出入境游和国内游业务增长[1] - 公司商旅出行业务持续深化全国布局战略,积极在全国铺设线下销售渠道终端,依托产业链优势,推动全国客源组织、产品供应、渠道销售一体化[1] 会展业务发展 - 2023年,公司会展业复苏势头强劲,旗下酒店圆满完成多个大型会议会展的服务工作[2] - 公司控股子公司广之旅成功服务全球市长论坛、广东海丝博览会、广东旅博会等具备影响力的大型会展项目[2] 住宿业务发展 - 公司旗下的酒店管理及酒店经营业务均呈现较快的复苏势头[3] - 酒店管理业务加大品牌输出力度,管理规模不断扩大[3] - 酒店经营业务紧抓商务和旅游市场恢复的契机,抓好暑期、假日旅游市场开拓,推动经营业绩持续向好[3] 商旅出行渠道布局 - 公司完成了全国性的战略性布局,建立了全国市场目的地服务、产品供应及开拓渠道销售"三体系",构建"全国买全国卖"的旅游服务生态圈[4] - 公司线上销售方面,自主开发运营"行走网"与"易起行"智慧旅游平台,并结合官方网站、小程序、微商城以及第三方OTA销售渠道布局,与全国性的线下渠道共同构建了完整的线上线下融合的全渠道销售体系[4] 控股股东变更 - 公司控股股东广州岭南国际企业集团有限公司拟将其持有的公司45.12%股权无偿划转至广州岭南商旅投资集团有限公司[5] - 上述国有股权无偿划转实施完毕后,岭南商旅集团将成为公司的控股股东,但公司的实际控制人仍为广州市国资委[5]

证券代码： 000524 证券简称：岭南控股 广州岭南集团控股股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-011 √特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 活动参与人员 上市公司接待人员：董事会秘书郑定全、证券事务代表吴 旻 参与单位名称及人员：中银国际证券股份有限公司研究部 研究员李小民 时间 2023年 12 月 1日 地点 公司会议室 形式 现场调研 一、请问今年旅游行业恢复的情况。 自 2023 年 1月起，国家文旅部陆续试点恢复旅行社经 营中国公民赴部分国家的出境团队旅游业务，并推出了一 系列促进居民出行和旅游消费的政策措施，旅游经济进入 了“高开稳走、供需两旺、加速回暖”的全面复苏新通道。 2023 年上半年，国内旅游出游 23.84 亿人次，同比增长 63.9%；国内旅游收入 2.30 万亿元，同比增长 95.9%。中 秋节、国庆节假期，国内旅游出游人数8.26 亿人次，同比 增长 71.3%；实现国内旅游收入 7534.3 亿元，同比增长 ...