2024 年半年度报告 公司代码：603158 公司简称：腾龙股份 常州腾龙汽车零部件股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 142 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人蒋学真、主管会计工作负责人徐亚明及会计机构负责人（会计主管人员）徐亚明 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在风险事项， ...

报告公司投资评级 - 腾龙股份维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司上半年业绩超预期,归母净利润同比增长41-61% [2] - 公司深度受益电动化,新能源乘用车热管理空调管路单车价值大幅提升 [3] - 热管理业务稳步推进,海外业务增量可期 [4] 财务数据总结 - 预计2024-2026年营收分别为45.3、55.1、67.8亿元 [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.8、3.3、4.3亿元 [6] - 预计2024-2026年EPS分别为0.57、0.66、0.88元 [6] - 预计2024-2026年PE分别为12.03、10.31、7.82倍 [6] 风险提示 - 车市需求不及预期、竞争加剧超预期 [8] - 公司曾因非经营性资金占用受到上交所警示,存在一定监管风险 [8]

预计财务表现 - 2024年上半年预计净利润约为10,900.00万元到12,400.00万元，同比增长41.22%到60.66%[2][4] - 预计扣除非经常性损益的净利润约为9,400.00万元到10,800.00万元，同比增长31.98%到51.64%[2][4] 市场表现 - 新能源车市场向好表现，客户订单增长推动营业收入增长[6] 公司发展 - 公司加快新项目建设，深度拓展海外市场，产品竞争力不断增强[6] - 公司严格执行预算管理制度，提升净资产收益率，控制费用比率[7]

分组1 - 公司主要业务包括空调管路、热管理单品和集成模块,其中空调管路是公司最主要的产品,占热管理业务的80%左右 [1][2][9] - 公司正在积极拓展热管理单品业务,如企业分离器、板式换热器、电子水泵等,这些产品有助于提升热管理业务的毛利水平 [2][5] - 公司正在建设集成模块产能,目前已经拿到国内一家主机厂的项目,并且在欧洲大众供应二氧化碳集成模块,未来集成模块业务有望成为新的增长点 [2][3][4] 分组2 - 公司正在加强海外布局,在波兰和马来西亚建立生产基地,以覆盖欧洲和东南亚市场 [3][4] - 公司在国内市场的策略是夯实空调管路的市场地位,同时拓展新产品,如集成模块、热管理单品等 [1][2][5] - 公司正在提升产品自制率,以控制成本,提升集成模块业务的竞争力 [2][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 询问公司主要客户的增量情况,特别是吉利、赛里斯和理想等客户 [7][8][32][33] **Jiazhen Zhao 回答** - 吉利仍是公司第一大客户,今年增量主要来自新车型如极客和Smart [8] - 赛里斯今年有望成为公司第二大客户,单车价值较高 [8] - 理想销量虽有下滑,但全年目标仍可完成,公司也在努力开发其纯电动平台 [32][33] 问题2 **Yang Bai 提问** 询问公司新能源车和燃油车业务的收入占比及毛利情况 [33][34] **Jiazhen Zhao 回答** - 新能源车和燃油车业务收入占比目前接近一半一半,未来新能源车占比将继续提升 [33][34] - 燃油车业务毛利水平略高于新能源车,主要是由于新能源车毛利率下降,但单车价值提升 [34][35] 问题3 **Joyce Ju 提问** 询问公司主要客户比亚迪的业务情况 [34] **Lei Chen 回答** - 公司主要为比亚迪供应空调管路和企业分离器等产品,但由于比亚迪自有空调管路产能,公司供货量相对有限 [34] - 公司尚未具体测算比亚迪业务的具体收入贡献,但作为头部客户,其业务对公司仍有重要影响 [34]

公司基本信息 - 公司总股本为490,799,306股，本次预计派发现金股利78,527,888.96元，现金分红占本年度净利润的40.38%[4] - 公司不进行公积金转增股本[4] - 公司的中文名称为常州腾龙汽车零部件股份有限公司，中文简称为腾龙股份[14] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入达到33.04亿人民币，同比增长23.74%[16] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为1.94亿人民币，同比增长57.54%[16] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为2.83亿人民币，同比增长95.42%[16] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为21.08亿人民币，同比增长9.80%[16] - 公司2023年加权平均净资产收益率为9.66%，较去年同期增加3.18个百分点[16] 产品及市场 - 公司主要产品汽车热管理系统零部件销售额达201,368.89万元，同比增长24.19%[28] - 公司在欧洲大众二氧化碳热泵阀组集成模块产品项目方面取得进展，已实现量产供货[20] - 公司子公司力驰雷奥在EGR冷却器和阀体方面实现自主制造，重点拓展客户资源积累及新项目定点[20] 行业及发展战略 - 公司所处行业为汽车制造业中的汽车零件及配件制造，随着汽车销量增长，汽车零部件行业表现向好[21] - 公司是一家专注于汽车热管理零部件研发、生产和销售的国内领先汽车零部件制造商，同时在氢燃料电池领域有积极布局和拓展[22] - 公司关于公司未来发展的讨论与分析中指出，新能源汽车热管理系统零部件市场空间巨大，单车价值量有望提升，公司有望迎来量价齐升的繁荣阶段[46] 公司治理及人员情况 - 公司董事、监事、高级管理人员报酬总计为345.56万元人民币[73] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括蔡桂如、邹成效、郭魂、李芸达、陆刚、吴宇恩、董晓燕、蒋经伦、宗丹、薛惠芬[73] - 蒋学真是公司的董事长、总经理，持股量为1,250,480股，报酬总额为70万元[59] 财务报表 - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为283,282,737.40元，较2022年度增长了144,957,574.29元[1] - 公司2023年度投资活动产生的现金流量净额为-232,781,202.93元，较2022年度下降了31,879,104.40元[1] - 公司2023年度筹资活动产生的现金流量净额为-97,843,212.34元，较2022年度下降了23,777,225.71元[2] - 公司2023年度现金及现金等价物净增加额为-40,307,893.14元，较2022年度下降了93,935,563.88元[3]

财务表现 - 2024年第一季度，腾龙股份营业收入达到85.83亿元，同比增长26.72%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5.67亿元，同比增长53.19%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为7.14亿元，同比增长33.55%[4] - 总资产达到457.99亿元，较上年度增长0.71%[5] - 公司净利润为65,960,273.18元，较去年同期增长了21,445,558.65元[14] 股东情况 - 股东信息显示，腾龙科技集团有限公司持有公司27.26%的股份，为最大股东[7] - 腾龙科技集团有限公司与蒋依琳互为一致行动人，持有公司28,943,555股[8] - 股东持股情况中，前10名股东持股比例总计超过50%[7] - 股东参与融资融券及转融通业务情况未发生变化[9] 公司资产状况 - 公司报告期经营情况无其他重要信息需关注[10] - 2024年第一季度公司流动资产总额为2,855,294,867.45元，较上一季度增长了10,187,544.20元[11] - 公司非流动资产总额为1,724,616,734.12元，较上一季度增长了22,061,529.07元[12] - 公司负债合计为2,179,907,964.53元，较上一季度减少了24,511,445.16元[13] 现金流量情况 - 2024年第一季度，公司经营活动现金流入小计为707,817,482.63元，较去年同期略有下降[15] - 2024年第一季度，公司经营活动现金流出小计为636,372,490.63元，经营活动产生的现金流量净额为71,444,992.00元[16] - 2024年第一季度，公司投资活动现金流出小计为200,968,755.66元，投资活动产生的现金流量净额为-77,300,645.10元[16]

财务表现 - 2023年第三季度，公司营业收入达到87.40亿元人民币，同比增长28.74%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为6.32亿元人民币，同比增长27.64%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为27.93亿元人民币，同比增长116.23%[5] - 公司净利润为168.37亿元，同比增长26.7%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为27.93亿元，同比增长116.1%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-23.25亿元，较去年同期有所下降[20] 主要财务数据 - 主要财务数据中，营业收入增长主要源于热管理系统产品收入增长和新能源收入比重提升[8] - 归属于上市公司股东的净利润增长主要受销售增长影响[9] 股东信息 - 股东信息显示，腾龙科技集团有限公司持有公司27.26%的股份，无质押[9] - 股东信息显示，蒋依琳持有公司13.51%的股份，无质押[9] - 股东信息显示，钟萱持有公司4.22%的股份，无质押[9] - 股东信息显示，公司前10名股东中无限售条件股东持股情况[10] 公司资产状况 - 公司在2022年进行了收购香港富莱德投资控股有限公司股权的交易，对前期财务数据进行了追溯调整[7] - 2023年第三季度，公司流动资产合计为2,569,056,023.49元，较2022年底增长约25.5%[15] - 公司非流动资产合计为1,667,989,878.65元，较2022年底增长约8.1%[15] - 公司资产总计为4,237,045,902.14元，较上一年同期增长约3.7%[16] - 公司流动负债合计为1,837,023,824.76元，较2022年底增长约7.0%[16] - 公司非流动负债合计为150,381,910.38元，较2022年底减少约31.5%[16] - 公司所有者权益合计为2,249,640,167.00元，较上一年同期增长约4.6%[17]

公司基本信息 - 公司名称为常州腾龙汽车零部件股份有限公司，简称腾龙股份[1] - 公司注册地址位于江苏武进经济开发区延政西路腾龙路1号，办公地址为江苏武进经济开发区腾龙路15号[12] - 公司股票种类为人民币普通股，股票上市交易所为上海证券交易所，股票简称为腾龙股份，股票代码为603158[12] 财务表现 - 公司2023年上半年营业收入达到149.26亿元，同比增长31.86%[13] - 公司2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为7.72亿元，同比增长38.29%[13] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为13.12亿元，同比增长30.92%[13] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.16元，同比增长45.45%[13] 主要业务 - 公司主要客户包括本田、沃尔沃、福特、大众等国内外汽车整车制造企业，以及法雷奥、马勒、翰昂等国际知名汽车零部件系统供应商[16] - 公司主要业务包括汽车热管理系统零部件和汽车发动机节能环保零部件，同时在氢燃料电池领域有积极布局和拓展[16] 财务状况 - 公司2023年上半年实现营收149,260.00万元，同比增长31.86%，归母净利润7,718.28万元，同比增长38.29%[21] - 公司积极拓展新能源车市场，新能源车热管理产品实现收入47,402.96万元，占热管理系统零部件收入比例为51.84%[21] 公司资产情况 - 公司境外资产占总资产的比例为9.73%，其中境外资产为399,625,963.34元[27] - 公司在建工程金额较去年同期增长127.46%，主要系建设新厂房及购买新设备所致[26] 公司治理及股权情况 - 公司报告期内股份总数及股本结构未发生变化[46] - 公司前十名股东中，腾龙科技集团有限公司持有133,768,236股，占比27.26%；蒋依琳持有66,311,112股，占比13.51%[46] 公司风险及环境保护 - 公司可能面对的风险包括行业周期波动、新能源车不及预期、主要原材料价格波动、贸易壁垒和汇率波动、诉讼和索赔、不能持续享受税收优惠、公司收购形成商誉余额较高、对外投资风险等[30] - 公司在环境信息方面表明公司及下属子公司为汽车零配件制造企业，未受到环境问题行政处罚，严格执行环保法规[36] 公司投资及子公司情况 - 公司持有陕西腾龙泰德汽车零部件制造有限公司和江苏福莱斯伯汽车零件制造有限公司的100%股权[27] - 公司投资设立全资子公司常州腾龙马来西亚有限公司，投资金额不超过2000万美元[27] 公司财务管理 - 公司2023年半年度报告中提到，控股股东和实际控制人承诺2023年至2025年累计净利润不低于3,800万元[43] - 公司在2023年上半年度报告中提到了关于公司治理方面的决议，包括公开发行可转换公司债券方案、募集资金使用情况报告等[32]

2023年第一季度报告 证券代码：603158 证券简称：腾龙股份 常州腾龙汽车零部件股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 ...

公司基本信息 - 公司总股本为490,799,306股，本次预计派发现金股利39,263,944.48元（含税），现金分红占本年度归属于上市公司股东的净利润的31.81%[4] - 公司注册地址为江苏武进经济开发区延政西路腾龙路1号，办公地址为江苏武进经济开发区腾龙路15号[11] - 公司股票种类为人民币普通股，股票上市交易所为上海证券交易所，股票简称为腾龙股份，股票代码为603158[11] 公司财务表现 - 2022年公司营业收入为2,669,717,121.08元，较2021年增长14.47%[12] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为123,430,154.46元，较2021年增长34.90%[12] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为144,957,574.29元，较2021年增长61.83%[12] - 2022年末公司归属于上市公司股东的净资产为1,919,591,387.19元，较2021年末增长4.08%[12] - 2022年基本每股收益为0.25元，较2021年增长19.05%[12] - 2022年稀释每股收益为0.25元，较2021年增长19.05%[12] - 2022年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.18元，较2021年增长5.88%[12] - 2022年加权平均净资产收益率为6.48%，较2021年减少0.07个百分点[12] - 2022年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.50%，较2021年减少0.63个百分点[12] 公司业务发展 - 公司积极拓展新能源车市场，产品和技术双向突破，已发展为能提供整套换热解决方案的配套合作伙伴[18] - 公司重点发展氢燃料电池产业，与新源动力合作，加大在电堆大功率化方面的研发[18] - 公司在EGR业务方面取得进展，不断加强在传统乘用车、混动车型及增程式汽油机领域的业务拓展[19] - 公司对北京天元进行资源整合，加强运营效率以应对商用车市场下滑趋势[19] - 公司持续加强研发能力建设，延伸产品线，实现向传感器、电子水泵、车载无线充电等产品的延伸[19] 公司风险管理 - 公司面对行业周期波动、新能源车不及预期、主要原材料价格波动、贸易壁垒和汇率波动、诉讼和索赔、不能持续享受税收优惠、商誉余额较高等风险，将持续关注宏观经济、行业发展趋势和市场竞争格局，提升质量管控能力和经营效率[51] 公司治理结构 - 公司建立了规范的公司治理结构和议事规则，包括股东大会、董事会、监事会和经理层的法人治理结构，形成了有效的职责分工和制衡机制[53] - 公司董事会设立了战略、提名、审计和薪酬与考核四个委员会，有效提升了董事会运行的效率、决策的科学性及监督的有效性，促进了公司治理结构的完善[53] - 公司独立董事积极参与公司决策，发挥专业特长，维护全体股东的利益，促使公司治理结构不断完善[53] 公司股东情况 - 公司前十名股东持股情况中，腾龙科技集团有限公司持有133,768,236股，占比27.26%[130] - 上海浦东发展银行股份有限公司年度报告显示，腾龙科技集团有限公司持有133,768,236股人民币普通股[131] - 腾龙科技集团有限公司与蒋依琳互为一致行动人，其他股东关联关系未知[131]