报告公司投资评级 - 腾龙股份维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司上半年业绩超预期,归母净利润同比增长41-61% [2] - 公司深度受益电动化,新能源乘用车热管理空调管路单车价值大幅提升 [3] - 热管理业务稳步推进,海外业务增量可期 [4] 财务数据总结 - 预计2024-2026年营收分别为45.3、55.1、67.8亿元 [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.8、3.3、4.3亿元 [6] - 预计2024-2026年EPS分别为0.57、0.66、0.88元 [6] - 预计2024-2026年PE分别为12.03、10.31、7.82倍 [6] 风险提示 - 车市需求不及预期、竞争加剧超预期 [8] - 公司曾因非经营性资金占用受到上交所警示,存在一定监管风险 [8]