证券代码：600369 证券简称：西南证券 | --- | --- | --- | |----------|---------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 类别 | □特定对象调研 □分析师会议 \n□新闻发布会 □路演活动 | □媒体采访 ■业绩说明会（2024 年第三季度业绩说明会） \n□现场参观 □其他（请说明_______________） | | 形式 | 上证路演中心网络互动 | | | 时间 | 2024 年 11 ...

2024 年第三季度报告 (一)主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 注："本报告期"指本季度初至本季度末 3 个月期间，下同。 证券代码：600369 证券简称：西南证券 西南证券股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 (一)公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 (二)公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务 信息的真实、准确、完整。 (三)第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 2024 年第三季度，公司扎实推进改革创新发展，积极主动把握市场机遇，持续增强发展动力。 本报告期，公司经营业绩同比增幅显著，实现营业收入 5.73 亿元，同比增加 38.92%；实现归属于 上市公司股东的净利润 1.43 亿元，同比增加 31.82%。 一、主要财务数据 | --- | --- | --- | --- | - ...

证券代码：600369 证券简称：西南证券 西南证券股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------|-----------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 类别 | ■特定对象调研 □媒体采访 □新闻发布会 □现场参观 | □分析师会议 □业绩说明会 □路演活动 □其他（请说明_______________） | | 形式 | 现场调研 | | | 时间 | 2024 年 10 月 9 日 | 13:30-14:30 | | 地点 | 北京市朝阳区针织路 23 | 号楼中国人寿金融中心 6 层会议室 | | 参会人员 | 理、投资者关系管理岗。 | 宏利基金管理有限公司宏观策略投资部研究员；公司董事会办公室主任助 | | | 1. | 公司各主营业务版块营收占比情况是怎样的？ | | | 2024 | 年上半 ...

公司业务表现 - 2024年上半年,公司投行业务紧跟新"国九条"等监管政策,重点聚焦服务成渝地区双城经济圈建设,深耕重庆本地,紧抓北交所和国资国企改革机遇,以服务实体经济为中心[1] - 公司持续深挖现有债券发行人融资需求,稳定推进债券"借新还旧"业务,并进一步开拓乡村振兴债、科技创新债等专项债券品种,同时积极利用重庆化债机会,加深对市级平台及各区县级平台的对接和服务[1] - 2024年上半年,公司担任主承销商发行了"重庆渝富控股集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)"和"成都香城城市发展有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券",发行规模分别为15亿元和6.8亿元[2] 自营业务表现 - 2024年上半年,公司自营业务实现营业收入3.48亿元,占公司总营收的29.25%,成为公司第一大收入来源[2] - 公司自营业务坚持稳健经营原则,持续提升投研能力,为公司创造了稳定和可持续的收益[4] 信用业务表现 - 2024年上半年,公司信用账户开户数量增长显著,两融客户累计净开户同比增长[3] - 公司推出了方便线上开户的渠道,并发布融资交易的特点及风险管理投教长图,提示投资者用好融资交易[3] 整体经营情况 - 2024年上半年,公司实现营业收入11.91亿元,实现归属于上市公司股东的净利润3.40亿元[3] - 公司的净资本规模在行业内属于中型,公司业绩情况与行业整体表现基本一致[3] - 公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十届三中全会精神、中央金融工作会议精神和新"国九条",立足重庆、辐射西部、服务全国,坚持稳中求进工作总基调,以进促稳、先立后破,积极探索、勇于创新,大力服务实体经济,服务新质生产力,服务西部大开发、成渝地区双城经济圈建设、西部金融中心建设等重大战略[3][4]

证券代码：600369 证券简称：西南证券 西南证券股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------|-----------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 类别 | ■特定对象调研 □媒体采访 □新闻发布会 □现场参观 | □分析师会议 □业绩说明会 □路演活动 □其他（请说明_______________） | | 形式 | 现场调研 | | | 时间 | 2024 年 10 月 10 日 | 15:30-16:30 | | 地点 | 北京市东城区安定门外大街 | 208 号玖安广场 A 座 7 层会议室 | | 参会人员 | | 国联证券资产管理有限公司公募投资管理部副总经理、国联证券资产管理部 资管投资经理；公司董事会办公室主任助理、投资者关 ...

公司经营情况 - 2024年上半年公司营收和利润下滑，主要系当期金融工具投资收益、手续费及佣金净收入等减少所致[1] - 公司总资产796亿元，其中货币资金与结算备付金占21.19%、交易性金融资产等占53.69%、融出资金占13.39%[2] - 公司负债总额408亿元，资产负债率为61.53%，流动性覆盖率304.55%，总体经营状况良好，流动性充足[2] - 母公司净利润与合并净利润差异主要系子公司向公司分红所致，属内部抵消事项[3] 公司发展战略 - 公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十届二中、三中全会精神和新"国九条"[4] - 立足重庆、辐射西部、服务全国，坚持稳中求进、提质增效的工作总基调，将功能性放在首要位置[4] - 大力服务实体经济、新质生产力、西部大开发、成渝地区双城经济圈建设、西部金融中心建设等重大战略[4] - 持续做好金融"五篇大文章"，以高质量发展为总目标，以深化改革为牵引，打造大产业、大财富服务体系[4] - 加快全面数字化转型，深化构建综合金融服务模式，努力为金融强国建设贡献力量[4] 股东回报 - 公司制定2024年度中期利润分配预案，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税）[3] - 公司将在股东大会通过分配方案后2个月内组织实施本次现金分红[4]

利润分配 - 公司2024年中期拟每10股派发现金红利0.1元(含税),实际分配现金利润为66,451,091.24元[3] - 公司2023 年年度利润分配以总股本 6,645,109,124 股为基数，每股派发现金红利 0.035 元（含税），共计派发现金红利 232,578,819.34 元[114] 公司基本情况 - 公司注册资本为66.45亿元,净资本为168.47亿元[11] - 公司拥有多项证券业务资格,包括证券经纪、承销保荐、资产管理、自营等[12][13][14] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》,登载半年度报告的网站为上海证券交易所网站[14] - 公司注册地址由2011年的重庆市江北区桥北苑8号变更为2022年1月的重庆市江北区金沙门路32号[16] - 公司董事长由吴坚先生变更为杨雨松先生[6][10] 财务数据 - 公司2024年1-6月营业收入为11.91亿元人民币，同比下降19.09%[19] - 公司2024年1-6月归属于母公司股东的净利润为3.40亿元人民币，同比下降26.33%[19] - 公司2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额为30.54亿元人民币，同比增长803.02%[19] - 公司2024年6月30日资产总额为795.93亿元人民币，较上年度末下降6.00%[19] - 公司2024年6月30日负债总额为540.65亿元人民币，较上年度末下降8.79%[19] - 公司2024年6月30日归属于母公司股东的权益为255.40亿元人民币，较上年度末增长0.51%[19] - 公司2024年1-6月基本每股收益为0.05元人民币，同比下降28.57%[20] - 公司2024年1-6月加权平均净资产收益率为1.33%，同比下降0.50个百分点[20] - 公司2024年6月30日净资本为168.47亿元人民币，较上年度末增长7.92%[22] - 公司2024年6月30日净资本/净资产比例为67.28%，较上年度末增长4.07个百分点[22] 资产负债变动 - 交易性金融负债增加3.16%[27] - 递延所得税负债增加44.25%[27] - 其他权益工具投资增加39.40%[28] - 投资性房地产增加115.24%[28] - 其他资产增加115.61%[28] - 拆入资金增加72.85%[27,28] - 买入返售金融资产增加35.86%[27] - 衍生金融资产增加196.50%[27] - 公允价值变动收益增加130.83%[27] - 净利润增加53.89%[28] 经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入11.91亿元，同比减少19.09%[39] - 2024年上半年公司实现净利润3.36亿元，同比减少26.95%[39] - 2024年6月30日公司总资产795.93亿元，净资产255.29亿元[39] - 2024年6月30日公司母公司净资本168.47亿元[39] - 2024年上半年公司加权平均净资产收益率1.33%，每股收益0.05元[39] - 公司持续推进改革创新发展，提升公司品牌和声誉[35] - 公司拥有全牌照业务资格，综合业务平台逐步发力[36] - 公司精细化管理卓有成效，为公司可持续发展提供重要支撑[37] - 公司股东的长期支持和完善的公司治理结构为公司发展提供充足动力[38] - 公司积极践行业务创新和数字化建设，促进自营业务高质量发展[32] - 2024年上半年A股市场震荡下行，证券经纪业务受到一定影响[40] - 公司经纪业务聚焦财富管理转型，客户总数增长2.51%，两融客户累计净开户同比增长70.60%[40] - 2024年上半年A股市场股权类融资项目大幅下降，公司投行业务紧跟监管政策，重点服务成渝地区双城经济圈[41][42] - 公司资管业务管理规模稳步增长，重点推进与成渝地区企业的CMBS、ABS等项目[43][44] - 公司自营业务坚持稳健经营原则，量化投资、固收投资和股票方向性投资均取得稳定收益[45] - 公司子公司西证股权着力提升内部管理效能，推进数字化转型，深入挖掘成渝地区优势产业投资机会[46] 现金流变动 - 营业收入同比减少2.81亿元，主要系投资收益、手续费及佣金净收入等减少[50] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加27.16亿元，主要系为交易目的而持有的金融资产及拆入资金由上年同期的净流出变成净流入[50] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加14.53亿元，主要系收回投资收到的现金同比增加，而投资支付的现金同比减少[51] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少66.20亿元，主要系发行债券收到的现金同比减少[51] 资产负债表分析 - 货币资金、结算备付金、融出资金等主要资产项目较上年期末有所下降[52] - 买入返售金融资产规模增加29%[52] - 其他权益工具投资规模增加39.40%[52] - 拆入资金规模增加72.85%[52] - 代理买卖证券款增加10.49%[52] - 资产总额为795.93亿元，较上年期末减少6.00%[53] - 货币资金与结算备付金共168.68亿元，占总资产的21.19%，较上年期末减少14.15%[53] - 交易性金融

西南证券股份有限公司投资者关系活动记录表 | | ■特定对象调研 | □分析师会议 | |----------|------------------------------|----------------------------------------------------------------------| | 类别 | □媒体采访 □新闻发布会 | □业绩说明会 □路演活动 | | | □现场参观 | □其他(请说明_______________) | | 形式 | 现场调研 | | | 时间 | 2024 年 6 月 20 日 | 10:00-11:30 | | 地点 | 公司 38 楼会议室 | | | | | 富国基金管理有限公司基金经理、研究员;公司证券事务代表、董事会办公 | | 参会人员 | | 室主任,战略发展部总经理,研究发展中心副总经理,董事会办公室副主 | | | 任,财务会计部总经理助理。 | | | | 1. | 从行业和公司所在地来看,业务后续发展的主要方向是什么? | | | | 结合大环境,公司注重内生动力的提升,近几年,公司大力推进内部改 | | | | 革,发力构建 ...

财务数据和关键指标变化 - 1-4月,全国一般公共预算收入同比下降2.7%,预算完成进度36.14%,低于去年同期 [37][38] - 1-4月,全国一般公共预算支出增速3.5%,支出完成进度31.3%,高于近五年同期平均水平 [39][40] - 截至4月末,地方专项债发行总额占全年发行进度的18.5%,发行显著偏慢 [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 1-4月,制造业投资增长9.7%,增速较1-3月放缓0.2个百分点,中美均处于补库周期 [8][9] - 1-4月,房地产开发投资同比下降9.8%,降幅较1-3月扩大0.3个百分点,商品房待售面积同比增长15.7% [12][13] - 1-4月,社会消费品零售总额同比增长4.1%,较1-3月下滑0.6个百分点,消费者信心和收入持续加快恢复 [25][26] - 1-4月,出口总值同比增长1.5%,与1-3月持平,下半年有望持续回升 [30] - 1-4月,进口累计增速3.2%,单月增速8.4%,扩内需政策有望支撑进口 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 1-4月,CPI同比0.1%,4月同比0.3%,下半年有望持续回升 [32][33] - 1-4月,PPI同比降幅收窄至-2.7%,下半年有望持续回升 [34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 二十届三中全会将研究进一步全面深化改革和推进中国式现代化,涉及统一大市场、数据要素市场、乡村振兴等 [56][57] - 产业备份是为维护国家产业链和供应链安全,目前主要集中在中西部地区 [60][61][62][63] - 消费税改革可能涉及扩围、调节税率结构、征收环节后移等 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济进入二阶加速恢复期,下半年增速有望稳中有升,全年有望突破5% [7] - 财政政策将继续发力,货币政策仍将延续稳健趋松的总基调,降准降息仍有可能性 [47][48] - 房地产市场短期内需求有望企稳,但价格难有明显回升 [12][13][14] 其他重要信息 - 1990年以来,三中全会后A股和港股表现多为下跌 [58] - 美国家庭资产规模扩张,负债增速放缓,但消费贷款拖欠率上升 [71][72][73][74][75] - 日本央行关注日元走势,资产负债表正常化或将逐步开启 [84][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 美国家庭资产规模扩张的原因是什么?[71] **Jiazhen Zhao 回答** 主要是由于直接和间接持有股票以及房地产价格上涨带来的财富效应。[72] 问题2 **Yang Bai 提问** 日本央行为什么关注日元走势?[84] **Jiazhen Zhao 回答** 日元持续贬值可能会影响通胀,因为日本企业倾向于通过提高价格将成本上升转嫁给消费者。[84] 问题3 **Joyce Ju 提问** 产业备份主要集中在哪些地区?[60][61][62][63] **Lei Chen 回答** 产业备份主要集中在四川、重庆、贵州、云南、湖南、湖北、江西和甘肃等中西部地区。[60][61][62][63]

证券代码：600369 证券简称：西南证券 西南证券股份有限公司投资者关系活动记录表 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ■业绩说明会（2024年第一季度业绩说明会） 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请说明_______________） 上证路演中心网络互动 形式 2024年5月27日9:00-10:00 时间 roadshow.sseinfo.com（上证路演中心网站） 地点 公司董事长吴坚先生，董事、总经理杨雨松先生，董事、副总经理、董秘李 参会人员 军先生，独立董事徐秉晖女士，副总经理、财务负责人叶平先生。 1、公司会在2024 年中期进行分红吗？ 尊敬的投资者，您好！根据公司2023年年度股东大会审议通过的《关 于公司2023年度利润分配预案的议案》，公司在2023年年度现金分红基础 上，为积极响应监管号召，提高股东回报，将推动一年多次分红。结合监管 规则，将以2023年经审计未分配利润为基准，合理考虑当期利润情况实施 ...