财务表现 - 2024年第一季度，国金证券营业收入为148.29亿元，同比下降24.03%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为36.69亿元，同比下降38.60%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为58.30亿元[4] - 非经常性损益项目包括政府补助、金融资产公允价值变动损益等，总额为43.26亿元[5] - 归属于上市公司股东的净利润下降原因为自营投资业务业绩下降[7] - 扣除非经常性损益的净利润下降原因为交易目的持有的金融资产减少[8] - 基本每股收益和稀释每股收益同比下降38.13%[9] - 加权平均净资产收益率下降0.78个百分点[5] 股东情况 - 前十名股东中，长沙涌金（集团）有限公司持股最多，持股比例为14.69%[11] - 长沙涌金（集团）有限公司与涌金投资控股有限公司存在关联关系[12] - 成都交子金融控股集团有限公司持有公司股份数量为210,010,756股，持股比例为5.64%[13] - 公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人[14] - 前10名股东及前10名无限售股东未参与融资融券账户持有公司股票[15] - 中国建设银行股份有限公司持股数量为55,212,144股，占比1.48%[17] - 中国农业银行股份有限公司持股数量为14,204,000股，占比0.38%[17] - 中国农业银行股份有限公司因转融通出借导致持股数量变化，持股数量为32,195,900股，占比0.8645%[17] 股份回购 - 公司通过集中竞价交易方式累计回购股份22,102,002股，占总股本比例为0.5934%[20] - 公司回购股份最高价为9.63元/股，最低价为8.41元/股，回购均价为9.14元/股[20] - 公司通过集中竞价方式回购股份实际执行情况与原披露方案无差异[20] - 公司收到控股股东提议回购公司股份的函，为维护投资者利益和增强投资者信心[20] - 公司计划通过集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于5,000万元，不超过1亿元，回购价格不超过12元/股[21] - 截至2024年3月底，公司已累计回购股份2,353,100股，占公司总股本的比例为0.0632%，支付的金额为20,002,780.00元[22] 公司财务状况 - 公司于2024年1月15日选举张莹女士为第十届监事会监事，任期至本届监事会届满[23] - 公司财务报表显示，2024年3月31日资产总计为111,019,754,002.06元，负债合计为77,893,657,234.16元，所有者权益合计为33,126,096,767.90元[25] - 公司2024年第一季度财务报表显示，货币资金为27,894,011,010.77元，交易性金融资产为31,946,281,148.26元，长期借款为163,333,232.20元[25] - 公司2024年第一季度财务报表显示，应付短期融资款为13,666,993,005.83元，卖出回购金融资产款为11,826,102,395.81元，资本公积为12,925,182,649.45元[26] 公司业绩 - 2024年第一季度，国金证券股份有限公司营业总收入为1,952,112,102.74元，较上年同期增长31.8%[27] - 公司净利润为602,488,843.31元，较上年同期增长47.6%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为5,829,553,415.71元，较上年同期增加[29] - 投资活动产生的现金流量净额为-124,496,601.60元，较上年同期下降[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2,056,565,611.67元，较上年同期下降[29]

高股息板块 - 高股息板块持续占优，中证红利指数自2023年12月以来表现“异军突起”[1] - 高股息策略可关注高分红率与高ROE两条逻辑链，交运、公用事业和纺服行业未来2年股息率有提升空间[2] - 高股息行情多在“熊市”占优，本轮行情受益于产业格局优化的煤炭表现突出，受益于宽松流动性环境下的“资金空转”[5] - 当下高股息行情拥挤度并不高，有望受益增量资金与经济复苏，中证红利指数估值仍有一定修复空间[6] - 保险类增量资金有望强化高股息行情，高股息的“顺周期”特征将受益于经济的企稳复苏[7] 行业股息率 - 煤炭、银行、石油石化行业股息率最高，但煤炭行业拥挤度和估值相对偏高，后续行情或有所减弱[1] - 煤炭、银行、石油石化行业股息率最高，但煤炭等行业拥挤度和估值相对偏高，后续行情持续性或有所减弱[8] 风险提示 - 风险提示包括成长风格走强、拥挤度进一步提升以及潜在高股息行业不及预期[9]

摘要 2月，海外市场继续"高歌猛进"、美欧日股指屡创新高；国内市场情绪明显改善，"股债双牛"行情再 现。海外新高背后的"分化"、"股债跷跷板"会否重现？本文分析，可供参考。 热点思考：3月展望，"股债跷跷板"重现? 一、2月海外市场主线？经济韧性叠加AI行情，美欧日股指均创历史新高 2月美债收益率反弹，商品价格震荡走弱，但权益市场对分母端冲击却"钝感力"十足，美欧日股市不断 刷新历史新高。2月，10Y美债利率上行26bp至4.25%，对商品价格形成压制、彭博商品指数震荡走低 5.1%。但权益市场却未受冲击，2月23日，标普500、道指、斯托克600均创历史新高；日经225更是全 月大涨10.0%、不断刷新历史新高。 经济的韧性或是海外交易的主线逻辑，AI行情则是本轮海外股指上涨的主要支撑。2月以来，海外经济 明显走强，降息预期的后移、股市周期板块的超涨、需求敏感型商品的相对走强均是对此的反映。与此 同时，OpenAI新推出的SORA与大超预期的英伟达季报，也点燃了市场对AI的"热情"，半导体板块贡献 了标普500、日经225在2月涨幅的四成。 二、2月国内市场焦点？资本市场流动性改善，"股债双牛"行情再现 2 ...

海外市场表现 - 美、日、欧等市场主要宽基指数均创历史新高，引起国内投资者关注度提升[1][2] - 海外市场大涨带动国内对QDII ETF的抢购热潮，溢价率一度较高[3] - 海外市场上涨背后的原因包括流动性环境缓和、盈利预期改善，欧洲市场基本面支撑更为强劲[4] - 美、日、欧股市间存在一定分化，美、日市场多由估值驱动，欧洲市场更受基本面驱动[5] - 美股可能面临上行动能减弱，而日欧市场有望延续上行趋势[6] - 日欧股市上行基础更为坚实，日股受益于AI“淘金热”和半导体产业，欧股有盈利端支撑和利率回落动能[7] 风险提示 - 风险提示包括俄乌冲突、大宗商品价格反弹和工资增速放缓[8]

财务表现 - 2023年第三季度，国金证券营业收入为1,701,695,187.86元，同比增长5.78%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为361,598,054.63元，同比增长29.27%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为356,902,274.29元，同比增长42.05%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-6,866,016,135.43元，同比下降258.52%[5] - 基本每股收益为0.097元，同比增长31.08%[5] - 稀释每股收益为0.097元，同比增长31.08%[5] - 加权平均净资产收益率为1.13%，较上年末增加0.96个百分点[5] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末增长50.27%，主要因自营投资业务业绩增长[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润年初至报告期末增长51.66%，主要因融出资金增加[12] - 基本每股收益年初至报告期末增长37.76%，主要由于报告期净利润增加[13] 股权结构 - 公司2023年第三季度报告显示，长沙涌金（集团）有限公司持有547,075,232股，占比14.69%[15] - 成都产业资本控股集团有限公司持有364,619,975股，占比9.79%[15] - 涌金投资控股有限公司持有249,256,738股，占比6.69%[15] - 成都交子金融控股集团有限公司持有197,182,660股，占比5.29%[15] 融资活动 - 公司完成了面向专业投资者公开发行公司债券（第五期），发行规模为10亿元，票面利率为2.98%[19][1] - 公司完成了2023年度第十一期短期融资券发行，发行规模为5亿元，票面利率为2.40%[20][1] - 公司完成了2023年度第十二期短期融资券发行，发行规模为10亿元，票面利率为2.32%[20][1] - 公司完成了2023年度第十三期短期融资券发行，发行规模为5亿元，票面利率为2.15%[20][1] - 公司完成了2023年度第十四期短期融资券发行，发行规模为5亿元，票面利率为2.23%[20][1] - 公司完成了2023年度第十五期短期融资券发行，发行规模为15亿元，票面利率为2.6%[20][1] 现金流量 - 公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份9154302股，占公司总股本的比例为0.2458%[27] - 公司截至2023年9月30日的资产总计为1055.93亿元人民币[29] - 公司2023年9月30日的货币资金为21882544941.08元，客户资金存款占比最高[29] - 2023年第三季度，国金证券股份有限公司营业总收入达到502.85亿元人民币，较去年同期增长20.3%[30] - 利息净收入为94.38亿元人民币，其中利息收入为18.91亿元人民币，利息支出为9.47亿元人民币[31] - 手续费及佣金净收入为28.08亿元人民币，其中经纪业务手续费净收入为12.25亿元人民币[31] - 投资收益为9.69亿元人民币，公允价值变动收益为2.35亿元人民币[31] - 营业总支出为34.77亿元人民币，业务及管理费为34.79亿元人民币[31] - 营业利润为15.51亿元人民币，净利润为12.72亿元人民币[31] - 持续经营净利润为12.72亿元人民币，归属于母公司股东的净利润为12.36亿元人民币[32] - 其他综合收益的税后净额为4.29亿元人民币，综合收益总额为13.15亿元人民币[32] - 每股收益数据未提供[32] - 2023年第三季度，国金证券股份有限公司经营活动现金流入小计为76.45亿，现金流出小计为145.11亿，经营活动现金流量净额为-68.66亿[33] - 2023年第三季度，国金证券股份有限公司投资活动现金流入小计为12.64亿，现金流出小计为4.87亿，投资活动现金流量净额为0.78亿[33] - 2023年第三季度，国金证券股份有限公司筹资活动现金流入小计为254.45亿，现金流出小计为200.72亿，筹资活动现金流量净额为5.37亿[34]

2023年半年度报告 公司代码：600109 公司简称：国金证券 国金证券股份有限公司 2023 年半年度报告 ...

2023 年第一季度报告 证券代码：600109 证券简称：国金证券 国金证券股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 本报告期比上 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------------|-------------------|----------------|----------------------------------| | 项目 | 本报告期 | ...

国金证券 L SINOLINK SECURITIES 股票代码: 600109 国金证券股份有限公司 SINOLINK SECURITIES CO. LTD. ２０２２年年度报告 国金证券股份有限公司 2022 年年度报告 公司简介 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"公司"）前身为成都证券，经中国人民 银行批准，成立于 1990 年 12 月，注册地在四川省成都市，是一家资产质量优良、专业团队精 干、创新能力突出的上市证券公司。 截至 2022 年末，公司员工人数超 5000 人，共下设 8 家分公司，70 家证券营业部，分布在 全国 24 个省（直辖市、自治区）的重要中心城市，同时公司控股国金期货有限责任公司、国金 鼎兴投资有限公司、国金创新投资有限公司、国金道富投资服务有限公司、国金金融控股（香 港）有限公司、国金基金管理有限公司，参股国金涌富资产管理有限公司。 国金证券致力于为客户提供证券交易、投资银行、资产管理、财富管理等全方位金融服务， 将公司建设成为"治理健全、管理规范、业务精湛、资质齐备、技术领先"的国内证券行业具有 一流竞争力和影响力的上市券商。 公司自成立以来，严格遵守各项法律法 ...