中海石油化学股份有限公司 China BlueChemical Ltd. (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) (a joint stock limited company incorporated in the People's Republic of China with limited liability) 中期報告 INTERIM REPORT 2024 股票代碼 HKSE CODE 3983 目 錄 | --- | --- | |-------|---------------------------------| | | | | | 01 財務數據摘要 | | | 02 營運數據摘要 | | | 03 首席執行官報告 | | | 04 管理層討論和分析 | | | 11 補充資料 | | | 13 中期財務資料之審閱報告 | | | 14 簡明合併損益及其他全面收益表 | | | 16 簡明合併財務狀況表 | | | 18 簡明合併權益變動表 | | | 20 簡明合併現金流量表 | | | 21 簡明合併財務報表附註 | | | 49 公司資料 | 財務數據摘要 01 本公司擁有人應佔每股盈 ...

公司概况 - 公司成立于2000年,于2006年上市,是中国化肥和甲醇产量最大的上市公司之一 [11] - 公司主要从事化肥及化工产品的开发、生产和销售,具体产品包括尿素、磷肥及复合肥、甲醇、丙烯腈等 [11] - 公司生产基地分布于海南省、湖北省及黑龙江省,截至2023年12月31日,公司总设计产能为184万吨尿素、100万吨磷复肥、140万吨甲醇及27万吨丙烯腈系列产品 [11][19] - 公司为中国海油主要子公司,具备了有利的条件获得稳定及具成本效益的原料来源 [21] - 公司重视分红,股息率不断增长,2020-2023年股息率分别为7.85%、8.36%、10.75%、11.54% [25][26] 财务表现 - 2024H1公司扣非后净利润同比下降19.79%,主要由于同期尿素销量降低以及磷复肥、尿素等主要产品价格下降 [28][29] - 公司销售毛利率高于15%,2020-2024H1分别为15.28%、21.92%、17.76%、15.87%、16.70% [35] - 公司期间费用率2020-2024H1分别为6.44%、2.52%、2.65%、3.02%、6.68% [36] 业务表现 - 公司尿素、磷肥&复合肥、甲醇业务收入占比2020-2024H1分别为80.79%、77.14%、82.00%、79.88%、81.72%,为公司贡献稳定收入及利润 [13][39] - 2023年公司丙烯腈项目顺利建成投产,2024年上半年产能利用率70.60%,对外销售收入8.25亿元,实现扭亏为盈 [13][46] - 公司积极开拓国际市场,2023年化肥出口同比增加80% [43][44] 盈利预测 - 我们预计2024-2026年公司净利润分别为12.03亿元、13.27亿元和14.45亿元,对应EPS分别为0.26、0.29和0.31元/股 [14] - 参考同行业可比公司估值,给予公司24年9倍PE,对应目标价2.54港币,首次覆盖给予"优于大市"评级 [14] 风险提示 - 原材料及产品价格大幅波动 - 下游需求不及预期 - 宏观经济下行 [15]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：3983） 截至2024年6月30日止六個月的中期業績公告 | --- | --- | --- | |-------|-----------------------------------------------|-------| | | | | | | 財務摘要 | | | 1. | 收入為人民幣 6,007 百萬元 | | | 2. | 毛利為人民幣 1,003 百萬元 | | | 3. | 本公司擁有人權益應佔淨利潤為人民幣 687 百萬元 | | | 4. | 每股基本盈利為人民幣 0.15 元 | | — 1 — （一）未經審計中期簡明合併財務報表 簡明合併損益表 截至2024年6月30日止六個月期間 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------- ...

中海石油化学股份有限公司 China BlueChemical Ltd (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) 年度報告 2023 香 港 股 票 代 碼： ３９８３ LLL 歡迎進入中海化學 公 司 簡 介 中海石油化學股份有限公司("中海石油化學" 、"本公司"或"我們"，連 同其子公司合稱"本集團"，股票代碼：3983)是中國最大的央企化肥生產商 及領先的甲醇生產商。中海石油化學總部位於北京市，生產設施位於中國海 南省、湖北省及黑龍江省，總設計年產能達184萬噸尿素、100萬噸磷複肥， 140萬噸甲醇及27萬噸丙烯腈系列產品。2006年9月29日，中海石油化學在香 港聯合交易所有限公司("香港聯交所")掛牌上市。 中海石油化學是中國化肥和甲醇產量最大的上市公司之一。作為中國海洋石 油集團有限公司("中國海油")旗下的子公司，中海石油化學具備的有利條件 為其化肥及化工業務的快速發展奠定了堅實基礎。 海南生產裝置 湖北生產裝置 黑龍江生產裝置 目 錄 001 財務數據摘要 | --- | |-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 營運數據摘要 首席執行官 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：3983） 截至2023年12月31日止年度的全年業績公佈 | --- | --- | --- | --- | |-------|---------------------------------------------|-------|-------| | | | | | | | 財務摘要 | | | | 1. | 收入為人民幣 12,990 百萬元 | | | | 2. | 毛利為人民幣 2,061 百萬元 | | | | 3. | 本公司擁有人應佔淨利潤為人民幣 2,382 百萬元 | | | | 4. | 每股基本盈利為人民幣 0.52 元 | | | | 5. | 擬派年末股息為每股人民幣 0.207 元 | | | — 1 — （一）經審計合併財務報表 合併損益表 截至2023年12月31日止年度 | --- | --- | --- ...

公司业绩 - 公司上半年实现收入人民币6,176百万元，录得本公司擁有人權益應占淨利潤人民币1,715百万元，创历史同期最好业绩[6] - 公司甲醇裝置连续12年获得“能效领跑者”荣誉称号[7] - 公司上半年尿素产量达104.4万吨，甲醇产量达68.7万吨，磷肥及複合肥产量达40.1万吨[8] - 公司销售尿素104.5万吨、甲醇65.5万吨、磷肥及複合肥35.2万吨[9] - 公司持续贯彻落实国家“双碳”工作要求，踐行绿色低碳发展战略，探索绿色甲醇产业发展机会[10] 公司生产情况 - 公司上半年尿素产量达到104.4万吨，甲醇产量为68.7万吨，磷肥及复合肥产量为40.1万吨，均创历史新高[21] - 公司销售上半年尿素104.5万吨、甲醇65.5万吨、磷肥及复合肥35.2万吨，丙烯腈系列产品产量为5.7万吨[22] 公司下半年展望及重点工作 - 下半年国内尿素整体行情将呈现箱体震荡态势，价格会出现阶段性向好[64] - 公司下半年重点工作包括加强生产装置安全运行、优化商业模式、加强仓储管理、推动智能化场景梳理、推动港口物流服务产业发展和推动清洁能源产业[65] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日止六个月，中海石油化学股份有限公司销售收入为617,570.1千元，较去年同期下降16.2%[82] - 本期净利润达到1,725,473千元，同比增长65.1%[82] - 本公司擁有人應佔每股盈利为0.37元，较去年同期增长85%[83] - 公司股本及储备方面，股本为4,610,000千元，储备为13,029,613千元，总权益为18,771,639千元[84] - 公司在2023年6月30日的簡明合併權益變動表显示，留存利润为8,480,752千元，擬派股息为714,550千元，总权益为17,088,545千元[89] 公司投资及资产情况 - 二零二三年中海石油化學股份有限公司截至六月三十日止六个月的于合营公司的权益投资成本为2.65亿人民币，较去年同期的2.65亿人民币持平[110] - 二零二三年中海石油化學股份有限公司截至六月三十日止六个月的于联营公司的权益投资成本为1.09亿人民币，较去年同期的0.33亿人民币有显著增长[112] 公司风险管理 - 本集团最大的风险是背书未到期的票据到期后开票行或供应商未承兑的风险，金额为244,053,000元[125] - 本集团產生巨额负债的可能性不大，资本性承诺包括购置土地及樓宇、购置廠房及機器等[144]

财务表现 - 本公司截至2023年6月30日止六个月的收入为人民币6,176百万元[1] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的毛利为人民币1,064百万元[1] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的每股基本盈利为人民币0.37元[1] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的销售收入为6,175,701千元，较去年同期有所下降[2] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的毛利为1,063,617千元，较去年同期有所下降[2] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的税前利润为1,840,358千元，较去年同期有所增长[2] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的本期淨利润为1,725,473千元，较去年同期有所增长[2] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的本期綜合收益合计为1,725,279千元，较去年同期有所增长[3] - 本公司截至2023年6月30日的资产总额为23,697,217千元，较去年同期有所增长[4] - 本公司截至2023年6月30日的负债总额为4,925,578千元，较去年同期有所下降[6] - 公司收入为617.57亿元，同比下降16.2%[56] - 公司净利润为人民币1,725.5百万元，增幅65.0%[72] 业务表现 - 本集团截至2023年6月30日止六个月的分部收入为人民币6,175,701千元，其中尿素分部销售额为2,520,008千元，磷肥和复合肥分部为1,193,639千元，甲醇分部为1,399,979千元，其他分部为1,147,249千元[17] - 公司上半年销售尿素104.5万吨、甲醇65.5万吨、磷肥及复合肥35.2万吨[51] - 丙烯腈项目上半年生产丙烯腈系列产品5.7万吨[52] 风险管理 - 公司应收票据全部于十二个月内到期，背书转让十二个月内到期的应收票据向供应商償还應付貿易款項[34] - 公司最大的风险为已背书未到期的票据到期后开票行或供应商未承兌的风险，金额为244,053,000元[36] 公司治理 - 董事会确认，截至2023年6月30日止六个月，董事会所有成员及监事均遵守了上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易之标准守则[100]

公司概况 - 中海石油化學是中國最大的央企化肥生產商和領先的甲醇生產商[2] - 中海石油化學總設計年產能達236萬噸尿素、100萬噸磷複肥、160萬噸甲醇及6萬噸聚甲醛[2] - 中海石油化學在2006年9月29日在香港聯合交易所有限公司掛牌上市[2] 业绩总结 - 2022年中海石油化學股份有限公司的销售收入为14279.0百万人民币元，较2021年增长6.8%[4] - 2022年中海石油化學股份有限公司的毛利为2536.6百万人民币元，较2021年下降13.7%[4] - 2022年中海石油化學股份有限公司的本年度利润为1798.7百万人民币元，较2021年增长9.3%[4] - 2022年中海石油化學股份有限公司的每股盈利为0.36人民币元，较2021年增长12.5%[4] 生产与销售 - 2022年，公司化肥生产量为1,962,091吨，较2021年下降3.3%[5] - 2022年，公司化肥销售量为1,958,802吨，较2021年下降1.5%[6] - 2022年，公司甲醇产量为1,520,041吨，较2021年增长8.7%[6] 财务状况 - 2022年，公司资产总额为23497.7百万人民币元，较2021年增长9.7%[4] - 2022年，公司的销售和分销成本减少了4.7百万人民币，降幅为4.0%[50] - 2022年度淨利潤为人民幣1,798.7百萬元[54] 公司治理 - 公司董事会共召开了五次定期会议，七次临时会议，董事出席率均为100%[85] - 公司董事会下设有四个委员会，包括審核委员会、薪酬委员会、提名委员会及投资審查委员会[88] - 公司股东大会批准后，可计提法定公积金，累计过往年度亏损（如有）也会影响股利分派[134]

中海石油化学股份有限公司 China BlueChemical Ltd (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) 年度報告 2022 香 港 股 票 代 碼 ： ３９８３ 歡迎進入中海化學 合併財務狀況表 合併權益變動表 公 司 簡 介 中海石油化學股份有限公司("中海石油化學" 、"本公司"或"我們"， 連同其子公司合稱"本集團"，股票代碼：3983)是中國最大的央企化肥生產 商及領先的甲醇生產商。中海石油化學總部位於北京市，生產設施位於中國 海南省、內蒙古自治區、湖北省及黑龍江省，總設計年產能達236萬噸尿素、 100萬噸磷複肥，160萬噸甲醇及6萬噸聚甲醛。2006年9月29日，中海石油化 學在香港聯合交易所有限公司("香港聯交所")掛牌上市。 中海石油化學是中國化肥和甲醇產量最大的上市公司之一。作為中國海洋石 油集團有限公司("中國海油")旗下的子公司，中海石油化學具備的有利條件 為其化肥及化工業務的快速發展奠定了堅实基礎。 海南生產裝置 內蒙古生產裝置 湖北生產裝置 黑龍江生產裝置 目 錄 001 財務數據摘要 002 004 營運數據摘要 首席執行官報告 006 023 管理層討論和分析 企業管 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：3983） 截至2022年12月31日止年度的全年業績公佈 | --- | --- | --- | --- | |-------|---------------------------------------------|-------|-------| | | | | | | | 財務摘要 | | | | 1. | 收入為人民幣 14,279 百萬元 | | | | 2. | 毛利為人民幣 2,537 百萬元 | | | | 3. | 本公司擁有人應佔淨利潤為人民幣 1,643 百萬元 | | | | 4. | 每股基本盈利為人民幣 0.36 元 | | | | 5. | 擬派年末股息為每股人民幣 0.178 元 | | | — 1 — （一）經審計合併財務報表 合併損益表 截至2022年12月31日止年度 | --- | --- | --- ...