隔耀玻璃工业焦团股份有限公司 FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP CO., LTD. ( 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) 股份代號：3606 2024 中 颗 凝 结 E 福耀玻璃工業集團股份有限公司 重要提示 一. 本公司董事局、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實性、準確性、完整性，不存在虛 假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 二. 公司全體董事出席董事局會議。 三. 本半年度報告未經審計。 四. 公司負責人曹德旺、主管會計工作負責人陳向明及會計機構負責人（會計主管人員）丘永年聲明：保證半年度報告 中財務報告的真實、準確、完整。 五. 董事局決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 本報告期內，公司未制定半年度利潤分配預案、公積金轉增股本預案。 六. 前瞻性陳述的風險聲明 本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，投資者及相關人士均應當 對此保持足夠的風險認識，應當理解計劃、預測與承諾之間的差異，敬請投資者注意投資風險。 七. 是否存在被控股股東及其他關聯方非經營性佔用資金情況 否 八. ...

公司基本信息 - 公司名称为福耀玻璃工业集团股份有限公司，股票代码为3606[2] - 公司董事局成员包括曹德旺先生、曹暉先生、叶舒先生、陈向明先生、吴世农先生、朱德贞女士、刘京先生、薛祖云先生和达正浩先生[5] - 公司董事局、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實性、準確性、完整性，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏[6] - 公司全体董事出席董事局会议[6] - 公司负责人曹德旺、主管会计工作负责人陈向明及会计机构负责人（会计主管人员）丘永年保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[7] - 公司未制定半年度利润分配预案、公积金转增股本预案[7] 财务业绩 - 公司2024年上半年收入达到183.4亿元人民币，同比增长22.01%[25] - 公司2024年上半年净利润为35亿元人民币，同比增长23.36%[25] - 公司2024年上半年经营活动产生的净现金为33.03亿元人民币，同比增长17.21%[25] - 公司2024年上半年基本每股收益为1.34元，同比增长22.94%[30] - 公司2024年上半年總資產为601.14亿元人民币，同比增长6.13%[28] - 公司2024年上半年非经常性损益项目中，因终止履行股权转让协议导致投资收益减少22.79亿元人民币[38] - 公司2024年上半年非经常性损益合计为-7.77亿元人民币[41] 主营业务 - 公司主营业务为提供安全玻璃和汽车饰件全解决方案，包括汽车玻璃和浮法玻璃等[42] - 公司2024年上半年汽车玻璃收入达到168.2亿元人民币，毛利率为31.33%[44] 市场表现 - 根据中国汽车工业协会统计，2024年上半年中国汽车产销分别增长4.9%和6.1%，连续15年蝉联全球第一[46] 公司发展战略 - 公司持续强化核心竞争力，品牌是最核心的竞争力[51] - 公司在全球汽车玻璃和汽车级浮法玻璃领域具有领先地位，致力于提升公司综合竞争力[56] - 公司在全过程质量管控能力方面取得显著进展，确保产品质量和可靠性[63] - 公司提高全球保供能力，构建完整的全球供应体系，保证全球化的交付和能力[64] - 公司强化创新能力，持续加大技术创新力度，推动高附加值产品比例持续提升[65] 资产及人力资源 - 公司境外资产人民币242.46亿元，占总资产的比例为40.33%[84] - 员工人数为34,182人，比2023年末增加1,461人[87] - 公司制定了公平、竞争、激励、合法为原则的薪酬政策，员工薪酬主要由基本工资、绩效工资、奖金、津贴和补贴等项目构成[88] 现金流及投资情况 - 公司本期经营活动产生的净现金为人民币33.03亿元，其中销售商品、提供劳务收到的现金为176.44亿元，支付给职工以及为职工支付的现金为34.63亿元[92] - 公司本期投资活动所用的净现金为人民币38.79亿元，主要用于购建不动产、工厂及设备等长期资产支付[94] - 公司本期融资活动所用的净现金为人民币2.95亿元，其中取得银行借款的现金为80.02亿元，发行超短期融资券为3.00亿元[95] 风险管理 - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险及其对策，投资者可查阅报告中有关章节内容中关于公司可能面对的风险的描述[9] - 公司面临的可能风险包括经济、政治、社会状况、政府政策、战争风险和行业发展、市场竞争、成本波动风险[146][147][148][149][150][151][152][153][154] - 公司通过在欧美地区建厂生产与销售，增强客户黏性与下单信心，利用部分材料及天然气、电价优势规避成本波动风险[156] - 公司海外销售业务占一半左右，若汇率出现较大幅度波动，将影响公司业绩，公司将加强监控外币交易和外币资产负债规模，通过优化出口结算币种和运用汇率金融工具等积极防范措施管理汇率波动[157]

财务表现 - 2024年第一季度，公司营业收入为88.36亿元人民币，同比增长25.29%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为13.88亿元人民币，同比增长51.76%[6] - 公司2024年第一季度的營業利潤为34.53亿元，较去年同期的24.99亿元有较大提升[36] - 公司2024年第一季度的净利润达到34.89亿元，较去年同期的24.86亿元有显著增长[37] 资产状况 - 本报告期末总资产为596.64亿元人民币，较上年度末增长5.36%[7] - 公司2024年3月31日的流动资产总额为36,007,772,017元人民币[18] - 公司2024年3月31日的非流动资产总额为23,656,644,558元人民币[19] - 公司2024年3月31日的所有者权益总额为32,846,689,583元人民币[22] 股东情况 - 公司股东总数为128,185名，其中A股股东128,142名，H股登记股东43名[14] - 公司前十名股东中，持股最多的为HKSCC NOMINEES LIMITED，持股比例为22.83%[14] - 前10名无限售条件股东持股情况中，HKSCC NOMINEES LIMITED持有595,877,144股境外上市外资股[15] - 白永丽通过信用担保账户持有36,551,015股[16] 现金流量 - 經營活動產生的現金流量淨額为13.00亿人民币[27] - 投資活動產生的現金流量淨額为-10.23亿人民币[29] - 籌資活動產生的現金流量為44.06亿人民币[29] - 公司2024年第一季度的持续经营净利润为34.89亿元，较去年同期的24.86亿元有较大提升[37]

公司业绩 - 公司2023年度按中國企業會計準則編製的合併財務報表中歸屬於母公司普通股股東的净利润为人民幣5,629,256,054元[3] - 公司2023年度按中國企業會計準則編製的母公司報表的净利润为人民幣3,497,072,186元[4] - 公司擬訂的2023年度利潤分配方案为：每股分配现金股利人民幣1.30元，总计擬派发现金股利人民幣3,392,666,591.60元，占当年合并财务报表中归属于母公司普通股股东的净利润的比例为60.27%[5] - 公司本报告期实现收入人民币33,160,997千元，比上年同期增长18.02%；实现除税前利润人民币6,715,450千元，比上年同期增长20.38%[11] - 公司实现归属于本公司所有者的年度利润人民币5,628,684千元，比上年同期增长18.37%；实现每股收益人民币2.16元，比上年同期增长18.68%[11] 公司发展战略 - 公司董事局做出福建福清、安徽合肥合计投资人民币90亿元的决定，为公司未来增长奠定基础[14] - 公司将加大技术创新，加强组织管理，构建福耀新文化，同时强化售后维修市场，巩固并确保中国市场稳健发展的同时，发挥全球化经营优势[42] 公司市场情况 - 公司2023年收入同比增加18.02%[29] - 公司2023年年度利润同比增加18.44%[29] - 公司2023年贸易应收款项周转天数为85天，存货周转天数为90天[30] - 公司2023年12月31日资产负债率为44.52%[30] 汽车行业趋势 - 2023年中国汽车产销量分别为3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比增长11.6%和12%[31] - 中期内，中国汽车市场持续复苏，但面临挑战和不确定性增加[32] - 汽车市场正向电动化、网联化、智能化、共享化方向发展，新能源汽车和智能汽车市场逐渐增长[34] 公司风险管理 - 公司的挑战包括全球经济政治形势复杂，存在风险和不确定因素[38] - 公司面临信息化时代，客户对响应速度要求提高，对智能化水平和协同能力提出更高要求[38] - 公司可能无法迅速应对汽车玻璃行业或客户行业快速的技术革新及不断提高的标准的风险[48][49] 公司财务状况 - 公司2023年度利润分配方案为每股分配现金股利人民幣1.30元，总计擬派发现金股利人民幣3,392,666,591.60元[54] - 公司2023年度利润分配方案中，未分配利润将结转至下一年度，且派发的现金股利占当年净利润的比例为60.27%[54] - 公司预计2024年全年的资金需求为人民币410.16亿元，其中经营性支出295亿元，资本支出81.23亿元，派发现金红利支出33.93亿元[40]

业绩总结 - 公司2023年业绩稳健增长，收入和利润创历史新高[1] - 公司2023年利润总额比上年同期增长39.98%[2] - 公司汽车玻璃业务在2023年面积销量提升10.24%，营业收入提升16.79%[3] - 公司2023年合并实现营业收入人民币3,316,099.66万元，比上年同期增长18.02%[7] - 公司2023年利润总额比上年同期增长39.98%，扣除汇兑损益和子公司计提长期资产减值准备的影响[8] - 公司汽车玻璃业务在2023年面积销量提升10.24%，营业收入提升16.79%，ASP提升5.94%至2.12元/平米[15] 未来展望 - 公司预测2024~2026年净利润分别为62.1（+10.3%）、73.78（+18.8%）和88.33（+19.7%）亿元人民币[4] - 2026年预计主营业务收入将达到53,054.1百万元[1] - 2026年预计净利润将达到8,833.1百万元[1] - 2026年预计现金及现金等价物期末余额将达到22,048.1百万元[1] - 归母净利润从4,755.0亿增长至8,833.1亿，同比增长约85.9%[18] - 归属母公司股东权益从29,013.6亿增长至49,356.0亿，同比增长约70.2%[18] - 每股收益从1.82元增长至3.38元，增长约85.7%[18] 评级和目标价 - 公司认为以2025年16倍PE对公司进行估值是合理的，对应目标股价为49.2港币/股，股票预期升幅空间25.7%[16] - 维持“买入”评级[16] - 买入评级，目标价距离现价涨幅不小于20%[19] 风险提示 - 风险提示包括全球汽车需求不及预期和全球贸易环境以及汽车供应链发生变化[17] - 投资者应当考虑到国元证券经纪（香港）可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[21] - 本报告清晰准确地反映了分析员的研究观点，独立客观地出具[22] - 分析员不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿[23]

财务数据 - 公司2023年度母公司报表的净利润为人民币3,497,072,186元[5] - 公司2023年度母公司净利润可供股东分配的利润为人民币7,732,348,937元[5] - 公司2023年度公司按中国企业会计准则编制的合并财务报表中归属于母公司普通股股东的净利润为人民币5,629,256,054元[4] - 公司2023年度公司按国际财务报告会计准则编制的合并财务报表中归属于母公司普通股股东的净利润为人民币5,628,684,596元[4] - 公司2023年度拟以每股1.30元（含税）向A股和H股股东派发现金股利，总计3,392,666,591.60元[6] 业绩总结 - 公司2023年度实现收入33,160,997千元，除税前利润6,715,450千元，归属于本公司所有者的年度利润5,628,684千元，每股收益2.16元[12] - 公司2023年度收入同比增加18.02%[31] - 公司2023年年度利润同比增加18.44%[31] 市场趋势 - 中国每百人汽车保有量约为24辆，与发达国家相比仍有较大差距[34] - 新能源汽车和智能汽车市场不断发展，汽车行业正朝着电动化、智能化方向转变[35] 公司发展策略 - 公司董事局决定投资福建福清、安徽合肥合计90亿元，为未来增长奠定基础[15] - 公司计划拓展玻璃智能、集成趋势研究，推进鋁飾件业务，为汽车厂和ARG市场提供更全面的产品解决方案和服务[37] - 公司持续推进“四品一体双驱动”经营管理模式，实现高性能、高稳健、高绩效的质量目标，不断完善全员、全过程、全价值链的质量管理体系[37]

财务数据 - 本报告期營业收入为23,825,860,896元，比上年同期增长16.56%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为4,125,932,922元，比上年同期增长5.77%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为5,449,425,317元，增长27.26%[5] - 总资产比上年末增加了11.35%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益比上年末增加了3.73%[6] - 公司的负债总额在2023年达到26,458,072,593元，较2022年的21,779,200,663元有所增长[17] - 2023年前三季度持续经营净利润为人民币41.27亿，同比增长5.9%[21] - 2023年前三季度归属于母公司股东的净利润为人民币41.26亿，同比增长5.8%[21] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流入小计为人民币24.29亿，同比增长13.5%[24] - 2023年现金及现金等价物净增加额为1,993,662,754，较2022年同期的3,252,814,618有所减少[27] 股东情况 - 2023年9月30日，公司股东总数为：A股股东145,424名，H股登记股东44名，合计145,468名[9] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有595,867,144股，占股比22.83%；香港中央结算有限公司持有410,502,547股，占股比15.73%[9] - 前10名股东持股情况中，持有无限售条件流通股的股东包括HKSCC NOMINEES LIMITED、香港中央结算有限公司等，持股数量分别为595,867,144股和410,502,547股[10] - 三益发展有限公司与福建省耀华工业村开发有限公司实际控制人为同一家庭成员，其余8名无限售条件股东之间未知是否存在关联关系[11] - 股东白永丽通过信用担保账户持有34,653,315股；股东李海清通过信用担保账户持有21,922,059股；股东李福清通过信用担保账户持有20,560,966股[12] 资产负债情况 - 2023年9月30日，公司的流动资产总额为34,068,236,990元，较2022年12月31日的29,677,907,370元有所增长[14] - 公司的固定资产总额为14,806,566,645元，较2022年12月31日的14,445,878,801元有所增长[15] - 公司的流动负债总额为16,834,222,827元，较2022年12月31日的17,360,373,707元有所减少[16] - 2023年9月30日，公司的非流动负债总额为9,623,849,766元，较2022年12月31日的4,418,826,956元增长[17] - 公司的所有者权益合计为30,071,656,580元，较2022年12月31日的28,988,298,128元有所增长[18]

财务表现 - 公司中期报告显示，2023年上半年收入达到15031259千元，同比增长16.49%[12] - 2023年上半年归属于公司所有者的期间利润为2835951千元，同比增长19.08%[12] - 公司2023年上半年经营活动产生的净现金为2818087千元，较去年同期下降1.75%[12] - 公司2023年上半年归属于公司所有者的权益为28805845千元，较去年末下降0.72%[13] - 本报告期基本每股收益为1.09元，较上年同期增长19.78%[14] - 归属于本公司所有者的期间利润按中国企业会计准则为2,836,242千元，按国际财务报告准则调整后为2,835,951千元[15] - 公司本期收入为15,031,259千元，同比增长16.49%[34] - 公司本期销售成本为10,016,690千元，同比增长16.54%[34] - 公司本期研发开支为628,377千元，同比增长12.72%[34] - 公司本期所得税费用为483,270千元，同比增长67.24%[34] - 公司本期经营活动产生的净现金为2,818,087千元，同比略有下降[34] - 公司本期投资活动所用的净现金为-2,155,621千元，同比增长92.72%[34] - 公司本期融资活动产生的净现金为1,049,639千元，同比增长187.72%[34] - 扣除非经常性损益后净利润为27.93亿人民币，同比增长20.89%[161] 主营业务 - 公司主营业务为为各种交通运输工具提供安全玻璃和汽车饰件全解决方案，全球化研发、设计、制造、配送及售后服务[18] - 汽车玻璃收入为13,368,194千元，毛利率为28.85%；浮法玻璃收入为2,569,481千元，毛利率为25.90%[19] 市场环境 - 全球汽车市场在复苏，但仍存在不稳定因素；中国政府出台多项政策促进汽车消费，市场逐步回暖[20] - 中国汽车保有量与发达国家仍有差距，潜在汽车消费潜力巨大，为汽车工业提供发展空间[21] 管理与战略 - 公司在核心竞争力方面继续强化，品牌是福耀最核心的竞争力[23] - 福耀持续以“为客户持续创造价值”为中心，加大市场拓展力度，汽车玻璃營收状况优于汽车行业[29] - 公司加强团队建设，不断完善人才招聘、培养、激励制度，提升团队协同能力、作战能力[32] 投资与并购 - 公司于2023年2月16日注册成立福耀铝件（长春）有限公司，持有100%股权，主要业务为汽车零部件研发、有色金属压延加工、汽车零部件及配件制造等[67] - 公司于2023年3月投资人民币2,000万入股国家玻璃新材料创新中心（安徽）有限公司，持股比例为11.24%，主要业务为玻璃新材料技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术推广、工程和技术研究和试验发展[68] 环保与可持续发展 - 公司通过建设中水回用处理系统实现废水循环使用，减少污水排放，生活污水经化粪池处理后排入市政污水管网[102] - 公司新改扩建项目严格执行法规要求，取得排污许可证，进行第三方环境监测，监测结果全部达标[104] - 公司制定了突发环境事件应急预案，评估风险防控能力，修订完善应急预案并进行演练[105] - 公司及主要子公司制定了环境自行监测方案，定期对外排放污水、废气、噪声等进行监测，数据实时传输并受当地环保部门监控[106] 公司治理 - 公司注重维持高水平的企业治理，建立现代化企业治理结构，包括股东大会、董事局、监事会、董事局专门委员会和高级管理人员[89] - 公司已採納香港上市规则附录十所载的标准守则，严格遵守董事、监事及有关员工的行为守则[91] - 公司已根据香港上市规则要求成立审计委员会，由三名成员组成，全部为非执行董事，主任为独立非执行董事屈文洲先生[93] - 公司已根据香港上市规则要求成立薪酬和考核委员会，由三名成员组成，包括一名执行董事及两名独立非执行董事，主任为独立非执行董事刘京先生[94] - 公司已根据香港上市规则要求成立提名委员会，由三名成员组成，独立非执行董事占多数，主任为独立非执行董事张洁雯女士[95]

公司基本信息 - 公司中文名稱为福耀玻璃工業集團股份有限公司，外文名稱为Fuyao Glass Industry Group Co., Ltd.[11] - 公司註冊地址位于福建省福清市融僑經濟技術開發區福耀工業村，辦公地址在福建省福清市福耀工業村II區[12] 业绩表现 - 2023年上半年收入达到15031259千元，同比增长16.49%[13] - 2023年上半年归属于本公司所有者的期间利润为2835951千元，同比增长19.08%[13] - 2023年上半年基本每股收益为1.09元，同比增长19.78%[15] 主营业务 - 公司主营业务为为各种交通运输工具提供安全玻璃和汽车饰件全解决方案，全球化研发、设计、制造、配送及售后服务[19] - 汽车玻璃收入为13368194千元，销售成本为9511271千元，毛利率为28.85%[20] - 浮法玻璃收入为2569481千元，销售成本为1904101千元，毛利率为25.90%[20] 行业发展趋势 - 中国汽车产销分别为1324.8万辆和1323.9万辆，同比增长9.3%和9.8%[20] - 汽车行业正向电动化、智能化、共享化等新趋势发展，新技术集成到汽车玻璃中，推动汽车玻璃行业发展[23] 财务状况 - 公司报告期内收入达到15,031,259千元，同比增长16.49%[35] - 公司研发开支增加是为了推动技术升级和产品附加值提升[38] - 公司经营活动产生的净现金同比略有变动，主要是因为收入增加和材料、能源成本上涨[40] 资金运作 - 本报告期經營活動產生的淨現金为人民幣28.18億元，较上年同期略有下降[52] - 本报告期投資活動所用的淨現金为人民幣21.56億元，主要用于购建不动产、工厂及设备等长期资产[54] - 本报告期融資活動產生的淨現金为人民幣10.50億元，其中取得借款的现金为人民幣109.94億元[55] 公司治理 - 公司已根据香港上市规则要求成立审计委员会、薪酬和考核委员会、提名委员会等[94]-[96] - 公司已按照《上市公司治理准则》的要求成立战略发展委员会，主要负责长期发展战略规划和重大战略性投资的可行性研究[97] 环保责任 - 公司通过技术创新、工艺创新、设备创新、新材料应用等持续推进环保工作[87] - 公司在报告期内采取了减碳措施，节约电力达到数千万KWh，减少排放数万吨二氧化碳当量[121] 股权结构 - 曹德旺实际持有福耀玻璃工業集團股份有限公司的20.72%股份，共计414,971,444股A股[150] - 陈凤英通过福建省耀华工业村开发有限公司间接持有福耀玻璃工業集團股份有限公司的20.72%股份，共计414,971,444股A股[152] 财务报表 - 福耀玻璃工業集團2023年6月30日借款包括應付利息共计174.73亿元人民币[179] - 2023年6月30日，公司以公允价值计量的金融资产总额为1,676,746千元，其中包括交易性权益工具投资和其他综合收益的金融资产[180]

财务表现 - 公司2023年第一季度營業收入为705.24亿元人民币，同比增长7.71%[6] - 公司2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润为9.15亿元人民币，同比增长4.97%[6] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为14.08亿元人民币，同比增长4.95%[6] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.35元人民币，同比增长6.06%[6] - 公司2023年第一季度加权平均净资产收益率为3.10%，较上年同期下降0.16%[6] - 公司2023年第一季度末总资产为537.02亿元人民币，较上年末增长5.78%[7] - 公司2023年第一季度末归属于上市公司股东的所有者权益为298.07亿元人民币，较上年末增长2.77%[7] - 公司2023年第一季度净利润总额为1.11亿元人民币，比上年同期增长4.43%[7] - 公司2023年第一季度末股东总数为203,205名，其中A股股东203,161名，H股登记股东44名[9] - 公司2023年第一季度前十名股东中，HKSCC NOMINEES持有股份最多，为22.83%[9] - 前10名无限售条件股东持股情况中，HKSCC NOMINEES LIMITED持有595,874,359股境外上市外资股[10] - 前10名股东中，股东白永丽通过信用担保账户持有34,653,315股，李海清持有21,922,059股，李福清持有20,560,966股[11] 资产负债情况 - 公司流动资产中，应收账款为4,853,228,993元，存货为5,428,227,317元[13] - 公司非流动资产中，固定资产为14,317,971,270元，无形资产为1,325,334,328元[14] - 公司流动负债中，短期借款为7,636,397,305元，应付账款为1,747,922,071元[15] - 公司非流动负债中，长期借款为6,102,200,000元，遞延收益为733,094,264元[16] - 公司所有者权益中，实收资本为2,609,743,532元，未分配利润为13,904,302,637元[17] 现金流量 - 公司2023年第一季度經營活動產生的現金流量淨額为161,216,662元，较2022年同期大幅下降[34] - 投資活動產生的現金流量淨額为-158,306,055元，较2022年同期有所下降[35] - 籌資活動產生的現金流量淨額为2,553,142,421元，较2022年同期大幅增长[36]