业绩总结 - 公司2023年业绩稳健增长，收入和利润创历史新高[1] - 公司2023年利润总额比上年同期增长39.98%[2] - 公司汽车玻璃业务在2023年面积销量提升10.24%，营业收入提升16.79%[3] - 公司2023年合并实现营业收入人民币3,316,099.66万元，比上年同期增长18.02%[7] - 公司2023年利润总额比上年同期增长39.98%，扣除汇兑损益和子公司计提长期资产减值准备的影响[8] - 公司汽车玻璃业务在2023年面积销量提升10.24%，营业收入提升16.79%，ASP提升5.94%至2.12元/平米[15] 未来展望 - 公司预测2024~2026年净利润分别为62.1（+10.3%）、73.78（+18.8%）和88.33（+19.7%）亿元人民币[4] - 2026年预计主营业务收入将达到53,054.1百万元[1] - 2026年预计净利润将达到8,833.1百万元[1] - 2026年预计现金及现金等价物期末余额将达到22,048.1百万元[1] - 归母净利润从4,755.0亿增长至8,833.1亿，同比增长约85.9%[18] - 归属母公司股东权益从29,013.6亿增长至49,356.0亿，同比增长约70.2%[18] - 每股收益从1.82元增长至3.38元，增长约85.7%[18] 评级和目标价 - 公司认为以2025年16倍PE对公司进行估值是合理的，对应目标股价为49.2港币/股，股票预期升幅空间25.7%[16] - 维持“买入”评级[16] - 买入评级，目标价距离现价涨幅不小于20%[19] 风险提示 - 风险提示包括全球汽车需求不及预期和全球贸易环境以及汽车供应链发生变化[17] - 投资者应当考虑到国元证券经纪（香港）可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[21] - 本报告清晰准确地反映了分析员的研究观点，独立客观地出具[22] - 分析员不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿[23]