Wasion Holdings (於開曼群島註冊成立的有限公司) (股份代號：3393) (D → a q a (2) Zyangs 四日日日日 中滇 企業使命： 能源計量與能效管理專家 企業精神： 團結、進取、求實、創新 企業願景： 持續創新，百年威勝 經營宗旨： 至誠致精，義利共生 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|----------|------------------------------------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 目 錄 | | | | | | | | | | | 2 | 公司資料 | | | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦 不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何 損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號︰3393） 截至二零二四年六月三十日止六個月的中期業績公告 財務摘要 • 營業額為人民幣3,741.54百 萬 元（二 零 二 三 年 同 期：人 民 幣3,225.68百 萬 元），增 幅 為 16%。 • 電AMI業務的收入增至人民幣1,451.12百萬元，較二零二三年同期增加28%。 • 通信及流體AMI業務的收入增至人民幣1,151.12百萬元，較二零二三年同期增加18%。 • ADO業務的收入增至人民幣1,139.29百萬元，較二零二三年同期增加2%。 • 期內本公司擁有人應佔純利增加55%至人民幣331.03百萬元（二零二三年同期：人民幣 213.82百萬元）。 • 期內每股基本盈利為人民幣33.5分（二零二三年同期：人民幣21.7分）。 • 董 事 會 不 建 議 就 截 至 二 零 二 四 年 六 月 三 十 日 止 六 個 月 派 付 中 ...

公司概况 - 威胜控股是中国智能计量、智能配用电与能效管理整体解决方案的领先供应商[5] - 公司专注于能源计量与能效管理整体解决方案的研发、生产、销售，产品与服务广泛应用于各个能源供应行业和用户群体[6] - 公司在高端计量产品的国内市场占有率超过20%，是国内领先的能源计量产品供应商[7] - 公司致力于成为国内领先的智能配用电系统整体解决方案供应商[8] - 公司旗下子公司威胜信息技术股份有限公司在科创板上市，专注于以物联网技术重塑能源管理方式[9] - 公司将始终牢记“能源计量与能效管理专家”的企业使命，持续创新，努力成为智能电网领域的领先企业[10] - 公司获得多项资格和奖项，包括湖南省软件和信息技术服务业名品称号和工信部颁发的“国家绿色工厂”称号[11] - 公司被公示为第七批全国工业领域电力需求侧管理示范企业[12] 业务发展 - 集团截至2023年12月31日的经营业绩显示，营业收入约为72.52亿元人民币，同比增长24%，净利润约为5.21亿元人民币，同比增长61%[23] - 集团三大业务板块收入均实现增长，电AMI业务收入同比增长29%，通信及流体AMI业务收入同比增长11%，ADO业务收入同比增长31%[24] - 集团预计未来电AMI业务将稳定增长，物联网电表市场需求有望提升，非电网市场需求将呈现智能化、个性化特点[26] - 集团将重点发展通信及流体AMI业务，提供各类电力场景的综合解决方案，配合政策指引深化电力体制改革[27] - 集团将积极参与海外地区电力物联网建设，特别是一带一路沿线国家的基础设施投资需求[28] - 集团将在新能源领域拓展业务广度和深度，打造源、网、荷、储一体化应用的解决方案，致力成为充换电设备供应量排名前三的服务商[29] - 集团将调整发展策略，紧跟智能电网和配电网市场趋势，积极拓展新市场，增强当地语系化能力[30] 财务表现 - 二零二三年收入增长24%，达到人民币7,252.27百万元[38] - 毛利增长34%，达到人民币2,580.75百万元，毛利率为36%[39] - 未计融资成本及税项前利润增长43%，达到人民币992.26百万元[44] - 本公司股权持有人应占溢利增长61%，达到人民币521.23百万元[45] - 流动资产约为人民币10,489.50百万元，现金及现金等价物约为人民币2,644.90百万元[47] 股权激励 - 公司于2016年5月16日采纳了一项购股权计划[51] - 购股权行使价格不得低于公司股票的正式收市价、前五个交易日平均收市价或面值中的最高者[52] - 公司内部员工的购股权数量为18,000,000，行使价格为4.680港元[53] - 公司采用二项式期权定价模型进行估值，考虑了多项数据和假设[54] - 公司于2016年5月3日实施了股份奖励计划，旨在激励员工并推动公司发展[55] 全球市场拓展 - 公司在海外市场持续推进本地工厂的布局，完成了在匈牙利全自动智能计量工厂的投资建设，并在墨西哥、巴西、坦桑尼亚等海外工厂取得优秀业绩[121] - 公司面向全球市场的智能计量产品线已进一步丰富，获得了欧盟有害物质限用指令和欧盟计量器具指令认证，持续完善了满足巴西国家标准组织协议的智能计量产品，并在南美市场积极推广[122] - 公司在亚洲市场完成智能电表的自动测试系统平台开发，降低了使用问题的发生概率，提升了测试效率22%[122] 绿色发展 - 公司积极响应国家“十四五”规划，推动绿色制造体系建设，打造绿色低碳科技企业[172] - 公司严格遵守国家法律法规，以绿色创新技术和绿色创新产品为依托，推动绿色发展[173] - 公司始终高度重视绿色低碳发展，积极探索具有行业特色的绿色制造发展模式[174]

业绩总结 - 公司2023年盈利同比增长61%[1] - 2026年预计净利润将达到12,256百万人民币，较2022年增长约100%[11] - 2026年预计ROE将达到20%，较2022年增长13个百分点[11] - 2026年预计总资产股本比率将达到1.01，较2022年增长0.56个百分点[11] 业务展望 - 公司在手订单充裕，海外业务高增长持续，预计海外收入保持30%以上增长[2] 投资评级 - 公司纯利率和ROE持续提升，目标价提高至7.88港元，维持买入评级[3] - 投资评级中，买入定义为未来12个月内目标价距离现价涨幅不小于20%[12] - 投资评级中，持有定义为未来12个月内目标价距离现价涨幅在正负20%之间[12] - 投资评级中，卖出定义为未来12个月内目标价距离现价涨幅不小于-20%[12] 免责条款 - 免责条款中指出报告中的信息仅供投资者参考，不构成买卖证券或其他金融工具的建议[12] - 免责条款中强调投资者应独立评估报告中的信息和意见，并自主审慎做出决策[12] - 免责条款中提到报告中的意见、评估及预测可能随时更改，国元证券经纪（香港）可能发出不一致的研究报告[12] - 免责条款中强调过往业绩不应作为日后回报的预示，不承诺任何预示的回报会得以实现[12] 分析员声明 - 分析员声明指出，本人具备香港证监会授予的第四类牌照，以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告[15] 报告准确性 - 报告清晰准确地反映了研究观点，且不会因具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿[16]

财务数据 - 公司截至2023年12月31日止年度的營業額为人民幣7,252.27百萬元，比2022年增長24%[1] - 公司截至2023年12月31日止年度的每股基本盈利為人民幣52.7分，比2022年增長61%[1] - 公司截至2023年12月31日止年度的毛利為2,580,751千元，比2022年增長34%[2] - 公司截至2023年12月31日止年度的除稅前溢利為860,732千元，比2022年增長48%[2] - 公司截至2023年12月31日止年度的年內溢利為760,593千元，比2022年增長49%[2] - 公司截至2023年12月31日止年度的全面利潤總額為813,663千元，比2022年增長70%[3] - 公司截至2023年12月31日止年度的換算海外業務產生的匯兌差額為56,835千元[3] - 公司截至2023年12月31日止年度的其他全面利潤扣除稅項為53,070千元[3] 业绩总结 - 公司截至2023年12月31日止年度的股息每股為0.28港元[1] - 公司截至2023年12月31日止年度的全国用电量达92241亿千瓦时，同比增长6.7%[35] - 公司截至2023年12月31日止年度的电AMI业务營業額同比增加29%，达到2650.36百萬元，毛利率为43%[3] 新产品和新技术研发 - 公司在新型电力系统建设中重点布局配电网和负荷侧，提供各类电力场景的综合解决方案[57] - 公司推出的WTZ30双模通信芯片面向电力物联网新一代智能电表等业务需求，具有高整合度、高可靠性和低功耗特点[85] 市场扩张和并购 - 公司在南美市场取得了巨大成功，巴西子公司实现了1.4亿元的订单交付[76] - 公司在北美市场完成了超过8亿元的电表订单交付[76] 其他新策略 - 公司将继续稳定重点市场份额，加强本地分公司和工厂建设，提高产品质量和服务水平，开拓新市场[78] - 公司在海外市场聚焦电能转换与控制技术，已在重点海外市场实现销售和提供服务[90]

公司业务 - 威胜控股是中国智能计量、智能配用电与能效管理整体解决方案的领先供应商[6] - 公司主要业务包括智能电能表、智能水表、智能燃气表、超声波热量表等智能计量产品，以及各类配电仪表、能源数据采集终端等[8] - 公司智能配用电与能效管理业务涵盖新型储能系统解决方案、智能低压元件、EMS系统应用等领域[9] - 公司旗下子公司威胜信息技术股份有限公司在科创板上市，专注于以物联网技术重塑能源管理方式，提供能源物联网全层级解决方案[10] - 公司致力于成为国内领先的智能配用电系统整体解决方案供应商，持续创新，努力将威胜打造成为智能电网领域的领先企业[11] 财务表现 - 公司截至六月三十日止六个月，營業額增加至3,225,682千元，毛利增加至1,176,729千元[12] - 公司經營溢利增加至434,389千元，每股基本盈利为21.7人民幣分[12] - 公司毛利增加至1,176.73百萬元，毛利率为36%[13] - 公司其他收入为100.25百萬元，主要来源包括利息收入和政府資助金[14] - 公司經營費用为746.54百萬元，佔收入的23%[17] - 公司融資成本为62.42百萬元，增加主要由于期内銀行借款利率增加[18] - 公司未計融資成本及稅前利潤為434.39百萬元，較去年同期增加31%[19] - 公司股權持有人應佔溢利較去年同期增加49%至213.82百萬元[20] - 公司流動資產約為10,160.61百萬元，現金及現金等價物約為2,077.25百萬元[21] - 公司銀行及其他借款總額約為2,983.41百萬元，負債比率由20%增加至22%[22] 市场趋势 - 2023年上半年，中国全社会用电量增长5%，南方五省区用电量增长5.4%，智能电表招标市场规模预计达到205至210亿元[41] - 2023年6月，国家电网投入运行100G大容量骨干光传输网络，提供高可靠、低时延、大带宽的通信网络支撑[42] - 南方电网发布了《数字电网调度领域新技术成熟度报告》，首次提出数字电网调度领域新技术成熟度模型[43] - 南方电网在国际数字能源展上发布了《数字电网技术装备白皮书》，强调数字电网是以新一代数字技术改造现有电网所形成的[43] 业务拓展 - 集团的电AMI业务录得营业额人民币1,133.61百万元，同比上升22%，占集团总收入的35%[48] - ADO业务在回顾期内录得人民币1,112.52百万元的营业额，同比增长53%，占集团总收入的35%[65] - 集团通信及流体AMI业务在回顾期内录得营业额为人民币979.55百万元，同比上升9%[57] - 集团在新型电力系统方面提供能源互联网全层级综合解决方案，包括新型电力负荷管理系统、智慧台区配用电综合管理系统及新能源接入管理系统解决方案[60] 股权激励 - 公司于2016年5月3日实施股份奖励计划，旨在奖励员工贡献、挽留人才并推动集团发展，计划有效期为10年[31] - 截至2023年6月30日，受托人持有969.4万股公司普通股，用于股份奖励计划[33] - 公司于2023年2月16日向89名员工授予270万股股份奖励，每股奖励公允值为7,911,000港元[34] - 截至2023年6月30日，公司可供授出的股份数为94,688,168股，占已发行股份加权平均数的9.87%[37] 公司治理 - 公司遵守香港联交所证券上市规则的企业管治守则，未偏离相关规定[103] - 公司一直遵守上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则，董事确认遵守标准守则[104] - 公司未进行购买、出售或赎回本公司上市证券的行为[106] - 董事会感谢股东、客户、银行、专业人士和员工的持续支持[107]

股份奖励计划 - 本公司于2016年5月采纳股份奖励计划，旨在表彰员工贡献并挽留人才[2] - 股份奖励计划初始期限为十年，详细信息可在2016年5月3日公告中查看[3] - 根据股份奖励计划，可授予的股份数量上限为公司已发行股本的10%，最高授予个人的股份不得超过公司已发行股本的1%[4] - 截至2022年12月31日，公司通过受托人在公开市场购买二级股份，向4名员工授予共计1,200,000股股份[6] - 授出日期为2022年10月10日，每股股份的收市价为2.11港元，授予的股份在授出后即时归属[6] - 授出的獎勵股份的公允值约为2,460,000港元，即1,200,000股獎勵股份乘以股份在授出日期的收市价每股2.05港元[7] - 根据股份奖励计划，可供发行的股份总数为97,388,168股，相当于2022年年报刊发日期已发行股份总数约9.78%[8]

财务表现 - 本公司截至2023年6月30日止六个月的营业额为人民币3,225.68百万元，同比增长26%[1] - 电AMI业务的收入增至人民币1,133.61百万元，同比增长22%[1] - ADO业务的收入增至人民币1,112.52百万元，同比增长53%[1] - 本公司期内每股基本盈利为人民币21.7分，同比增长49%[1] - 截至2023年6月30日止六个月的收入为3,225,682千元，毛利为1,176,729千元[2] - 期内溢利为315,143千元，其中母公司擁有人應佔期內溢利为213,815千元[2] - 集团三大主要业务營業額同比增加26%，毛利率上升至36.45%[38] - 集团电AMI业务營業額同比增长22%，占总收入的35%[40] - 集团电AMI业务获得的订单金额同比下降37%，其中来自非电网客户的中标金额增长33%[41] - 本集团于回顾期间收入增加26%，达到32.26亿人民币[93] - 截至2023年6月30日止六个月，本集团毛利增加36%，达到11.77亿人民币，毛利率为36.45%[94] - 未计融资成本及税项前利润为4.34亿人民币，较去年同期增加31%[99] - 本公司股权持有人应佔溢利较去年同期增加49%，达到2.14亿人民币[100] 业务拓展 - 集团加强与中东、孟加拉国等亚太地区及非洲各国的交流，已与沙特阿拉伯投资部签署合作备忘录[54] - 集团提供能源互联网全层级综合解决方案，推出面向新型电力负荷管理系统、智慧台区配用电综合管理系统及新能源接入管理系统解决方案[53] - 集团将从能源消费侧和能源供给侧同步入手，建立多种能源、多层级的能源物联网平台[55] - 集团控股子公司威胜电气有限公司正式更名为威胜能源技术股份有限公司，ADO业务除继续专注于智能配用电产品及其解决方案外，业务重点亦向新能源、储能、绿色出行产品及解决方案加速拓展[56] - 集团的新能源及储能业务快速增长，成功入围新华水利集团总部储能框架，及中标国家电力投资集团湖南省首个源网荷储一体化项目等[59] 地区市场表现 - 集团海外營業額在回顧期內達到人民幣771.86百萬元，同比增长50%[68] - 集团海外訂單金額約人民幣1,138百萬元，同比增长29%[69] - 集团在亚洲市场持续拓展业务，包括孟加拉国、印度尼西亚、马来西亚等国家，保持市场份额增长[70] - 集团在非洲市场表现稳健，特别是在坦桑尼亚本地工厂提升效率，完成的电表交付金额超过人民幣1億元[71] - 集团在南美洲市场取得业绩突破，巴西市场交付金额逾1.2亿元[74] - 集团在北美洲市场完成墨西哥子公司工厂扩能，交付金额逾4.5亿元[74] - 集团在欧洲市场与西门子合作，实现电表交付金额逾20百万元[75] - 集团将继续稳定重点市场份额，扩大本地分公司和工厂，提高产品质量和服务水平[76] - 集团在亚洲市场以印度尼西亚和孟加拉国为中心，拓展周边国家市场[77] - 集团在非洲市场以坦桑尼亚和埃及为中心，逐步拓展周边国家市场[78] - 集团在南美洲市场巴西子公司将继续稳定运营并扩大规模，服务南美其他国家[79] - 集团在北美洲市场墨西哥子公司产品进入稳定量产阶段，将根据本土市场需求进行优化升级[79] - 集团在欧洲市场将以子公司进行区域布局和运营，积极拓展新市场和满足智能计量产品需求[80]

公司业务及发展 - 威胜控股是中国智能计量、智能配用电与能效管理整体解决方案的领先供应商[5] - 公司专注于能源计量与能效管理整体解决方案的研发、生产、销售，产品与服务广泛应用于各个能源供应行业和用户群体[6] - 公司在高端计量产品的国内市场占有率超过20%，是国内领先的能源计量产品供应商[7] - 公司致力于成为国内领先的智能配用电系统整体解决方案供应商[8] - 公司旗下子公司威胜信息技术股份有限公司在科创板上市，专注于以物联网技术重塑能源管理方式[9] - 公司将始终牢记“能源计量与能效管理专家”的企业使命，持续创新，努力成为智能电网、智能计量领域的领先企业[10] - 公司获得了多项资格、奖项和里程碑，如国家工业互联网试点示范项目等[11] - 公司在智能电表操作系统软件平台方面取得突破，提升了电表主业的竞争力[12] - 集团在通信运营商、轨道交通等领域增长稳定，持续深耕优势领域，加大创新研发力度[25] - 集团研发新型芯片和智能量测开关，以满足智能电网和电力物联网的应用需求[25] - 集团将继续拓展智能电网业务，研发新型解决方案，加大海外市场拓展力度[26] - 集团将紧密跟随电网客户新政策及投资趋势，抓住电能计量产品及设备需求增长带来的发展机遇[27] - 集团持续投入源、网、荷、储互动技术研究与关键装置研发，推动城市、企业和园区的公共基础设施数字化升级[28] - 集团迎合双碳发展趋势，积极发展新能源+储能产品和解决方案，实现跨越式发展[29] - 集团将全面拓展海外市场，争取发电侧和用户侧、国内和海外、渠道和销售均取得业务进展[29] - 集团将坚持稳定重点市场的市场份额，深度挖掘并满足已有市场的客户需求，提高产品质量及服务水平，进取开拓新市场[30] 财务表现 - 威胜集团2022年度營業收入约为人民币58.56亿元，同比增长28%[23] - 威胜集团三大业务板块收入均实现增长，其中海外业务收入同比增长73%[24] - 公司在二零二二年的收入增长了28%，达到人民币5,855.84百万元[36] - 毛利在截至二零二二年的年度中增长了29%，达到人民币1,929.22百万元，毛利率为33%[37] - 其他收入为人民币180.78百万元，主要来源包括利息收入、政府资助金和增值税退税[38] - 管理层在二零二二年的经营费用为人民币1,306.01百万元，占收入的22%[40] - 融资成本为人民币112.50百万元，主要由于银行借款利率增加[41] - 未计融资成本及税项前利润为人民币694.93百万元，比去年增长了21%[42] - 公司股权持有人应占溢利增长了21%，达到人民币323.80百万元[43] - 公司的流动资产约为人民币9,796.28百万元，现金及现金等价物约为人民币2,027.93百万元[45] - 公司的借款总额约为人民币2,661.64百万元，负债比率由去年的22%降至20%[46] 市场趋势 - 中国全社会用电量达86,372亿千瓦时，同比增长3.6%[57] - 太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%[57] - 国家电网投资超过5,000亿元，同比增长8.84%[57] - 南方电网固定资产计划投资达人民币1,250亿元，同比增加两成[57] - 中国新能源汽车保有量达1,310万辆，同比增长67.13%[56] - 中国可再生能源总装机超过12亿千瓦，各项发电装机均居世界首位[56] - 工业和信息化部协同累计建成5G基站231.2万个，建成4个新型互联网交换中心[56] 海外市场拓展 - 公司在海外市场的营业额达到人民币1,234.69百万元，同比增长73%[82] - 公司海外订单金额约为人民币2,003.37百万元，同比增长74%[83] - 公司将全面拓展国内及海外新能源市场，包括发电侧市场、工商业市场及海外户用储能市场，以实现业务高速增长[80] - 集团在亚洲市场继续稳定地拓展业务，包括孟加拉国、印度尼西亚和马来西亚等国家，取得了一系列智能改造项目和订单[84][85] - 集团在非洲市场持续提升本地服务能力，取得了坦桑尼亚、埃及和科特迪瓦等国家的电力公司订单，稳定提升市场份额[85][86] - 集团在美洲市场取得了巴西和墨西哥市场的突破，实现了智能电表的批量供货和产品推广，计划进一步扩大南美和北美市场[86][87] 技术创新 - 集团在软件开发方面具有国际軟件成熟度模型最高等級CMMI-ML5認證[93] - 集团研发的新型电力负荷管理系统解决方案已在多个地方开始试运营[93] - 集团加快产品核心技术的研发与革新，提升

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性 亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：3393） 截至二零二二年十二月三十一日止年度的全 年業績公告 財務摘要 • 營業額為人民幣5,855.84百萬元（二零二一 年：人民幣4,590.76百萬元），增幅為28%。 • 電AMI業務的收入為人民幣2,059.25百萬元，較二零二一年增加20%。 • 通訊及流體AMI業務的收入為人民幣1,901.85百萬元，較二零二一 年增加11%。 • ADO業務的收入為人民幣1,894.74百萬元，較二零二一 年增加64%。 • 年 內 本 公 司 擁 有 人 應 佔 純 利 增 加21%至 人 民 幣323.80百 萬 元（二 零 二一 年：人 民 幣 268.08百萬元）。 • 年內每股基本盈利為人民幣32.9分（二零二一 年：人民幣27.2分）。 ...