五大上市险企2023年财务表现 - 五大上市险企2023年投资收益合计下降15.24%[1] - 五大上市险企2023年归母净利润同比下降23.25%[2] 上市险企市场展望 - 上市险企管理层对今年市场普遍看好，透露投资思路[3] 中国平安财务状况 - 中国平安实现归母净利润下降22.83%[4]

中央汇金公司 - 中央汇金公司在去年10月23日宣布买入交易型开放式指数基金（ETF），并计划未来继续增持[1] - 中央汇金公司持有的华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF的份额均有明显增加[5] 保险机构 - 多家保险机构在去年四季度也大举买入ETF，中国人寿保险股份有限公司已出现在23只基金的前十大持有人名单中[2] - 保险机构如中国人寿保险股份有限公司等持有基金份额的增加额超过1亿份，且超过一半的基金进行了加仓[12] 汇金资管 - 汇金资管持有的嘉实沪深300ETF份额也有所增加[8]

公司业绩 - 公司2023年总保费创历史新高，新业务价值实现两位数增长，总保费、新业务价值、内含价值行业领先地位稳固[4] - 公司2023年全年收入合计为344,746百万人民币，较2022年下降7.0%[15] - 公司2023年每股收益（基本与摊薄）为1.63元，较2022年下降30.7%[15] - 公司2023年资产总计为5,802,086百万人民币，较2022年增长15.8%[15] - 公司2023年实现归属于公司股东的净利润达461.81亿人民币[26] 公司发展战略 - 公司将康养生态建设作为长期发展战略，拓展多元模式供给，构建“产品-服务-支付”闭环，取得明显成效[7] - 公司将聚焦做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章[12] - 公司将持续深化供给侧改革，强基础、优服务，改造提升传统动能，加快培育新动能[12] 公司财务状况 - 公司2023年实现净投资收益人民币1,858.66亿元，淨投资收益率为3.70%[67] - 公司持有的聯營企业和合營企业的投资收益增加103.0%，主要是部分联营企业和合营企业的净利润增加[21] - 公司2023年的现金及现金等价物余额为1,480.61亿人民币[74]

保险业动态 - 中国人寿与新华保险合资私募出手，拟投向优质上市公司，共同出资500亿元[1] 房地产政策 - 住建部要求各城市做好住房发展计划，防止市场大起大落[2] 货币政策 - 央行加大对五大重点领域资金支持，用好货币政策工具[3] 国企改革 - 国资委对新一轮国企改革作出部署，持续推进一业一策、一企一策考核[4] 资本市场 - 瑞银研报显示中央汇金等通过ETF买入超过4100亿，短期内减持可能性不大[5] 网络游戏行业 - 近期国产网络游戏版号数量保持较高水平，监管层释放积极信号[8] 比特币行情 - 比特币价格创两年来新高，A股公司智度股份、利扬芯片、瀚叶股份涉及比特币业务[10] 生物医药行业 - Viking减肥药试验取得积极结果，股价暴涨逾121%，相关A股公司包括昊帆生物、蓝晓科技、药明康德、凯莱英、华东医药[12] 投资热点 - 预计短期主题热度有望维持，科技主题呈现轮动式行情[13] 公司业绩 - 中信博2023年净利润同比增长696.31%[16] 美股市场 - 美股涨跌不一，市场等待PCE通胀数据，热门中概股普涨[17]

财务业绩 - 本公司2023年第三季度营业收入为1,557.38亿元，同比下降9.8%[8] - 本公司2023年前三季度营业收入为7,093.33亿元，同比增长1.2%[8] - 本公司2023年第三季度归属于母公司股东的净利润为0.53亿元，同比下降99.1%[8] - 本公司2023年前三季度归属于母公司股东的净利润为162.09亿元，同比下降47.8%[8] - 本公司2023年第三季度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1.11亿元，同比下降98.1%[8] - 本公司2023年前三季度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为163.53亿元，同比下降47.4%[8] - 本公司2023年第三季度每股收益(基本与稀释)为0.20元，同比下降99.1%[10] - 本公司2023年前三季度每股收益(基本与稀释)为0.57元，同比下降47.8%[10] - 本公司2023年前三季度加权平均净资产收益率为3.67%，同比下降2.94个百分点[10] - 2023年1-9月营业收入为7,093.33亿元，同比增长1.2%[46] - 2023年1-9月归属于母公司股东的净利润为162.09亿元，同比下降47.7%[50] - 2023年1-9月营业利润为316.57亿元[78] 现金流 - 本公司2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3,393.83亿元，同比增长17.5%[9] - 公司2023年1-9月经营活动产生的现金流量净额为3,394亿元[61] - 公司2023年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-3,126亿元[62] - 公司2023年1-9月收到的其他与经营活动有关的现金为95.21亿元[61] - 公司2023年1-9月支付的各项税费为48.94亿元[61] 保险业务 - 2023年前三季度保费收入达人民币5,787.99亿元，同比增长4.5%[24] - 2023年前三季度新单保费达人民币1,966.56亿元，同比增长14.8%[24] - 2023年前三季度首年期交保费为人民币1,059.82亿元，同比增长16.0%[24] - 2023年前三季度新业务价值同比增长14.0%[24] - 2023年前三季度保险责任准备金计提386.73亿元，同比减少6.8%[46] - 2023年1-9月保险服务收入为1,364.39亿元[76] 投资收益 - 2023年前三季度总投资收益率为2.81%[30][31] - 2023年前三季度淨投資收益率為3.81%[32][33][34][35] - 2023年1-9月投资收益为225.78亿元[76] 资产负债情况 - 截至报告期末，公司核心偿付能力充足率达161.25%，综合偿付能力充足率达232.68%[27] - 截至报告期末，公司总资产达人民币57,593.67亿元，投资资产达人民币55,199.50亿元[28] - 2023年9月30日总资产为57,593.67亿元，较年初增长9.7%[43] - 2023年9月30日总负债为53,078.99亿元，较年初增长10.5%[41] - 2023年9月30日归属于母公司股东的权益为4,418.78亿元，较年初增长1.3%[42] - 公司2023年9月30日货币资金余额为1,592.30亿元[71] - 公司2023年9月30日交易性金融资产余额为16,133.60亿元[71] - 公司2023年9月30日其他债权投资余额为26,437.97亿元[71] - 公司2023年9月30日其他权益工具投资余额为1,325.18亿元[71] - 公司2023年9月30日长期股权投资余额为2,596.50亿元[71] - 公司2023年9月30日遞延所得税資產余額為232.89亿元[71] - 2023年9月30日总资产为56,403.61亿元[73] - 2023年9月30日总负债为51,560.21亿元[73] - 2023年9月30日归属于母公司股东的股东权益合计为4,747.39亿元[73][1] 其他综合收益 - 2023年1-9月其他综合收益的税后净额为29.27亿元，去年同期为-377.52亿元[54] - 2023年1-9月其他综合收益的税后净额为-134.21亿元[80] 经营策略 - 公司将坚持"稳增长、重价值、优结构、强队伍、推改革、防风险"的经营策略[29]

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币28,264,705,000元[2] - 公司总资产为5,507,193百万元，投资资产为5,386,667百万元[6] - 公司内含价值为1,311,669百万元，上半年新业务价值为30,864百万元[6] - 公司每股净资产为91.15元，较上年同期下降1.37%[8] - 公司资产负债比率为186324%，较上年同期减少1.3%[8] 公司业绩 - 2023年上半年，公司资产总额达到5507193百万人民币，较上年同期增长9.9%[8] - 公司收入总额为37538百万人民币，较上年同期下降13.8%[8] - 公司税前利润为36151百万人民币，较上年同期下降8.0%[8] - 公司归属于股东的净利润为1.28元/股，较上年同期下降8.0%[8] - 公司每股收益（基本与摊薄）为7.55元/股，较上年同期下降2.17%[8] 公司保险业务 - 公司总保费为470,115百万元，新单保费为171,213百万元，综合偿付能力充足率为204.23%[6] - 公司长险有效保单数量为3.26亿份[6] - 2023年上半年，公司实现壽險业务总保费人民幣388,558百万元，同比增长9.0%[26] - 2023年上半年，公司个险板块保单持续率为89.20%[23] - 公司长期个人寿险保单持续率为14/26，退保率为0.65%[23] 公司投资 - 公司投资收益率为3.33%，投资资产信用减值损失占比为3.31%[46] - 公司2023年上半年实现净投资收益人民币905.85亿元，投资收益率为3.31%[47] - 公司持倉信用債外评级佔比超过98%，AAA级占比超过99%[47] 公司战略 - 公司全力推进「健康養老生態建設工程」，持续加强產品基础生态建设，优化產品结构[37] - 公司全面推进金融科技数字化工程建设，以新技术应用为突破，全面应用人工智能技术[25] - 公司将继续围绕保险主业，全面提升公司大健康、大养老生态融合能力和平台影响力，打造核心竞争力，成为健全社会保障体系的重要力量[39] 公司治理 - 公司严格遵循上市地监管规定和上市规则，提高董事会运作效率，加强与投资者的沟通交流[120] - 公司独立董事在年度股东大会、董事会及专门委员会会议中积极参与并对公司业务发展、财务管理、关联交易等情况进行审查[134] - 公司聘任了胡志军女士为公司審計責任人，并指定其为公司临时審计责任人[136]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準 確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產 生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中 國 人 壽 保 險 股 份 有 限 公 司 CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED (cid:28855)(cid:13668)(cid:7637)(cid:21399)(cid:7778)(cid:15289)(cid:8473)(cid:9268)(cid:9907)(cid:23011)(cid:8498)(cid:12728)(cid:19059)(cid:7667)(cid:20553)(cid:7845)(cid:14001)(cid:26104)(cid:8468)(cid:9120)(cid:28856)(cid:33) (cid:28855)(cid:28855)(cid:20553)(cid:20553)(cid:7845)(cid:7845)(cid:7819)(cid:7819)(cid:22023)(cid:22023)(cid:59)(c ...

公司财务状况 - 公司2023年第一季度报告显示，资产总计为5,462,586百万人民币，同比增长4.0%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，归属于母公司股东的股东权益合计为460,964百万人民币，同比增长5.7%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，營業收入为368,385百万人民币，同比增长7.2%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，归属于母公司股东的净利润为17,885百万人民币，同比增长18.0%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，每股收益为0.63元/股，同比增长18.0%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，经营活动产生的现金流量净额为172,252百万人民币，同比下降1.2%[3] - 公司2023年第一季度报告显示，非经常性损益合计为37百万人民币，其中包括非流动资产处置损益、政府补助等[4] - 公司总资产达54,625.86亿人民币，同比增长18.0%[11] - 公司核心偿付能力充足率达147.53%，综合偿付能力充足率达210.19%[11] - 公司资产负债表显示，截至2023年3月31日，资产总计为5,462,586百万人民币，同比增长5.8%[15] - 公司负债合计为4,992,310百万人民币，同比增长3.9%[16] - 公司股东权益合计为470,276百万人民币，同比增长5.6%[16] 公司业务表现 - 公司2023年第一季度报告显示，保费收入达到3,272.21亿人民币，同比增长3.9%，新单保费达到1,176.69亿人民币，同比增长16.6%[8] - 2023年第一季度，公司实现总投资收益529.32亿人民币，同比增长18.8%[10] - 公司2023年一季度本集团營業收入为368,385百萬元，同比增长7.2%[17] - 2023年一季度本集团營業利潤为19,229百萬元，同比增长17.8%[18] - 2023年一季度本集团净利潤为18,208百萬元，同比增长17.6%[18] - 2023年一季度本集团經營活動產生的現金流量淨額为172,252百萬元[20] - 2023年一季度投资活动产生的现金流量净额为-61,685百万人民币，较去年同期14,292百万人民币下降，主要受投资支付的现金和购建固定资产、无形资产等支付的现金影响[21] - 2023年一季度筹资活动产生的现金流量净额为-65,283百万人民币，较去年同期-166,731百万人民币有所改善，主要受到分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少和支付的其他与筹资活动有关的现金减少的影响[22] - 2023年3月31日公司资产总计为5,286,686百万人民币，较去年同期5,010,068百万人民币增加，主要受到交易性金融资产、其他債權投資、投资性房地产等项目增加的影响[23] - 2023年3月31日公司负债合计为4,780,746百万人民币，较去年同期4,635,095百万人民币增加，主要受到保险合同负债、其他负债等项目增加的影响[24] - 2023年一季度，公司營業收入為109,609百萬元，較去年同期增長18.5%[25] - 營業利潤達到31,997百萬元，較去年同期增長93.1%[26] - 每股收益為人民幣0.98元，較去年同期增長75%[26] - 公司綜合收益總額為30,808百萬元，較去年同期增長[27] 公司股东情况 - 公司报告期末A股股东总数为98,119户，H股股东总数为24,802户[6] - 公司报告期末前十名股东中，中国人寿保险（集团）公司持股比例最高，为68.37%[6] 公司发展战略 - 公司将坚持稳中求进工作总基调，持续推进改革创新，加强风险防控[12]

公司概况 - 中国人寿保险股份有限公司是中国领先的人寿保险公司，拥有广泛的分销网络[2] - 公司注册资本为人民币28,264,705,000元[2] - 公司拥有约3.25亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单[2] - 公司是中国最大的机构投资者之一，通过控股的中國人壽资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者之一[2] - 公司是中国领先的个人和团体人寿保险、年金产品、意外险和健康险供应商[2] 公司业绩 - 2022年全年业绩为804,388百万人民币，较2021年下降2.5%[12] - 2022年收入合计为607,825百万人民币，较2021年下降0.6%[12] - 2022年保险业务支出及其他费用为631,978百万人民币，较2021年增长2.1%[12] - 2022年税前利润为32,082百万人民币，较2021年下降36.8%[12] - 2022年归属于公司股东的净利润为32,082百万人民币，较2021年下降36.8%[12] 财务数据 - 總保費收入為615,190百萬元，總資產為5,251,988百萬元，投資資產為5,064,991百萬元[11] - 總投資收益為187,751百萬元，淨投資收益率為4.00%，綜合償付能力充足率為206.78%[11] - 2022年每股收益（基本与摊薄）为15.43元，较2021年下降9.0%[12] - 2022年每股归属于公司普通股股东的净资产为12.45元，较2021年增长22.9%[12] 业务发展 - 公司在中国市场创下iPhone销售收入纪录[110] - 公司持续深化改革创新，推进转型升级，实现壽險业务总保费人民币485,642百萬元，同比增长0.9%[27] - 公司2022年首年期交保費为14,018百萬元，较2021年的2,062百萬元增长579.8%[26] 环境和社会责任 - 公司积极响应国家「碳达峰、碳中和」战略目标，全面贯彻创减碳措施，减少排放二氧化碳当量354,420.66吨[123] - 公司始终坚持以客户为中心，致力于持续为客户提供高质量服务，已累计为亿多客户提供了保险服务和增值服务[126] - 公司全年为农村人口提供风险保障人民币9,996万亿元，同比增长10%[127]

公司整体情况 - 公司2022年度整体经营用了四稳一进进行概括，包括贡献稳、发展稳、规模和价值继续在双零跑行业、安全稳[2],[3] - 公司市值去年位居全球保险行业第三，国内排名第一[4] - 公司连续19个季度在监管部门的风险综合评级上保持19A[4] - 公司总报费6151.9亿元，内含价值12305.2亿元，新业务价值360亿元[7] - 公司总资产和投资资产突破5万亿，增长率分别达到了7.3%和7.4%[8] - 公司2022年总投资收益率为3.94%[17] - 公司信用债券外部评级3A级以上占比超过98%[18] - 公司总资产达5.25万亿，增长7.3%[18] - 公司总负债达4.81万亿，增长9.1%[18] - 公司归属于公司股东的净利润为320.8亿元，同比下降36.8%[18] - 公司加强成本管控，严格预算管理[18] - 公司持续压降经济办公类支出[18] - 公司管理费用略有下降[18] - 公司2022年受保费收入和总投资收益同比下降的影响，收入合计8043.9亿元，同比减少2.5%[18] - 公司2022年公司没有发生信用违约事件[18] - 保险合同准备金为3.88万亿，剩余编辑为8197.1亿元，归属于公司股东的股东权益为4361.7亿元，较2021年末下降9%[19] 业务情况 - 月人均首年期交保费同比提升51.7%[9] - 新招募人员中大专以上学历的占比达到了19.5%，同比提升3.8个百分点[10] - 2022年銀貿渠道實現總保費634.2億元，同比增長28.6%[11] - 銀貿渠道五年期及以上首年期要保費佔比43.4%，同比提升1.5個百分點[11] - 公司協同銷售財產險公司業務實現保費223.8億元，保單件數同比增長9%[12] - 受險APP註冊用戶數達1.29億，理賠服務獲賠率達99.6%[13] - 全年提供服務超過2559萬人次[14] - 一年性用价值实现360亿，其中各县板块一年性用价值333亿元，同比下降22.4%[20] - 多元板块通过改善结构一年性用价值实现27亿，同比增长45.5%[20] - 二年首年年化保费口径新业务价值率为33%，同比下降9.2个百分点[20] - 内涵价值实现12305亿元，较上年末增长2.3%，其中经调整的定值资产为6827亿，较上年末增长1.2%，有效业务价值为5478亿元，较上年末增长3.6%[20] 市场展望 - 公司认为未来十多年中国经济仍将保持较高增长速度，为行业高质量发展奠定坚实基础[5] - 行业的结构性和长期性的增长空间正在打开，新动能正在加快形成[6] - 行业保费的增长速度处在一个历史上的低位，2020年增长是6.9%，2021年跌到了5%，去年是2.8%[22] - 新单价值率处在一个低位，投资收益率处在一个较低水平，行业是3.76%[23] - 行业复苏，前两个月保费增长速度较快[24] - 数字化转型加速，AI场景设计增长了30%[25] - 银保渠道贡献度提高，中国保费市场规模仍有增长空间[27] - 2023年中国经济整体呈现复苏态势[29] - 企业盈利和融资需求逐渐改善[29] - 预计利率中枢会小幅上行，股市存在结构性机会[29] 公司战略 - 公司将坚持资产负债匹配，做长期稳健投资[29] - 在雇收方面，公司将强化雇收底仓，提升票息收益和资产久期[30] - 在权益投资方面，公司将做稳权益投资，统筹好收益增强和波动管理[30] - 公司将加配高股息股票，降低波动性，增加安全性[30] - 公司将增加另类投资品种的配置，增加多元化分散化[31] - 公司将创新pre-raise产品和雇收加产品，布局优质资产和实物资产[31] - 中国人寿对不动产的布局起于10年前[31] - 中国人寿对不动产的布局是持有型物业，能够提供稳定的现金流和抗周期性[32] - 中国人寿通过股权类的不动产配置获取了稳健增长的现金流[32] - 中国人寿持有的优质资产包括新经济地产、物流资产和综合商业综合办公体[33] - 中国人寿将作为长期价值的投资者支持中国公募率次市场的发展[33] - 遠洋集團集體減值後賬面價值佔中国人壽公司總資產的比率低於0.05%，不会对公司产生持续影响[34] - 中国人寿将持续通过市场化的公司治理手段推动遠洋加强战略制定、运营管理和风险管控，协助其稳健经营[34] - 地产行业的基本面迎来了积极的变化，市场也在逐步修复中，中国人寿将积极支持遠洋走出低谷实现平稳发展[35] - 中国人寿提出了八大工程的经营策略，以落实高质量发展的要求[35] - 中国人寿对2023年保险市场的看法充满信心[36] - 公司认为随着经济的快速恢复增长，保险需求快速释放[37] - 公司看好中国保