财务表现 - 集团收益为170.7百万令吉，较去年同期增加3.3%[3] - 集团毛利为49.9百万令吉，较去年同期增加5.1%[3] - 集团的每股基本及攤薄盈利分别为1.27仙和1.27仙，较去年同期分别减少11.8%和11.8%[3] - 集团整体除税前溢利为30.7百万令吉，较2023年同期下降12.1%[12][13] - 集团的淨利潤在2024年第一季度為30.2百萬令吉，較去年同期下降11.9%[4] - 集团的毛利率在2024年第一季度為29.2%，去年同期為28.7%[2] 分部表现 - ATE分部收入为73.2百万令吉，较2023年同期下降38.2%，主要受供应链动荡和需求恢复缓慢影响[15] - ATE分部中汽车业务收入占比60.3%，较2023年同期下降50.1%，但电光分部收入增加152.8%[15] - FAS分部收入为98.8百万令吉，较2023年同期增长69.4%，创下历史新高，主要由医疗设备业务增长310.5%带动[17] - 医療設備分部持續的需求和顯著的增長潛力[1] - 醫療設備分部在2024年第一季度貢獻約46.0%的收益[2] - 本集團的醫療器械分部和汽車分部在本季度的毛利率較好[2] 现金流与财务状况 - 於2024年3月31日的現金及現金等價物為351.1百萬令吉，而於2023年12月31日則為395.8百萬令吉[3] - 集團經營活動產生現金淨流入1.3百萬令吉，投資活動現金淨流出46.4百萬令吉[8][9] - 集團期末現金及現金等價物為351.1百萬令吉，較期初減少44.7百萬令吉[8][9] - 集團的總資產為11.40億令吉，較2023年12月31日的11.59億令吉減少1.6%[5,6] - 集團的總權益為8.80億令吉，較2023年12月31日的8.48億令吉增加3.8%[5,6] 未来展望 - 集團對ATE分部的恢復和前景保持樂觀，看好汽車電氣化、人工智能、物聯網等長期趨勢[16] - 本集團對下半年的發展持樂觀態度，尤其是在新一代人工智能、數據中心和汽車領域[5] - 本集團將繼續投資於研發、系統基礎設施和生產能力等戰略領域[6] - 本集團將實施有針對性的成本控制措施,努力保持技術熟練、穩定的員工隊伍[6] - 本集團在全球不確定性中保持謹慎和靈活應對，維持了良好的運營[10]

公司概况 - 公司致力於利用最新科技為客戶供應品質高超、成本合算的解決方案並提供增值服務[1] - 公司在馬來西亞發展成為地區醫療中心發揮重要作用，憑藉豐富的自動化經驗及設備專有技術成為醫療行業領軍企業[5] - 公司先進的導管組裝機及強大的製造能力幫助塑造更美好的明天，透過更小、更微創的設備及高性能導管機為動態發展做出貢獻[6] - 公司將人力優勢與自動化技術相結合，推動未來保健服務的發展[6] - 為滿足日益增長的市場需求，公司將業務多元化拓展至醫療技術領域，提高醫療自動化能力創造更多價值[4] - 公司的座右銘為「想到自動化就想到檳傑科達」，其在複雜裝配流程方面的深厚專業知識推動了醫療保健前沿客戶開發新型醫療設備原型[5] 財務表現 - 2023年收益达6.92亿令吉，同比增长15.2%[15] - 2023年除税后溢利达1.42亿令吉，创下集团历史新高[15] - 汽车和医疗设备分部分别增长29.2%和75.2%，占集团收入47.6%和21.4%[19][23] - 半导体分部收入连续两年保持两位数增长，2023年增长23.6%[24] - 2023年收益创下新纪录，达6.919亿马来西亚令吉，同比增长15.2%[36] - 2023年除税后溢利达1.422亿马来西亚令吉，创下新纪录，同比增长6.7%[36] - 集團過去五年財務業績錄得超過20.0%的非凡複合年增長率[51] 业务发展 - 集团通过创新和多元化发展战略，成功应对市场和业务挑战[17][19][20] - 集团将继续保持技术领先地位，积极拓展新的业务分部[20] - 集团在医疗保健领域的战略眼光和投资为其带来持续增长[23] - 集团的自动化解决方案和分销渠道建设为其在半导体行业保持稳定支持[24] - 集团的人才发展和战略合作为其在汽车和医疗设备分部的增长做出贡献[23] - 集團正積極與人工智能技術提供商建立合作夥伴關係，將智能自動化解決方案整合至產品[29] - 集團正與專注於替代能源的戰略聯盟合作，為新的可再生能源業務分部提供產品解決方案[29] - 集團正積極提升在汽車業務分部的能力，提供「已知合格芯片」測試解決方案[27] - 集團開發出專有的碳化矽晶圓預燒系統，躋身全球四大製造商之列[27] - 集團正專注於研發，努力成為全球領導者，在技術及成本效益方面保持競爭優勢[27] - 集團正採取非正統的方法解決資源限制、上市時間延長及市場覆蓋受限等營運障礙[29] 可持续发展 - 集團致力於優先考慮環保及盡量減少消耗廢棄物，並計劃在未來產品中納入更多符合ESG標準的解決方案[30] - 集團致力於建設一個更加綠色的地球，並對經營所在社會承擔責任[30] - 集團目標在未來幾年將自身打造成一個可持續發展的企業集團[30] - 本集團將通過制定及實施一系列全面行動計劃，加大力度推進其ESG舉措[136][137] - 本集團旨在打造一個可持續的未來，將負責任的商業實踐無縫融入其日常業務運營中[137][138] 市场布局 - 集團主要收益來自馬來西亞、中國、越南、台灣及美國等五大市場，合共佔集團2023年收益91.3%[53] - 本集團將戰略性擴大其功率半導體模塊的客戶群，並進軍歐洲醫療技術領域[133][134] - 本集團在德國的辦事處目前為研發活動中心，同時提供技術銷售支援[133] - 來自歐洲的貢獻佔本集團總收益不足10%，表明該地區具有巨大的增長潛力[134][135] - 本集團將加強其在歐洲的業務，以進一步在該地區建立其汽車及醫療技術分部[133] - 本集團預期有關台灣及日本等新興市場的發展將產生積極的成果[129] 公司治理 - 公司依賴主要管理層及經驗豐富人員,並推出股份獎勵計劃以挽留人才[103,104] - 公司積極培養年輕管理人員,並定期進行績效評估及僱員反饋機制[106] - 公司董事會包括獨立非執行董事Sim先生、蔡博士和陳女士[165,168,173] - Sim先生擁有豐富的會計和金融專業背景[165,166,167] - 蔡博士擁有30年醫療行業經驗[168,169,170,171] - 陳女士擁有25年法律領域經驗[173,174,175] - 公司致力於達到並維持良好的企業管治常規，並承諾會達到高標準的企業管治及業務操守[190] - 董事會向管理層提供指引，傳達公司的宗旨、價值觀及戰略方向，並在建立及指導企業文化方面發揮重要作用[195] 管理团队 - Chuah先生為本集團的共同創辦人，擁有豐富的自動化設備及系統設計與製造經驗，成功將本集團發展為高科技集團[143][149] - Chuah先生為本公司執行董事兼財務總監Gan Pei Joo女士的姻親[150] - 公司委任Gan Pei Joo女士为执行董事，负责集团整体管理、企业事务、财务

智通财经APP获悉，西牛证券发布研究报告称，维持槟杰科达(01665)“买入”评级，未来的订单亦为关注的重点之一。但削公司盈利预测约10%，同时下调目标价至1.18港元，以反映作为主要收入来源的汽车业务分部所遇到的不确定性。然而，医疗业务分部的能见度保持清晰，该行预计医疗业务分部将为集团本年的主要成长动力，部份抵销汽车业务分部增长放缓的影响。 事件：2023财年，槟杰科达实现约6.9亿元令吉总收入，同比增长15.2%，其净利润较去年同期上升约6.7%，与该行预期相乎。得益于医疗业务分部工厂自动化解决方案(FAS)的成长，第四季度毛利率提升到31.9%，带动全年毛利率及净利润率分别回升至30.3%及20.6%水平。 西牛证券主要观点如下： 医疗分部表现强劲 槟杰科达继续递交出相当理想的成绩，其中医疗业务分部的贡献尤为显著，重要客户订单的能见度保持清晰，成为集团的主要动力来源。根据集团的手头订单，医疗业务分部本年度有望维持强劲的成长。同时，基于主要客户最新的扩张计划，该行预计医疗业务分部有望于未来两年保持理想的成绩。其中部份主要客户的贡献仍然是该业务分部主要的收入来源，单用途医疗仪器的收入贡献将于第三工厂第一及第 ...

业绩总结 - Pentamaster (01665.HK)在2023财年实现了营收15.2%的年增长，达到了6.919亿马来西亚林吉特，净利润同比增长6.7%[1] - 医疗领域的营收占比达到47.6%，同比增长75.2%至1.482亿马来西亚林吉特[1] - 预计医疗领域将在2024年继续保持强劲表现，主要客户订单可见性高，预计至少持续两年[1] - 汽车领域订单延迟导致订单簿连续两个季度下滑，半导体领域稳定增长，但光电领域预计因智能手机市场停滞而疲软[1] 未来展望 - 2024年Q4和2025年Q3原计划的Campus 3生产计划调整至2025年Q1全面运营，2024年Q3开始生产[1] 其他新策略 - 该研究报告并非出售证券的要约，也不是购买或认购任何证券的邀请[9] - 报告中提到的证券可能在某些司法管辖区不具备销售资格[9] - 报告中的信息由西牛证券有限公司（'西牛证券'）的研究部门从其认为可靠的来源编制而成[9]

| 研究報告 2024年2月27日 檳傑科達 | 01665.HK 更新報告 醫療業務分部在關鍵時刻提供支撐 敖曉風, Brian, CFA 高級分析師 評級 目標價 brianngo@westbullsec.com.hk 買入 HK$ 1.18 +852 3896 2965 2023財年，檳傑科達(01665.HK)實現約6.9億元令吉總收入，同比增長15.2%，其淨利 香港上環德輔道中199號無限極廣場2701 – 2703室 潤較去年同期上升約6.7%，與我們預期相乎。汽車業務分部繼續成為集團主要的貢獻業 檳傑科達 (01665.HK) 務，佔集團總收入約47.6%，而醫療業務分部則按年大幅上升75.2%至1.5億元令吉。得 評級 買入 (買入) 益於醫療業務分部工廠自動化解決方案(FAS)的成長，第四季度集團毛利率提升到31.9%， 目標價 HK$ 1.18 (HK$ 1.23) 帶動全年毛利率及淨利潤率分別回升至30.3%及20.6%的水平。 現價 HK$ 0.82 52-周波幅 HK$ 0.74 – 1.17 醫療分部表現強勁: 檳傑科達(01665.HK)繼續遞交出相當理想的成績，其中醫療業務分 ...

财务数据 - 截至2023年12月31日止年度，PENTAMASTER INTERNATIONAL LIMITED的收益为691,850千令吉，较去年增加15.2%[2][4][40] - 每股盈利（仙）基本为5.97，较去年增加6.7%[2][4][28][29] - 董事会建议就截至2023年12月31日止年度派发末期股息每股0.02港元[3][27] - 截至2023年12月31日止年度，PENTAMASTER INTERNATIONAL LIMITED的毛利为209,644千令吉，较去年增加6.7%[2][4] - 现金及现金等价物于2023年12月31日为395.8百万令吉，对比去年为328.6百万令吉[2][56] 公司业务 - 主要业务包括设计、开发及制造自动化测试设备、集成工厂自动化解决方案以及医疗机械和压铸件[11] - 2023年自动化檢測設備收益为452,254千令吉，工厂自动化解决方案收益为239,596千令吉[19] - 中国对本集团自动化测试解决方案的需求占33.7%，其次是美国（24.2%）、越南（21.0%）、马来西亚（9.9%）、欧洲（4.4%）及日本（3.1%）[42] 市场展望 - 全球电动汽车市场预计将在2021年至2028年期间以27.0%的复合年增长率增长，推动支持整个电动汽车市场的装置及设备市场的需求及资本支出[42] - 公司预计智能手机领域短期内表现平平，但仍致力于创新和开发新的原型产品，以满足新兴技术的需求[50] - 公司认为行业将继续为其带来广阔的前景，主要由于技术不断进步以及对更具个性和复杂的测试处理和解决方案的普遍需求[50] 公司治理 - 公司已採納標準守則作為其有關董事進行證券交易的行為守則[78] - 審核委員會的主要職責包括檢討及監督本集團的財務申報過程與內部監控[79] - 審核委員會已聯同本公司管理層及本集團核數師致同（香港）會計師事務所有限公司審閱財務報表[80]

财务表现 - 本集团收入为522.8百万令吉，较去年同期增加15.4%[3] - 期内溢利为约108.4百万令吉，较去年同期增加约12.0%[3] - 现金及现金等价物于2023年9月30日为430.7百万令吉，较2022年12月31日增加102.1百万令吉[3] - 未经审计簡明綜合損益表显示，截至2023年9月30日止九个月，本公司经营溢利为110,835千令吉，较去年同期增加12,671千令吉[4] - 未经审计簡明綜合财务状况表显示，截至2023年9月30日，公司总资产为1,164,482千令吉，较去年同期增加162,821千令吉[5] - 公司股本为12,340千令吉，储备为805,736千令吉，总权益为818,076千令吉[6] 业务表现 - 2023年第三季度公司创下历史新高的180.7百万令吉季度收入[10] - 2023年首9个月的收入达到522.8百万令吉，在具有挑战性的宏观经济条件中表现出色[10] - 收入增长主要由自动化测试设备和厂房自动化解决方案贡献[10] - 自动化测试设备收入为358,277千令吉，厂房自动化解决方案收入为164,528千令吉[12] - 自动化测试设备分部收入为358.7百万令吉，同比增长9.8%，汽车领域为主要贡献部门[15] - 廠房自动化解决方案分部第三季度收入增长192.0%，达到88.3百万令吉，全年收入为176.8百万令吉[17] - 预计自动化解决方案分部将继续增长并做出有意义的贡献，醫療儀器分部在该分部中扮演主导地位[18] 现金流和财务状况 - 2023年9月30日止九个月公司除税前溢利为110,918千令吉[9] - 2023年9月30日止九个月公司经营活动产生的现金流量为217,191千令吉[9] - 投资活动所用的现金净额为83,862千令吉，融资活动所用的现金净额为33,231千令吉[9] - 公司期末现金及现金等价物为430,724千令吉[9] 成本和费用 - 毛利率分别为第三季度30.5%和截至2023年9月30日止九个月29.8%，相对稳定[20] - 其他收入主要来源于银行利息收入和雜項收入，外汇淨虧損约为4.7百万令吉[21] - 行政开支由去年同期的49.5百万令吉减少至期内的46.7百万令吉，主要受外汇波动影响[23] - 外汇波动导致行政开支减少，但部分被行政人员成本增加、研发成本和维护成本抵消[24]

季度业绩 - 公司在2023年第二季度实现创纪录的季度收益176.8百万令吉，较上一季度增加7.0%[43] - 公司在2023年上半年实现毛利100.5百万令吉，较去年同期增长9.8%[51] 业务表现 - 自动化测试设备分部在2023年上半年实现收益259,670千令吉，较去年同期增长15.7%[45] - 自动化测试设备分部在2023年上半年收益达到260.0百万令吉，较去年同期增长15.7%[46] - 廠房自动化解决方案分部在2023年上半年收益达到88,546千令吉，较去年同期增长17.9%[45] - 廠房自动化解决方案分部在2023年上半年整体收益增加约13.4百万令吉至88.5百万令吉[48] - 廠房自动化解决方案分部在2023年上半年主要得到醫療儀器行業的支持，占主导地位[49] - 公司预计廠房自动化解决方案分部在下半年将呈现强劲增长势头[50] - 自动化测试设备分部和廠房自动化解决方案分部按客户分配的收益明细显示，汽车行业为主要贡献者[51] 股东及股份奖励计划 - 公司股东PCB持有63.90%的股份[L][80] - 股份獎勵計劃旨在激励员工实现公司长期业务目标[82] - 股份獎勵计划有效期为一年，受托人每日历年最高可认购或购买公司总股份的5%[85] - 2023年上半年未授出任何股份奖励，但计划可供授予的总股份为84,897,000股[85] - 股份奖励计划按三年等额归属，首次归属日期为2021年1月4日[86] 公司治理及财务 - 公司致力于提供具竞争力的薪酬计划以吸引和留住人才[88] - 公司计划投资200百万令吉用于新生产厂房建设，资金将由内部产生的资金出资[89] - 公司未在截至2023年6月30日的六个月内购买、出售或赎回任何上市证券，但股份奖励计划受托人购买了股份[90] - 截至2023年6月30日，公司未进行任何重大事项[91] - 公司一直遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的全部适用条文[92] - 公司已採納標準守則作為其有關董事進行證券交易的行為守則[94] - 審核委員會已審閱本集團截至年月日止六個月的未經審核簡明綜合財務報表[96]

1 截至2023年6月30日止六個月中期業績公告 根據馬來西亞證券交易所主板市場的上市規定，本集團中期業績與本公司於馬來西 亞的控股公司Pentamaster Corporation Berhad的季度業績公告一併發佈。 • 本集團收益為342.1百萬令吉，較去年同期增加15.1%。 • 於2023年6月30日的現金及現金等價物為355.5百萬令吉，而於2022年12月31日 則為328.6百萬令吉。 未經審核簡明綜合損益及其他全面收益表 截至2023年6月30日止三個月及六個月 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------|-------|--------|--------|--------|--------| | | | | | | | | 虧損 | | (35) | (25) | (23) | (26) | | | | | | | | | 本公司擁有人應佔期內溢利及 全面收益總額 | | 37,513 | 31,087 | 71,848 | 64,260 | | | | | | | | | ...

收入情况 - 2023年第一季度收入为165.3百万令吉，较去年同期增长13.2%[3] - 2023年第一季度，公司总收入达到165.3百万令吉，较去年同期增长13.2%[14] 盈利情况 - 2023年第一季度期内溢利约为34.3百万令吉，较去年同期增长约3.5%[3] - 2023年第一季度毛利为47.4百万令吉，较去年同期增长6.7%[4] - 2023年第一季度经营溢利为33.9百万令吉，较去年同期略有下降[4] - 2023年第一季度收益淨额为34.3百万令吉，较2022年同期增长约3.5%[24] 资产状况 - 2023年3月31日的现金及现金等价物为302.4百万令吉，较2022年12月31日减少26.2百万令吉[3] - 2023年3月31日的非流动资产总额为248.3百万令吉，较2022年12月31日增加18.1百万令吉[5] - 2023年3月31日的流动资产总额为770.8百万令吉，与2022年12月31日持平[5] - 2023年3月31日的总资产为1,019.1百万令吉，较2022年12月31日增加17.4百万令吉[5] - 2023年3月31日的总权益为772.6百万令吉，较2022年12月31日增加35.9百万令吉[6] - 2023年3月31日的总负债为246.5百万令吉，较2022年12月31日减少18.4百万令吉[6] 分部业务 - ATE分部收入略有下降，主要因项目交付延迟，汽车业务仍是主要收入来源[15] - ATE分部在全球结构电气化趋势下，为全球汽车零部件制造商提供全方位测试和装配解决方案[16] - 半导体行业对ATE分部贡献下降至13.8%，光电行业收入贡献持续收缩至6.6%[17] - 尽管ATE分部主导地位较低，但仍将为公司贡献大部分收入，汽车领域仍是增长亮点[18] - FAS分部2023年第一季度收入增长82.7%，主要得益于医疗器械市场收入增长[19] - FAS 领域将根据当前订单势头继续增长[20] 其他 - 截至2023年3月31日，汽车领域收入为90,084千令吉，占总收入的54.5%[21] - 2023年第一季度毛利率为28.7%，较2022年第一季度的30.5%有所收缩[21] - 其他收入主要包括利息收入和外汇交易变动，2023年第一季度增至8.0百万令吉[22] - 行政开支增加至19.4百万令吉，主要原因是外汇损失和研发成本[23] - 预计2023年将有大量订单完成和交付，汽车和医疗设备领域表现强劲[25] - 公司致力于产品多元化、分部多元化和地域多元化的增长战略[26] - 公告将在香港联合交易所和公司网站发布，主席为 Chuah Choon Bin[27]