报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年上半年业绩表现符合预期,公司调整部分和联营公司股债结构划分 [5] - 英国板块表现强劲,加拿大板块盈利因电价下跌出现较大降幅 [11] - 二次上市已完成,公司收并购交易不断推进 [12] - 预计公司2024-2026年净利润分别为84.58/87.64/88.25亿港元,提高目标价至61.37港元 [13] 公司财务数据总结 - 2023-2026年营业收入分别为6,158/7,537/7,669/7,738百万港元 [9] - 2023-2026年净利润分别为8,027/8,458/8,764/8,825百万港元 [9] - 2023-2026年ROE分别为6.0%/6.0%/5.8%/5.5% [9] - 2023-2026年每股收益分别为3.19/3.36/3.48/3.50港元 [9] 估值分析 - 采用折现现金流模型,无风险利率由4.2%下降到3%,目标价为61.37港元 [7][8] - 给予公司2024年19倍PE估值 [13] 风险提示 - 国际地缘政治风险 [6] - 汇率异常波动风险 [6] - 各国家地区基础设施部门政策及监管风险 [6]

财务表现 - 集团上半年录得股东应佔溢利43.11亿港元，较去年同期增加2%[5][6][7] - 董事会宣布派发每股0.72港元的中期股息，较去年同期上升1.4%[5][6][7] - 电能实业为集团贡献10.82亿港元溢利，较去年同期增加2%[14] - 英国业务溢利贡献为18.65亿港元，较去年同期增加17%[15] - 澳洲基建投资组合的溢利贡献较去年同期上升5%，主要归因于各项业务收益均录得增长[17] - 加拿大业务的溢利贡献较去年下降25%，主要由于上半年度并无如去年同期般出现特高电价[20] - 公司财务根基持续稳健雄厚，负债淨額對總資本淨額處於9.8%的健康水平[23] - 集團於2024年6月30日現金及存款總額為91.8億港元，貸款總額為234億港元[27] - 集團負債淨額對總資本淨額比率為9.8%，若按透視基準攤佔基建投資組合的負債淨額則為47.8%[27] - 營業額為190.90億港元[49] - 基建投資的銷售和利息收入為24.78億港元[49] - 攤佔聯營公司之業績為13.51億港元[49] - 攤佔合資企業之業績為26.26億港元[49] - 除稅前溢利為45.77億港元[49] - 本期溢利為45.24億港元[49] - 歸屬於本公司股東的溢利為43.11億港元[49] - 每股溢利為1.71港元[49] 业务表现 - UKPN的非受規管業務UK Power Networks Services收購約69兆瓦可再生能源資產組合[15] - Northern Gas Networks及Wales & West Gas Networks受益於良好營運業績及財務成本下降[15] - 兩家公司正積極開展氫能相關項目，為實現英國淨零排放目標作出貢獻[15] - SA Power Networks成為首家獲氣候債券倡議組織認證的澳洲配電網絡[17] - Australian Gas Infrastructure Group在澳洲可再生氫氣能源業界具領導地位，正在多個氫能項目[18] - 公司旗下配電網絡正投放資源進行系統優化工程，支持當地社區實現淨零排放[24] - 集團與長江實業及電能實業組成財團以約35億港元收購英國陸上風電資產組合[25] - 該風電資產組合包括32個風力場，總裝機容量175兆瓦，將提供即時回報及穩定現金流[25] - 收益來自政府資助及包括購電協議在內的市場電費收益[25] 公司治理 - 公司董事會成員包括Paul Joseph Tighe、李王佩玲、麥理思等[45][46][48] - 公司高管包括集團董事總經理甘慶林先生及其替任董事楊逸芝女士[48] - 董事會由15名董事組成，包括8名執行董事、2名非執行董事及5名獨立非執行董事[107] - 董事會負責建立及監察企業文化、制定本公司長期策略目標、政策及方向，並適當關注價值創造及風險管理[105] - 審核委員會由4名獨立非執行董事組成，負責監察本集團之財務匯報、風險管理及內部監控系統[110] - 薪酬委員會由1名獨立非執行董事擔任主席，負責就本公司全體董事及高級管理人員之薪酬政策及架構向董事會作出建議[111] - 提名委員會由1名獨立非執行董事擔任主席，負責審訂董事會之架構、規模、多元化概況及才識組合[113] - 可持續發展委員會由三名董事（其中大部分為獨立非執行董事）及公司秘書組成[114] - 可持續發展委員會負責監督本集團可持續發展舉措的管理，並就有關舉措的制訂與實施向董事會提供意見[114] 股權及董事持股 - 公司持有長江和記實業有限公司1,162,632,010股股份[2] - 公司董事李澤鉅先生被視為須就由TUT1以UT1信託人身份及若干TUT1相關公司持有的1,005,817,044股長和股份申報權益[2] - 公司董事李澤鉅先生被視為須就由TUT3以UT3信託人身份及若干TUT3相關公司持有的72,387,720股長和股份申報權益[2] - 公司董事李澤鉅先生被視為須就由Li Ka-Shing Castle Trustee Corporation Limited以DT3信託人身份控制的公司持有的84,427,246股長和股份申報權益[2] - 公司董事李澤鉅先生、其妻子與子女、以及李澤楷先生為DT1、DT2、DT3和DT4各自的可能受益人[1][2][3] - 公司董事李澤鉅先生被視為須就TUT1、TUT3以及相關公司持有的長和股份申報權益[1][2][3] - 公司董事李澤鉅先生、李嘉誠先生分別擁有Unity Holdco和Castle Holdco三分之一和三分之二的全部已發行股本[2][3] - 公司董事霍建寧先生持有Hutchison Telecommunications (Australia) Limited 5,100,000股股份[1] - 公司董事陸法蘭先生持有和記電訊香港控股有限公司255,000股股份[1] - 公司董事麥理思先生持有和記電訊香港控股有限公司13,333股股份[1] - 公司持有1,906,681,945股普通股，占股權約75.67%[101] 风险因素 - 環球經濟增長持續放緩，可能會導致若干市場經濟收縮、商業及消費者違約、消費者信心疲弱、市場波動加劇，以及資產值下跌[121] - 不少國家通脹及利率仍然高企，利率周期對各行各業的總需求構成影響，繼而影響本

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本文件的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本文件全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 CK Infrastructure Holdings Limited 長江基建集團有限公司 （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：1038） 二零二四年度中期業績 堅穩根基持續帶動增長動力 CK Infrastructure Holdings Limited 長江基建集團有限公司（「長江基建」、「本公司」 或「集團」﹚於二零二四年上半年度表現穩固。儘管環球市場持續受經濟疲弱、高利率 及地緣政治張力等不明朗因素影響，長江基建繼續透過多元化基建業務組合提供穩定營 運貢獻。 截至二零二四年六月三十日止六個月，集團錄得股東應佔溢利港幣四十三億一千一百萬 元，較去年同期增加百分之二。 回顧期內，長江基建於英國進行兩項別具意義的收購，進一步鞏固集團基建投資組 合。 股息增長 長江基建董事會（「董事會」）宣佈派發二零二四年度中期股息每股港幣七角二分（二 零二三年：每股港幣七角一分），較去年同期上升百分之一點四， ...

长江基建集团业务范围 - 长江基建是一家环球基建集团，通过全球各地的基建投资，致力于创造更美好的世界[2] - 集团的投资和运营范围覆盖香港、中国内地、英国、欧洲大陆、澳大利亚、新西兰、加拿大和美国[4] - 长江基建多元化基建业务遍及全球，包括香港、中国内地、英国、欧洲大陆、澳大利亚、新西兰和加拿大[27] - 长江基建集团在全球范围内拥有和经营一系列优质基建业务，致力于提供服务和效益，并倡导健康、安全和创新[50] - 长江基建集团在不同国家和地区进行基建投资，包括新西兰、欧洲大陆、加拿大、澳大利亚、香港、中国内地等地[52] 长江基建集团财务状况 - 长江基建集团截至2023年12月31日止年度录得纯利港币80亿元，较去年上升4%[7] - 长江基建持有现金港币130亿元，负债淨额对总资本净额比率为7.7%[7] - 长江基建集团的投资组合遍及多个国家和行业，包括发电、水处理、廢物管理等领域[44] - 集团投资组合内受监管业务持续为长江基建作出可靠贡献[20] - 集团致力推动现有业务的内部增长和价值创造，保持稳健现金流和低负债比率[45] 长江基建集团业务表现 - 长江基建在澳洲的电网业务包括SA Power Networks、Victoria Power Networks和United Energy，在回顾年度内表现良好[8] - SA Power Networks、CitiPower、Powercor和United Energy在澳洲能源监管机构年度指标报告中排名全国前四[8] - 长江基建在英国的业务表现稳定，英国业务溢利贡献为港币30.5亿元，与去年相若[11] - 长江基建在欧洲大陆的业务溢利贡献为港币5.35亿元，较去年下降19%[11] - 长江基建在加拿大的业务溢利贡献增加5%至港币6.48亿元，Park’N Fly业务收益大幅增长[14] - 新西兰业务溢利贡献为港币1.68亿元，较去年增加1%[15] - 香港及中国内地业务组合溢利贡献为港币1.17亿元，较去年下降40%[17] 长江基建集团子公司业务 - 长江基建于2008年首次进军新西兰市场，收购Wellington Electricity，扩大业务版图至澳大拉西亚[29] - 长江基建于2013年收购Enviro NZ，拓展业务至新西兰的废物管理和循环再造领域[30] - 长江基建于2013年与长江实业及电能实业合组财团收购欧洲的AVR，首次投资于欧洲大陆市场[31] - 长江基建管理层重塑EnviroWaste品牌为Enviro NZ，以反映新企业愿景[35] - Enviro NZ的營運規模在长江基建十年期间呈几何式增长，廢物回收車隊数量增加至六百五十輛[40] - Wellington Electricity有七位员工至今仍在公司服务，Enviro NZ有一百四十二位员工仍在公司工作[44] 长江基建集团高管团队 - 陈建华自2007年3月起担任公司执行委员会委员，业务拓展部总经理[147] - 陈来顺自2006年1月起担任公司财务总监职务[149] - 甄达安自2010年5月起担任公司副董事总经理[149]

业绩总结 - 长江基建集团截至2023年12月31日止年度录得纯利80亿港元，较去年增长4%（不计算去年出售部分权益的一次性收益，纯利增长12%）[3] - 长江基建集团回顾年度内来自经营的现金流达86亿港元，创历史新高[4] - 长江基建集团于2023年12月31日持有现金130亿港元，负债净额对总资本净额比率为7.7%，获得标准普尔"A/稳定"信贷评级[5] - 长江基建集团连续27年股息增长，建议2023年全年派息每股2.56港元，较2022年增长1.2%[7] 业务表现 - 长江基建集团电能实业溢利贡献为21.62亿港元，增长6%[8] - 长江基建集团英国基建业务溢利贡献为30.5亿港元，与去年持平（以当地货币计算，较去年下降22%）[10] - 长江基建集团英国Power Networks获得Utility Week Awards“年度公用事业大奖”，展示出色表现[11] - Northumbrian Water在Ofwat的报告中获得了客户满意度榜首[12] - 澳洲基建业务的溢利贡献为18.55亿港币，较去年下降6%[15] - SA Power Networks、CitiPower、Powercor和United Energy在澳大利亚能源监管机构的年度指标报告中排名前五[16] - AGN建设的Hydrogen Park South Australia已成功为家庭供应混入5%可再生氢含量的燃气[19] - EDL的表现良好，获得较高的售电收益和绿色环保收入[22] - 欧洲大陆业务的溢利贡献为5.35亿港币，较去年下降19%[23] - 加拿大业务的溢利贡献增加5%，达到6.48亿港币[25] - Park’N Fly 业务在2023年显著反弹，收益大幅增长[26] - 新西兰业务溢利贡献增加1%（本地货币计算增加3%）[27] - 香港及中国内地业务溢利贡献下降40%[29] 可持续发展 - 长江基建集团致力于可持续发展和脱碳，支持多项计划包括智慧电网、电动车充电等[30] - 集团在全球脱碳领域研究新投资机会[33] 财务状况 - 集团于2023年12月31日的现金及存款总额为港币130.77亿元，贷款总额为港币241.97亿元，其中港元贷款为26.73亿元，外币贷款为215.24亿元[41] - 集团于2023年12月31日的负债净额对总资本净额比率为7.7%，负债净额为港币111.2亿元，总资本净额为港币1443.89亿元[43] - 集团于2023年12月31日的衍生工具名义总额为港币559.23亿元[44] 企业管治 - 集团致力于维持良好的企业管治常规和程序[51][52] - 集团已应用香港联合交易所有限公司证券上市规则附录C1的企业管治守则[52] - 集团一直致力于高水平企业管治和道德标准，已采纳全面企业管治政策[53] - 集团已由独立核数师审阅截至2023年12月31日的年度业绩[56]

公司概况 - 长江基建集团是海外基建投资标杆，市值达115.90亿港元，主要业务集中在英国、澳洲、欧洲大陆、新西兰、加拿大及美国[1] 财务状况 - 公司财务稳健，现金分红稳定增长，持有现金及等价物120.53亿港元，净负债对总资产比例低于10%[3] - 公司持有现金及等价物120.53亿港元，净资产负债率在25%左右，净负债占总资产比率在9.3%的低位[13] - 公司短期负债规模为28.93亿港元，长期负债规模为227.14亿港元，永续资本工具规模在100亿港元左右[16] 业绩展望 - 长江基建2024-2026年主营业收入预计为72.03/74.17/75.09亿港元，对应净利润为78.18/84.17/85.07亿港元[30] - 预计公司2024年EPS为3.1港元，2025年为3.34港元，2026年为3.40港元[30] 投资方向 - 英国的投资包括配电网络、火力发电厂、水处理服务等[19] - 欧洲大陆投资主要包括转废为能公司和辅助计量服务公司[19] - 澳洲投资包括配电服务、可再生能源发电商、天然气配气商等[21] - 新西兰投资包括配电网络和废物资源回收管理公司[21] - 加拿大投资包括电厂、机场停车场、输油管道等资产[22] - 中国大陆投资主要集中在高速公路、桥梁等基础设施领域[23]

长江基建集团 - 瑞银发布研究报告称，对长江基建集团的英国资产持正面看法，维持“买入”评级，目标价由48港元上调至51港元[1] - 2023至2025年各年盈测分别上调4%、4%及1%，以反映汇兑因素较预期有利[1] 英国资产 - 根据英国天然气及电力市场监管机构OFGEM上月公布的价格管制文件，预期公司资产回报率有潜力由3%提升到4.2%至4.3%[2] - 长建股价表现较恒指跑赢16%，长建有近半数纯利贡献来自英国[2]

财务业绩 - 集团截至2023年6月30日的股东应占利润为42.39亿港元，同比下降4%[7] - 集团宣布派发2023年中期股息每股0.71港元，较去年同期增长1.4%[8] - 集团电能实业业务贡献10.66亿港元利润，同比增长3%[10] - 英国基建业务贡献15.92亿港元利润，同比下降5%[12] - 澳洲基建业务的溢利贡献为港币8.26亿元，较去年同期下跌18%[19] - 歐洲大陸基建业务的溢利贡献为港币4.24亿元，较去年同期下跌1%[23] 业务表现 - UK Power Networks获得英国Most Admired Companies能源分配及供应奖[13] - Northern Gas Networks和Wales & West Gas Networks表现良好，参与氢能家居试验计划[14] - Wales & West Gas Networks连续第十年获得RoSPA健康与安全金奖[15] - Northumbrian Water在客户体验指标中表现优异，获得全国水务及污水处理公司榜首[16] - UK Rails业绩稳健，继续研发RVLR轻轨列车[17] 财务状况 - 集团持有现金120亿港币，负债净额对总资本净额比率为9%[32] - 集团负债净额对总资本净额比率为9%，略高于去年年底的7%水平[49] - 集团衍生工具名义总额为536.13亿港元，用于对冲投资的汇率和利率风险[50] - 集团通过抵押资产获得15.5亿港元银行贷款[51] - 集团或有负债总额为953百万港元，其中包括各种担保和保函[52] 公司治理 - 公司董事会及管理层致力于维持良好的企业治理常规和程序[151] - 公司已遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四的企业治理守则[152] - 公司已制定相关员工交易公司证券的书面指引，并已采纳处理机密信息、信息披露以及交易证券的政策[162] - 公司薪酬委员会由独立非执行董事组成，主要职责包括向董事会提出薪酬政策建议[167][168] - 提名委员会由独立非执行董事组成，主要职责包括檢討董事会架构、规模、多元化概况及才识组合[170][171]

财务表现 - 集团截至二零二三年六月三十日止六个月的股东应占溢利为港币42.39亿，按年下跌4%[2] - 长江基建宣布派发二零二三年度中期股息每股港币0.71，较去年同期升1.4%[3] - 集团电能实业业务贡献港币10.66亿的溢利，增长3%[6] - 英国基建业务溢利为港币15.92亿，下跌5%[7] - 營業額为19,534百万港元，较去年同期下降3.2%[64] - 基建投资的销售和利息收入为3,180百万港元，较去年同期下降5.9%[64] - 本期溢利为4,459百万港元，较去年同期下降3.0%[64] - 非流动资产总值为152,543百万港元，较去年同期增长4.2%[65] - 流动资产净值为4,334百万港元，较去年同期下降40.6%[65] - 资产净值为132,920百万港元，较去年同期增长2.7%[65] - 集团營業額主要包括基建材料銷售、利息收入和廢物管理服務銷售[67] - 本期溢利为42.39亿港币[70] - 每股溢利为0.168港币[72] 业务成就 - UK Power Networks获得二零二二年度英国Most Admired Companies能源分配及供应奖[8] - Northern Gas Networks参与Hy4Heat计划获得成功认可[9] - Wales & West Gas Networks连续第十年获得RoSPA健康与安全金奖[10] - Northumbrian Water在客户体验指标中表现强劲，获得全国水务及污水处理公司榜首[11] - AGN成功为阿德莱德用户供应混合气体，继续在氢能领域取得进展[15] - Dutch Enviro Energy在Rozenburg地区开发碳收集、应用及储存项目，计划兴建第二座设施[20] 可持续发展 - 集团在全球各地业务分布，致力于为当地政府的气候目标做出贡献[29] - 集团在配电网络领域处于行业先导地位，涉及电池发展、智能电网管理、太阳能输出管理和电动车充电等领域[30] - 集团的配气网络积极推动氢能向零排放目标迈进[31] - 集团在环境可持续发展领域取得成功典范，如将废弃物转化为能源和资源循环再利用[32] - 集团持续研究驱动列车替代能源，包括氢能和电池应用[33] - 集团参与发展香港的海上液化天然气接收站，推动本地从燃煤向天然气发电的转变[34] 财务状况 - 集团持有现金港币120亿元，负债净额对总资本净额比率为9%[28] - 集团的财务根基雄厚，能抵御当前高通胀环境带来的负面影响[37] - 集团的负债净额对总资本净额比率为9%，略高于2022年年底水平[45] - 集团截至2023年6月30日止六个月的未经审计净利润为42.39亿港元，每股净利润为1.68港元[64] - 集团采用的会计政策与去年年度一致，新增及修订的香港财务报告准则对集团业绩和财务状况没有重大影响[66] - 2023年6月30日止6个月，基建投资之销售及利息收入为31.8亿港元，较2022年同期的33.81亿港元有所下降[68] - 其他收入中，银行利息收入为3.5亿港元，较2022年同期的0.39亿港元大幅增长[69] - 税项中，本期香港境外税额为2.5亿港元，较2022年同期的2.2亿港元有所增加[69] - 中期股息每股港币0.71元，2023年为1789百万港元，2022年为1764百万港元[73] - 應收賬款及預付款項中，應收贸易账款总额为326百万港元，2023年6月30日为316百万港元，2022年12月31日为349百万港元[74] - 應付賬款、應計費用及其他中，應付贸易账款总额为267百万港元，2023年6月30日为267百万港元，2022年12月31日为313百万港元[75]

长江基建集团业务范围及财务状况 - 长江基建集团的多元化业务包括能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理等，投资及运营范围遍及全球[3] - 长江基建集团的财务状况显示，股东权益为1193.93亿港元，每股溢利为3.08港元[9] - 长江基建集团的基建投资组合按年上升16%[11] - 长江基建集团主席表示，公司贡献按年增长7%，基建投资组合的贡献按年上升16%[11] 长江基建集团财务数据 - 长江基建集团的主要数据显示，股东应占溢利为7748百万港元，现金结存为180亿港元[5] - 长江基建集团的负债总值为364.85亿港元，股东应占权益为1193.93亿港元[9] 长江基建集团全球业务拓展 - 长江基建集团的业务涵盖欧洲大陆、英国、加拿大、澳大利亚、新西兰、香港及中国内地等地区的基建投资[7] - 长江基建集团在全球各地投资于能源基建、交通基建、水处理基建等领域，致力于创造更美好的世界[2] 长江基建集团英国业务发展 - 长江基建英国业务溢利贡献增长29%，达港币36.9亿元[19] - UK Power Networks被评为配电网络运营商之首，获得近30个奖项[20] - Northumbrian Water再次成为全球最具商业道德企业之一[21] - Northern Gas Networks展示现有天然气网络可输送100%氢气[22] - Wales & West Gas Networks展示智能氢气混能供暖系统[23] 长江基建集团全球可持续发展业务 - 集团推行多项环境措施，包括电动汽车充电设施、智能电网和太阳能技术试验，以及在氢能应用方面处于领先地位[45] - 集团在环境可持续发展领域积极寻求新投资机会，致力于将废物转化为能源和推动循环再用业务[46] - 集团持有大量现金，负债水平低，具备提供优质服务、提升运营效率和引进新投资的能力，巩固其在全球基建行业的领先地位[49] 长江基建集团全球投资机会 - 长江基建与其他长江集团成员具备雄厚财务实力，有利于把握全球投资机遇[51] - 长江基建在追求持续收益增长的同时保持理想负债水平，坚持稳健增长的经营方针[52] 长江基建集团全球业绩表现 - 长江基建集团在全球不同地区的受规管和非受规管业务均取得理想业绩，展现出集团整体的韧性和稳健财务基础[61] - 长江基建成员公司在2022年共获得约170个奖项，表现出色[74] 长江基建集团全球团队合作与创新 - 长江基建家庭式文化在不同地区的公司中得到体现，促进团队合作和团结[64] - 长江基建各成员公司在營運效率、技術創新、客戶服務等方面表现出色，获得多个知名组织颁发的奖项[69][70] 长江基建集团全球业务多元化 - 长江基建集团在不同地区和行业拥有多元化业务，包括发电、水处理、交通、能源基建等[89] - 集团致力于促进现有业务的内部增长，并采取切合环境变化的策略，以提升业务表现[90] 长江基建集团全球投资策略 - 长江基建通过收购能带来稳定回报的优质业务来壮大投资组合，保持严谨的投资标准[91] - 集团保持稳健的现金流和低负债比率，以强化资本实力，为未来业务发展提供坚实基础[92] 长江基建集团环境可持续发展投资 - 长江基建致力于推动环境可持续发展，投资于未来淨零能源系统的新型基建项目[93] 长江基建集团英国业务拓展 - 英国基建投资包括配电、配气、食水、污水处理服务和发电[108] - 长江基建在英国的投资组合涵盖多元化领域，包括配电、配气、食水、污水处理服务和发电[108] - 长江基建在英国的投资组合还包括铁路车辆租赁[108] - 长江基建在英国的投资组合涵盖多个领域，包括配电、配气、食水、污水处理服务和发电[108] 长江基建集团英国业务表现 - UK Power Networks在客户服务和表现方面获得多个奖项，被评为最佳客户服务机构[111] - UK Power Networks在英国消费者满意指数中排名首位，获得多个奖项认可[113] - Northumbrian Water为港口提供新电力技术，推动减碳项目[114] - Northumbrian Water进行多项创新项目，成功减少碳排放量[120] - Northumbrian Water主办的Innovation Festival是一个为水务和公用事业开发的嶄新数据共享平台，吸引了来自世界各地的参与者[122] - Northern Gas Networks的氢能家居项目在2022年获得了Institution of Gas Engineers and Managers Awards的年度项目大奖[123] - Northern Gas Networks与UK Research and Innovation合作，旨在加速英国在2050年实现零碳排放，通过热成像计划评估管道内液体和压力状况[124] - Wales & West Gas Networks持续优化基础设施，确保提供安全优质的服务，完成了更换主管道和维修工作，并建设新的运营中心[130] - HyDeploy项目在无需更改管道或设备的情