公司业绩 - 中国海洋石油发现秦皇岛27-3亿吨级油田，单井日产原油约742桶[1] - 公司上调2024-2025年产量目标，2024年净产量目标为700-720百万桶油当量，同比+3.7%至6.7%[1] - 公司资本支出总预算为人民币1250-1350亿元，2024年资本支出力度加大[1] - 公司预计将有多个重要新项目投产，包括绥中36-1/旅大5-2油田二次调整开发项目等[1] - 公司2023-2025年归母净利润预测分别为1278、1397和1486亿元，维持“买入”评级[1] 风险提示 - 风险提示包括宏观经济波动、油价波动以及公司增储上产速度不及预期[2] 未来展望 - 2025年预计营业总收入将达到449,389.84百万元，较2022年增长12.7%[3] - 2025年预计净利润为148,608.50百万元，较2022年增长4.9%[3] - 2025年预计每股净资产将达到18.61元，较2022年增长48.1%[3] 评级和目标价 - 公司投资评级买入预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在15%以上[6] - 公司投资评级卖出预期未来6个月个股涨跌幅相对基准在-15%以下[6] - 评级和目标价的变化取决于分析师对行业或公司回报潜力的预期[6]

业绩总结 - 公司在南海深水深层发现开平南亿吨级油田，探明地质储量1.02亿吨油当量[1] - 公司持续增储上产，实际油气净产量高于目标，2024年净产量目标为700-720百万桶油当量[1] - 公司资本支出持续加大，2023年资本开支符合目标，2024年资本支出总预算为1250-1350亿元[1] - 公司国内外新项目稳步推进，包括多个重要新项目投产[1] - 公司将保持2022-2024年股息支付率不低于40%，全年股息绝对值不低于0.70港元/股[1] 未来展望 - 2025年预计营业总收入将达到453,102.17百万元，较2022年增长13.6%[2] - 2025年预计每股净资产将达到18.62元，较2022年增长48.1%[2] - 2025年预计ROIC将为15.59%，ROE将为16.93%[2] - 2025年预计销售净利率将达到33.59%，较2022年增长7.2%[2] - 2025年预计资产负债率将为31.14%，较2022年下降4.45%[2] 数据相关 - 报告中提到的营运资本变动数据显示，公司在不同时间段内的数值分别为-6,197.00、69,210.26、1,232.84和4,441.32，呈现逐年增长的趋势[1] - 报告中提到的EV/EBITDA比率分别为1.83、2.80、2.68和2.25，显示公司在不同时间点的盈利能力和估值情况[1] 其他新策略 - 东吴证券研究所的投资评级标准中，买入、增持、中性、减持和卖出等级分别对应着不同的预期未来6个月个股涨跌幅相对基准的情况[5][6]

业绩总结 - 公司2024年营业总收入预计为424,430百万元，同比增长4.48%[1] - 公司2024年归母净利润预计为139,736百万元，同比增长9.33%[1] - 公司2024年EPS最新摊薄为2.94元/股，P/E为4.89倍[1] - 公司预计2023-2025年归母净利润分别为1278、1397和1498亿元，同比增速分别为-10%、9%、7%[2] - 公司盈利能力显著，成本管控优异，首次覆盖给予“买入”评级[2] - 公司2024年股息支付率不低于40%，全年股息绝对值不低于0.70港元/股（含税）[3] - 公司2025年预计营业总收入为453,102.17百万元，较2022年增长13.6%[4] - 公司2025年预计净利润为149,728.75百万元，较2022年增长5.8%[4] - 公司2025年预计每股收益为3.15元，较2022年增长5.4%[4] 财务指标 - 公司营运资本变动为-6,197.00、69,210.26、1,232.84、4,441.32[0] - 公司的P/B比率分别为1.14、0.96、0.86、0.77[0] - 公司的EV/EBITDA比率分别为1.77、2.41、2.38、1.97[0]

财务数据 - 公司營業收入为114,753百万人民币，较上年同期增长5.48%[5][9] - 公司归属于母公司股东的净利润为33,884百万人民币，较上年同期减少8.13%[5] - 公司经营活动产生的现金流量净额为159,045百万人民币，较年初至报告期末减少4.70%[5] - 公司基本每股收益为0.71元/股，较上年同期减少7.79%[5] - 公司总资产为1,020,025百万人民币，较上年度末增长9.79%[5] - 公司归属于母公司股东的所有者权益为643,415百万人民币，较上年度末增长7.74%[5] - 公司非经常性损益合计为502百万人民币[7] - 公司公允价值变动收益（損失）为-434百万人民币[7] - 公司捐赠支出为25百万人民币[7] - 公司所得税影响额为151百万人民币[7] - 油氣銷售收入為86,710百萬元，其中石油液體銷售收入為75,519百萬元，天然氣銷售收入為11,191百萬元[9] - 資本支出方面，勘探支出為4,220百萬元，開發支出為21,788百萬元，生產資本化支出為6,478百萬元[9] - 石油液體平均實現價格為83.20美元╱桶，比上年同期下降13.2%；天然氣平均實現價格為7.55美元╱千立方英尺，比上年同期下降7.4%[9] - 公司报告期末普通股股東總數為122,601，持股最多的股東為中國海洋石油(BVI)公司，持股數量為28,772,727,268股，持股比例為60.49%[10] - 公司前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况[11] - 公司未披露其余持股比例低于5%的港股股东持股情况[12] - 香港中央结算（代理人）有限公司为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司，以代理人身份代其他公司或个人股东持有本公司港股股票[13] - 普通股股东总数122,601户中：A股120,850户，港股1,751户[14] - 2023年前三季度，公司实现净产量499.7百万桶油当量，同比上升8.3%[17] - 2023年前三季度，中中国淨產量达345.5百万桶油当量，同比上升6.7%[17] - 2023年前三季度，海外淨產量154.1百万桶油当量，同比上升11.8%[17] - 公司共获得8个新发现，成功评价21个含油气构造[18] - 公司成功获得2个新发现并成功评价7个含油气构造[18] - 2023年前三季度，公司实现未经审计的油气销售收入约人民币2,384.0亿元，同比下降10.3%[20] - 归属于母公司股东的净利润达人民币976.5亿元，同比下降10.2%[20] - 前三季度，公司的平均实现油价为76.84美元/桶，同比下降24.2%[20] - 平均实现气价为7.92美元/千立方英尺，同比下降2.7%[20] - 2023年前三季度，公司资本支出约人民币894.6亿元，同比增加30.2%[21] - 第三季度和前三季度概要淨產量数据[23] - 2023年9月30日，中国海洋石油有限公司的流动资产总额为276,025百万人民币，较2022年12月31日的264,679百万人民币增长了4.3%[25] - 2023年9月30日，中国海洋石油有限公司的非流动资产总额为744,000百万人民币，较2022年12月31日的664,352百万人民币增长了12%[25] - 2023年9月30日，中国海洋石油有限公司的流动负债总额为164,519百万人民币，较2022年12月31日的113,391百万人民币增长了45.2%[26] - 2023年9月30日，中国海洋石油有限公司的非流动负债总额为210,876百万人民币，较2022年12月31日的217,257百万人民币减少了3%[26] - 2023年9月30日，中国海洋石油有限公司的所有者权益总额为644,630百万人民币，较2022年12月31日的598,383百万人民币增长了7.7%[26] - 2023年前三季度，中海油石油有限公司營業總收入為306,817百萬元，較2022年同期的311,145百萬元略有下降[27] - 2023年前三季度，中海油石油有限公司營業總成本為177,799百萬元，較2022年同期的165,308百萬元有所增加[27] - 2023年前三季度，中海油石油有限公司營業利潤為133,171百萬元，較2022年同期的149,827百萬元有所下降[27] - 2023年前三季度，中海油石油有限公司淨利潤為97,659百萬元，較2022年同期的108,758百萬元有所下降[28] - 2023年前三季度，中海油石油有限公司其他綜合收益的稅後淨額為6,061百萬元，較2022年同期的22,621百萬元有所下降[28] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为159,045百万元，较2022年同期的166,892百万元

公司基本信息 - 公司注册办公地址位于中国香港花园道1号中银大厦65层，电话：(852) 2213 2500，传真：(852) 2525 9322[1] - 公司成立于1999年8月，于2001年2月18日在香港联合交易所上市[10] - 公司为中国最大的海上原油及天然气生产商，全球最大的独立油气勘探及生产企业之一[11] - 公司主要业务为勘探、开发、生产及销售原油和天然气[11] - 公司资产分布在亚洲、非洲、北美洲、南美洲、大洋洲和欧洲[12] - 公司中文名为中国海洋石油有限公司，英文名为CNOOC Limited[13] - 公司股票代码为00883（香港联交所）和600938（上交所）[10] 财务表现 - 上半年營業收入為192,064百萬元，比去年同期下降5%[17] - 上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤為63,761百萬元，比去年同期下降11%[17] - 上半年經營活動產生的現金流量淨額為99,618百萬元，比去年同期下降3%[17] - 基本每股收益和稀釋每股收益均為1.34元，比去年同期下降15%[17] - 加權平均淨資產收益率為10.16%，比去年同期下降3.54個百分點[17] 业务发展 - 公司積極推動油氣上產，上半年國內外油氣產量均大幅增長[20] - 公司成功投用恩平15-1油田CCS示範工程，填補了中國海上二氧化碳封存技術的空白[23] - 公司在中國海域获得5个新发现，其中番禺10-6和开平18-1探明地质储量均超过2,000万吨[35] - 公司在海外圭亚那Stabroek区块中深层勘探取得积极进展，新发现Lancetfish，Fangtooth-1DST测试证实6,000米储层具备良好产能[36] - 公司上半年完成勘探井181口，采集三维地震数据6,391平方公里，中国海域自营勘探井39口，评价井64口，三维地震6,191km2[37] 环保管理 - 公司在环保管理及环保工程方面累计投入约人民币3.21亿元，严格遵守环保法律法规和标准，加强建设项目全过程环保管理[50][51] - 公司重点排污单位执行了“三同时”制度，按要求开展了环境影响评价和绿色审批工作[52] - 公司编制了突发环境事件应急预案和环境自行监测方案，并及时上传环境监测数据至主管环保部门平台[53] - 公司重点排污单位未因环境问题受到环保行政处罚[54] - 公司其他附属企业按照统一要求推进环保工作，落实环保责任，维护环境污染治理设施[55] 风险提示 - 公司预计二氧化碳的排放量将随着公司产量增长而增加，可能受到相关机构、组织在气候变化和环保政策领域的监管，可能导致公司额外的成本增加，影响公司声誉[64] - 公司的海上作业平台和勘探开发活动可能会产生排放不达标或处置不合规的情况，可能导致公司的声誉和作业受到损害，增加成本投入[65] - 公司对油气价格的前瞻性判断可能存在偏离风险[70] - 公司在併購和剥离行为中可能无法实现预期收益[71] - 公司面临客户集中度较高的风险，若主要客户减少采购可能影响业绩[74] - 公司供应商集中度较高，若主要供应商无法继续提供服务可能干扰经营活动[75]

财务表现 - 油气淨产量为331.8百万桶油当量，同比增长8.9%[1] - 油气销售收入为人民币1,516.9亿元，同比下降14.1%[1] - 归属于本公司股东的净利润为人民币637.6亿元，同比下降11.3%[1] - 每股基本盈利为人民币1.34元，同比下降14.7%[1] - 每股摊薄盈利为人民币1.34元，同比下降14.7%[1] - 中期股息（含税）为每股0.59港元，同比下降15.7%[1] - 營業利潤为84,273百万人民币，较去年同期下降了13.0%[13] - 净利润为63,748百万人民币，较去年同期下降了11.2%[13] - 每股盈利基本及攤薄为1.34元和1.57元，截至六月三十日止六个月[36] - 二零二二年新发行股份为2,990,000,000股，募集资金净额为人民币32,099百万元[43] - 本公司回购并注销股份70,692,000股，总对价为港币693百万元，折合约人民币623百万元[44] 业务发展 - 公司油气产量大幅增长，日净产量再创历史新高[5] - 公司持续推进海上无人化平台及智能油田建设，建成世界首个具备远程遥控生产能力的超大型深水平台[7] - 公司成功投用新能源项目，填补了中文海上二氧化碳封存技术的空白[8] - 公司通过三个运营分部披露其主要业务，包括勘探及生产、贸易业务和公司业务[26] 资产状况 - 二零二三年六月三十日，公司非流动资产总额为728,785百万人民币，较二零二二年同期增长9.6%[16] - 公司流动资产总额为270,289百万人民币，较二零二二年同期增长2.1%[16] - 公司流动负债总额为152,289百万人民币，较二零二二年同期增长34.3%[16] - 公司净资产为637,726百万人民币，较二零二二年同期增长6.6%[16] 税务政策 - 公司已被中华人民共和国国家税务总局认定为中居民企业，自二零零八年一月一日起，以25%的所得税税率被征收[32] - 公司被认定为中国居民企业，需代扣代缴10%的企业所得税[57] - 针对非居民企业香港股份持有人，公司将在扣除10%的企业所得税后派发中期股息[57] - 针对滬港通投资者和深港通投资者，公司将代扣代缴10%的企业所得税后支付中期股息款项[57] - 公司将严格按照股东名册代扣代缴非居民企业香港股份持有人的企业所得税[60] 风险提示 - 公司提到了前瞻性声明，指出未来业绩和发展存在不确定性[61] - 公司强调所有前瞻性声明受限于谨慎性声明，不能保证预期的业绩或发展会实现[62] - 公司无法保证即使业绩大部分实现，也能对公司、业务或经营产生预期效果[63]

營收情况 - 本报告期營業收入为977.11百万人民币，同比增长7.50%[5] - 截至3月31日止3个月，公司營業收入为97,711百万人民币，同比增长7.5%[10] - 營業總收入为97,711百万元，同比增长7.5%[26] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为321.13百万人民币，同比下降6.38%[5] - 2023年第一季度持续经营净利润为32,109百万元，较2022年同期的34,300百万元下降[27] - 2023年第一季度归属于母公司股东的净利润为32,113百万元，较2022年同期的34,301百万元下降[27] 现金流量情况 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为519.68百万人民币，同比增长31.84%[5] - 公司油气销售现金回款增加带来销售现金流入增加，导致经营活动产生的现金流量净额增加[7] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-42,935万[29] - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为92,600万[29] 资产情况 - 本报告期末总资产为9611.59百万人民币，同比增长3.46%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为6257.40百万人民币，同比增长4.78%[5] - 流动负债合计为118,229百万元，较上一季度增长4.3%[25] - 非流动负债合计为215,993百万元，较上一季度略有下降[25] 其他 - 公司前十名股东中，中国海洋石油(BVI)公司持有境外上市外资股28,772,727,268股[12] - 公司前十名股东中，香港中央结算（代理人）有限公司持有境外上市外资股15,698,495,698股[12] - 公司2023年第一季度实现总净产量163.9百万桶油当量，同比上升8.6%[18] - 公司不适用新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初财务报表[30]

公司基本信息 - 公司名称为中國海洋石油有限公司，股票代码为00883[8] - 公司是中國最大的海上原油及天然气生产商，全球最大的独立油气勘探及生产企业之一[9] - 公司的首席执行官为周心怀[12] - 公司股票代号为00883和600938[13] - 上市地点分别为香港联合交易所和上海证券交易所[13] - 公司聘请的境内会计师事务所为安永华明会计师事务所，境外为安永会计师事务所[13] 公司财务信息 - 公司2022年度报告已经公司2023年第二次董事会审议通过[2] - 公司2022年度末期股息分配方案已经公司2023年第二次董事会审议通过，尚待股东于2022年度股东周年大会审议批准[4] - 公司股息每股0.75港元（含税），中期股息每股0.70港元（含税），2022年度末期股息及中期股息合计每股1.45港元（含税）[4] - 公司股息将以港元支付，A股股息将以人民币支付，折算汇率按股东周年大会宣派股息之日前一周的中国人民银行公布的港元对人民币中间价平均值计算[4] - 公司股息将以港元计值和宣派，如在本年度报告日起至实施2022年末期股息的股权登记日，本公司已发行股份总数发生变动，公司拟维持每股派息金额不变，相应调整分配总额，并将另行披露具体调整情况[4] 公司业务信息 - 公司是一家专注于油气勘探、开发和生产的上游公司，是中国海上主要油气生产商，拥有多元化的优质海外油气资产[34] - 公司在海外拥有资产遍及世界二十多个国家和地区，海外油气资产占公司总资产约47.2%[34] - 公司在中国通过自营作业及合作项目进行油气勘探、开发和生产活动，约57.7%的淨證实储量及约69.4%的淨产量来自中国，落实提质增效升级行动，经营业绩创历史最佳水平[35] 公司生产信息 - 公司的净证实储量约为62.4亿桶油当量，全年平均日净产量约为1,709,175桶油当量[11] - 公司油气勘探取得18个商业发现[26] - 公司油气净产量达到624百万桶油当量，创历史新高[28] - 公司二零二二年淨利润达到1,417亿人民币，再创新高[29] - 公司董事会建议派发二零二二年末期股息每股0.75港元（含税）[29] 公司风险信息 - 公司在加拿大的业务和作业面临的风险包括基础设施有限可能影响石油和天然气完整产能的实现[135] - 公司可能面临同行业竞争者对獲取和持有油气区块的竞争和挑战[124] - 公司可能面临外汇管制风险，子公司向境外汇款需满足当地法律法规监管要求[139] - 公司可能无法为所有风险安排保险，未投保的损失和责任可能对公司的业务、财务状况和经营结果造成重大不利影响[131] - 公司可能因美国制裁政策的变化而无法在受影响的国家或地区或与受影响的合作伙伴继续开展业务，影响投资者对公司的认知和投资[144]

经营业绩 - 全年实现油气淨產量624百萬桶油當量，再創歷史新高[3] - 公司總收入為364,574百萬元人民幣，較上年增加[3] - 油氣銷售收入為352,956百萬元人民幣，較上年增加[3] - 貿易收入為60,433百萬元人民幣，較上年增加[3] - 公司2022年收入為4,222.30億元，同比增長71.6%[27] - 公司2022年利潤為1,416.77億元，同比增長101.5%[27] - 公司勘探及生產分部2022年收入為3,613.25億元，同比增長59.0%[27] - 公司勘探及生產分部2022年利潤為1,381.07億元，同比增長101.1%[27] - 公司2022年銷售收入的64%來自中國市場[29] - 公司2022年從中國石油化工股份有限公司取得銷售收入206.63億元[29] - 公司持續增儲上產，提質降本增效，淨利潤創歷史新高[61] - 公司油氣銷售收入、銷量和實現價格均同比大幅增長[62] 儲量及產量 - 全年共獲得18個商業發現，儲量替代率達182%，儲量壽命穩定在10年以上[4] - 將繼續增儲上產，加快產能建設，做大產量規模[10] - 二零二二年淨產量達624百萬桶油當量，同比增長8.9%[49] - 截至二零二二年末，淨證實儲量約62.4億桶油當量，儲量替代率達182%[49] - 公司在中國海域擁有較高的勘探成功率，在產油氣田超過120個[50] - 公司已建立起完整的海上油氣勘探開發生產技術體系[51] 成本管控 - 公司成本管控良好，二零二二年桶油主要成本為30.39美元[47] - 公司作業費用得到良好控制，桶油作業費較去年略有上升[64] - 公司折舊、折耗和攤銷總額增加，主要是新油田投產帶來[67,69] - 公司資產減值及跌價準備大幅減少，主要油氣田經濟性向好[70] 財務狀況 - 公司資產總額為929,031百萬元人民幣，較上年增加[1,2] - 公司負債總額為330,648百萬元人民幣，較上年增加[1,2] - 公司所有者權益為598,383百萬元人民幣，較上年增加[1,2] - 公司現金及現金等價物為85,633百萬元人民幣，較上年增加[1,2] - 公司應收賬款為37,992百萬元人民幣，較上年增加[1,2] - 二零二二年自由現金流達人民幣1,108億元，資本負債率為18.3%[47] - 二零二二年末帶息負債餘額為人民幣134,396百萬元，資本負債率為18.3%，較2021年顯著下降[82] - 二零二二年實際發生的資本支出為人民幣100,357百萬元[83] - 二零二二年新發行股份2,990,000,000股，募集資金淨額為人民幣32,099百萬元[41] 科技創新 - 科技創新亮點紛呈，數字化、智能化發展加快推進，科技平台體系進一步完善[6] - 將繼續推動科技創新，加強關鍵核心技術攻關[11] - 公司2022年研發費用為34.72億元，同比增加18.7%[31] 綠色發展 - 積極推動油氣綠色清潔生產，穩健佈局新能源業務，資源獲取打開了新的局面[7] - 將繼續穩步推進綠色發展，加快培育綠色低碳產業[11] 股利分配 - 淨利潤再創新高，達到了1,417億元人民幣，建議派發二零二二年末期股息每股0.75港元（含稅）[8] - 二零二二年中期股息每股0.70元港幣，特別股息每股1.18元港幣[36] - 公司2022年度通過香港聯交所回購並註銷了70,692,000股普通股[100,101] 其他 - 公司主要從事原油和天然氣的勘探、開發、生產與銷售活動[1] - 公司主要業務包括勘探及生產、貿易業務和公司業務[6] - 公司2022年資本性支出為1,030.35億元，同比增加13.3%[27] - 公司2022年所得稅費用為530.93億元，同比增加108.1%[33] - 公司2022年每股盈利為3.03元，同比增加93.0%[34] - 絕大部分應收賬款的賬齡均在一年之內[38] - 公司成功在上交所主板上市，成為近十年來中國能源行業規模最大的IPO[59] - 公司在全球範圍內佈局油氣資產，資產遍及世界二十多個國家和地區[53] - 公司2022年9月至12月回購了部分債券[102] - 公司審核委員會已審閱公司及其附屬公司2022年度的合併財務報表[98] - 公告包含一些前瞻性信息，存在不確定性因素[107]