报告投资评级 - 无评级[3] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司发布2024年三季报，2024年1 - 9月实现收入196.76百万元同比+18.20%，归母净利润37.40百万元同比-6.98%，扣非归母净利润34.34百万元同比+28.87%；2024年7 - 9月实现收入59.35百万元同比+37.17%，归母净利润8.28百万元同比+126.85%，扣非归母净利润7.99百万元同比+175.71%[4] - 2024年1 - 9月公司毛利率38.39%同比+2.99pp，净利率18.21%同比-4.43pp，销售费用率0.68%同比-0.31pp，管理费用率10.98%同比-0.23pp，研发费用率7.82%同比+1.04pp，财务费用率-0.94%；2024年7 - 9月公司毛利率36.39%同比+5.01pp，净利率13.31%同比+7.15pp，销售费用率0.35%同比-1.98pp，管理费用率13.58%同比-3.02pp，研发费用率9.59%同比+0.82pp，财务费用率-0.39%[4] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024/11/08收盘价22.22元，总股本56.22百万股，流通股本34.23百万股，净资产471.14百万元，总资产529.46百万元，每股净资产8.38元[1] 公司业务 - 主营业务为高级医药中间体、原料药及相关产品研发、生产与销售，主要类别包括抗过敏类、抗氧化类、抗血栓类、解热镇痛类、胃溃疡类、抗病毒类和紫外线吸收剂等，主要产品有普仑司特、白藜芦醇、盐酸沙格雷酯、塞来昔布、舒林酸、莫沙必利和二苯甲酰基间苯二酚等，产品具有结构相对复杂、研发难度大、技术壁垒高、生产工艺独特等特点[2] 财务指标 - 2020 - 2023年营业收入分别为202.41百万元、208.83百万元、258.70百万元、226.25百万元，同比增长分别为34.50%、3.17%、23.88%、-12.54%；归母净利润分别为53.15百万元、33.32百万元、56.44百万元、48.57百万元，同比增长分别为65.55%、-37.31%、69.39%、-14.10%；毛利率分别为45.48%、33.18%、37.25%、35.94%；ROE分别为25.34%、13.47%、19.78%、12.70%；每股收益分别为0.95元、0.59元、1.00元、0.86元；市盈率分别为11.36、20.72、13.80、21.48[5]

产品增长相关 - 2024年三季度公司产品大类基本都有增长其中抗过敏哮喘药物日本订单增长较多[2] 订单情况 - 公司目前订单增势良好[2] 合同负债下降原因 - 三季报合同负债下降70%多主要是本期预收货款减少所致[2] 客户订单提前时间 - 正常会提前一个多月大公司一般会提前半年至一年欧洲客户有的会提前三个月以上[2] 汇率影响 - 公司财务部门时刻关注汇率变化实时结汇影响不是很大[3] 出口定价 - 公司出口以美元定价[3] 产品推向市场计划 - 公司目前计划每年推出2到3种面向市场[3] 储备产品种类 - 公司目前储备的品种主要有抗凝血类血糖类肿瘤靶向药等[3] 韩国达善制药情况 - 达善制药（株）创立于1996年是以Micro Particle Coating技术为基础的药物制剂研发注册及生产企业拥有多条500kg级包衣型流化床生产线是韩国TOP10制药公司Micro Particle Coating中间体的主要供应商业务遍及多个国家和地区业务范围涵盖多种业务是韩国最大的血管紧张素II受体拮抗剂类药物供应商与公司未来发展规划具有协同效应符合公司未来发展方向[3] 与韩国达善合作形式 - 公司使用自有资金与韩国达善共同合资设立子公司安徽峆一达善医药有限公司注册资本为人民币一亿元其中公司出资7000万元出资占比70%韩国达善出资3000万元出资占比30%韩国达善为公司提供技术支持技术服务[5] 成立杭州小蓓公司原因 - 2021年9月投资设立控股子公司杭州小蓓开始布局化学原料药CDMO业务打造CDMO一站式服务平台利用自身优势培育和发展化学原料药CDMO业务延伸产业链拓展业务模式提升公司竞争力[6] 客户粘性 - 公司客户粘性很强进入供应商名录需要经过多次审计审批手续繁琐耗时一般不轻易更换[6] 日韩主要大客户 - 日本小野制药日本三菱制药日本住友制药韩国大熊制药韩国一洋等[7] 产品季节性 - 公司产品季节性不是特别明显[7] 公司未来布局 - 以立足高级中间体原料药为主拓展到CDMO制剂业务发挥现有原料药优势完成制剂产品布局形成销售提升公司竞争力[7]

财务指标 - 公司2024年1-9月营业收入为19.68亿元，同比增长18.20%[4] - 公司2024年1-9月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为3.43亿元，同比增长28.87%[4] - 公司2024年7-9月营业收入为5.93亿元，同比增长37.17%[4] - 公司2024年7-9月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为0.80亿元，同比增长175.71%[4] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为3.18亿元，同比下降10.54%[4] - 公司2024年7-9月经营活动产生的现金流量净额为1.68亿元，同比增长46.73%[4] - 公司2024年1-9月研发费用为1.54亿元，同比增长36.30%[5] - 公司2024年1-9月投资收益为0.27亿元，同比增长225.71%[5] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日资产总计为52.95亿元，较上年期末下降0.74%[4] - 公司2024年9月30日归属于上市公司股东的净资产为47.11亿元，较上年期末增长3.36%[4] - 公司2024年9月30日的货币资金为12,386.34万元，较2023年12月31日增加8,508.72万元[12] - 公司2024年9月30日的交易性金融资产为10,812.16万元，较2023年12月31日减少4,839.80万元[12] - 公司2024年9月30日的应收账款为1,588.05万元，较2023年12月31日增加121.34万元[12] - 公司2024年9月30日的存货为9,102.05万元，较2023年12月31日减少48.30万元[12] - 公司2024年9月30日的固定资产为12,170.55万元，较2023年12月31日减少3,100.56万元[12] - 公司2024年9月30日的应付票据为397.96万元，较2023年12月31日减少6,707.84万元[13] - 公司2024年9月30日的应付账款为2,833.28万元，较2023年12月31日减少7,367.79万元[13] - 公司2024年9月30日的合同负债为60.08万元，较2023年12月31日减少1,698.09万元[13] - 公司2024年9月30日的应付职工薪酬为535.79万元，较2023年12月31日减少638.84万元[13] - 公司2024年9月30日的应交税费为438.96万元，较2023年12月31日减少385.58万元[13] 利润表数据 - 2024年1-9月营业收入为196,755,675.33元[19] - 2024年1-9月营业成本为121,227,175.45元[19] - 2024年1-9月研发费用为15,384,389.34元[19] - 2024年1-9月财务费用为-1,853,853.60元[19] - 2024年1-9月投资收益为2,692,577.69元[19] 资产负债表数据 - 2024年9月30日货币资金为95,640,987.50元[15] - 2024年9月30日交易性金融资产为108,121,584.94元[15] - 2024年9月30日长期股权投资为124,580,000.00元[15] - 2024年9月30日固定资产为35,265,314.90元[17] - 2024年9月30日所有者权益合计为459,137,418.63元[18] 业绩对比 - 公司2024年1-9月营业收入为16.19亿元[21] - 公司2024年1-9月净利润为3.84亿元[21] - 公司2023年1-9月营业收入为12.57亿元[21] - 公司2023年1-9月净利润为4.17亿元[21] - 公司2024年1-9月公允价值变动收益为6.02百万元[21] - 公司2023年1-9月公允价值变动收益为10.66百万元[21] - 公司2024年1-9月信用减值损失为1.95百万元[21] - 公司2023年1-9月信用减值损失为6.26百万元[21] - 公司2024年1-9月营业利润为4.39亿元[21] - 公司2023年1-9月营业利润为3.39亿元[21] 现金流量表数据 - 2024年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金为207,663,331.45元[25] - 2024年1-9月收到的税费返还为8,969,300.15元[25] - 2024年1-9月收到其他与经营活动有关的现金为5,546,827.35元[25] - 2024年1-9月购买商品、接受劳务支付的现金为119,277,745.99元[25] - 2024年1-9月支付给职工以及为职工支付的现金为36,382,138.04元[25] - 2024年1-9月支付的各项税费为14,987,939.22元[25] - 2024年1-9月收回投资收到的现金为486,000,000.00元[27] - 2024年1-9月取得投资收益收到的现金为2,692,577.69元[27] - 2024年1-9月购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为7,654,169.87元[27] - 2024年1-9月投资支付的现金为437,000,000.00元[27]

公司概况 - 公司全称为安徽峆一药业股份有限公司，证券代码为430478，证券简称为峆一药业 [1] - 公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 [1] CDMO业务情况 - 公司控股子公司杭州小蓓科技有限公司位于杭州钱塘新区，实验室面积2000多平米，现有团队40多人，其中4名有机化学合成博士领衔 [3][4] - 主营业务是开展医药领域定制研发生产业务（CDMO）技术服务、开发、咨询、交流、转让、推广，主要合作对象包括和记黄埔医药（上海）有限公司、日本第一制药、小野制药等 [4] 韩国合资公司 - 公司使用自有资金与韩国达善共同合资设立子公司安徽峆一达善医药有限公司，注册资本为人民币1亿元，其中公司出资7000万元，占比70% [5] - 主要为心血管类药物制剂的生产及销售，与公司未来发展规划具有协同效应 [5] 产品毛利率 - 不同客户、产品种类和订单数量会导致毛利率存在差距 [6] 客户订单情况 - 日本客户订单是每半年下单一次，海外客户也有年单的 [6] 新品开发 - 公司会根据客户需求或自主寻找市场机会来开发新品种 [6]

公司概况 - 公司全称为安徽峆一药业股份有限公司，证券代码为430478，证券简称为峆一药业 [1] - 公司控股子公司杭州小蓓科技有限公司位于杭州钱塘新区，实验室面积2000多平米，现有团队40多人，其中4名有机化学合成博士领衔，为客户提供小分子创新药临床前药物中间体及原料药的工艺质量研究到商业化生产的一站式服务 [3][4] - 公司使用自有资金与韩国达善共同合资设立子公司安徽峆一达善医药有限公司，注册资本为人民币1亿元，其中公司出资7000万元，占比70%；韩国达善出资3000万元，占比30%，主要从事心血管类药物制剂的生产及销售 [5] CDMO业务情况 - 公司CDMO业务主要面向和记黄埔医药(上海)有限公司、日本第一制药、小野制药等客户 [4] - 不同客户、产品种类和订单数量导致毛利率存在差异 [6] - 日本客户一般每半年下单一次，海外客户也有年单的 [6] 新品开发 - 公司新品开发主要有两种情况:一是基于客户需求,二是公司自主在市场上寻找优质品种进行开发 [6]

财务指标 - 营业收入为13.74亿元，同比增长11.54%[19] - 毛利率为39.25%，较上年同期提高2.44个百分点[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2.91亿元，同比下降20.34%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2.63亿元，同比增长10.96%[19] - 加权平均净资产收益率为6.23%，较上年同期下降3.1个百分点[19] - 基本每股收益为0.52元，同比下降26.76%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为1.50亿元，同比下降37.82%[18] - 应收账款周转率为6.69次，较上年同期提高3.2次[18] - 存货周转率为0.93次，较上年同期下降0.13次[18] - 公司实现营业收入137,409,942.22元，较上年增长11.54%[31] - 扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为26,349,635.86元，较上年增长10.96%[31] - 资产总额为531,037,535.58元，较期初减少0.44%[31] - 净资产为468,861,327.35元，较期初上升2.87%[31] - 经营活动产生的现金流量净额为14,957,617.58元，较同期减少37.82%[31] 业务发展 - 公司积极开展化学原料药CDMO业务，打造CDMO一站式服务平台[32] - 公司重视产品质量，建立了较为完整的质量管理体系，严格按照GMP要求进行管理[32] - 公司通过多种方式获取客户，主营方向未发生重大变化[32] - 公司是高新技术企业，拥有11项发明专利和19项实用新型专利[30] - 公司被认定为"专精特新"企业，属于省（市）级认定[30] - 公司主要从事原料药及高级医药中间体的研发及销售，属于"C27 医药制造业"下的"C2710 化学药品原料药制造"[1] - 医药行业政策频出，推动生物制药和生物医药产业发展、深化医疗卫生体制改革和促进医药工业的高质量发展[1] 财务状况 - 报告期内，货币资金、应收票据和应收账款余额较期初有所增加[2][3] - 报告期内，交易性金融资产、应付票据和应付账款余额较期初有所下降[2][3] - 报告期内，营业利润较上年同期增长24.32%，主要系销售收入增加及银行理财收益增加所致[4][5] - 报告期内，销售费用、管理费用和研发费用较上年同期有所增加[4][5] - 报告期内，投资收益较上年同期大幅增加395.67%，主要系银行理财收益增加所致[4] - 报告期内，营业外收入较上年同期大幅下降99.05%，主要系去年同期收到政府上市补助较多[4] - 报告期内，主营业务收入较上年同期增长11.43%，主营业务成本增长7.14%[6] - 报告期内，公司毛利率为39.25%，较上年同期提高2.44个百分点[7] 主要产品 - 抗过敏类药物中间体营业收入增加121.95%，毛利率增加2.42个百分点[41] - 外销收入大幅增长68.24%，主要系抗过敏类产品国外客户需求旺盛[42] - 公司主要产品为特色原料药的高级中间体，产品类别较多包括抗过敏类、抗血栓类等[54] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降37.82%，主要系购买商品、支付各项税费增加[43][44] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长110.71%，主要系投资理财收回的投资现金增加[43][44] 子公司经营情况 - 公司控股子公司安徽修一制药有限公司营业收入为56,627,329.45元，净利润为8,518,878.33元[46] - 公司控股子公司辽宁峆星药业有限公司营业收入为6,860,362.80元，净利润为-1,470,901.13元[46] - 公司注销了山东峆一药业有限公司，导致合并财务报表的合并范围发生变化[48][49] 社会责任 - 公司通过向贫困户捐赠等方式积极履行社会责任，注重环境保护[50][51][52][53] 风险因素 - 公司前五大客户的销售占比较高，如果主要客户出现重大经营或财务风险，可能对公司生产经营和财务状况造成不利影响[54] - 公司生产过程中使用易燃、易爆、腐蚀性或有毒危险化学品，如果管理不当可能造成安全事故[55] - 公司所属医药行业是国家重点环保监控行业，如果不能及时达到相应的环保要求，可能被限产、停产或面临环保处罚[55] - 公司控股子公司峆星药业租赁的生产场地存在法院强制拍卖的风险，可能面临搬迁[55,56] - 主要原材料价格波动会对公司盈利能力产生不利影响[57] - 公司产品主要销往韩国、日本等国家，未来相关国家的贸易政策变化可能对公司产生不利影响[57] 公司治理 - 公司部分资产被质押用于银行承兑汇票保证金和票据质押，但对公司无重大影响[60] - 公司已披露的承诺事项均正常履行，不存在违反承诺的情形[59] - 公司不存在重大诉讼、仲裁、股东及关联方占用资金等事项[59] - 公司普通股股本总数为56,220,500股，其中无限售条件股份占60.89%，有限售条件股份占39.11%[61] - 公司前十大股东中，董来山持股比例为39.20%，为公

证券代码：430478 证券简称：峆一药业 公告编号：2024-035 安徽峆一药业股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 √业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2024 年5月7日 活动地点：中证路演中心（https://www.cs.com.cn/roadshow/） 参会单位及人员：通过网络方式参加公司 2023年年报业绩说明会的投资者。 ...

证券代码 : 430478 安徽峆一药业股份有限公司 2024 年第一季度报告 1 峆一药业 第一节 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人董来山、主管会计工作负责人陈康及会计机构负责人(会计主管人员)陈康保证季度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 | 事项 是或否 | | | |------------------------------------------------------------------------------|-----|-----| | 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、 | □是 | √否 | | 准确、完整 | | | | 是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 | □是 | √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | □是 ...