关于ESG建设 - 公司重视ESG建设，将ESG理念融入经营管理工作，持续推进相关工作提升管理水平[1]。 市值管理 - 证监会出台市值管理要求，公司将积极研究影响估值的内外部因素，从深化国企改革、加大市场拓展力度、夯实内部管理、加强风险防控、坚持创新驱动、加强投资者关系管理等多方面着手提升价值[1]。 化债对公司报表影响 - 随着政府化债及积极财政政策落地推进，有利于公司稳步推进生产经营、加快资金周转、降低减值风险、改善资产质量，公司将持续关注财政政策动向和地方政府化债情况并加强沟通促进现金流回笼[1]。 业绩下滑及财务压力应对 - 公司业绩较去年同期大幅下滑并出现亏损主要受宏观经济形势和区域市场环境影响，房地产市场投资低迷、建筑市场需求恢复不及预期影响项目开工率和建设进度导致营业收入下降利润下降，公司将持续加强“两金”清收力度、积极拓展融资渠道改善负债状况[1]。 可转债转股 - 公司高度重视可转债转股和市值表现，从提高现代企业治理质效、推进业务结构战略转型、深化上市公司改革创新、防范化解各类风险、强化市值管理等方面提升内在价值和估值水平，公司资信情况较好债务风险可控[1]。

行业现状 - 国内钛白粉供大于求 新增产能多 需求受房地产影响 但新领域应用带来增量[2] - 建筑建材板块总需求下滑 钛白粉在新领域应用增加 如光伏 新能源 催化领域等[3] 公司策略 - 实施精品战略和个性化定制生产等差异化策略 加强不同领域应用方向研发 主打产品塑料级占比7成以上[2] - 持续拓宽国内外销售范围和市场 拓展销售渠道[2] 生产工艺 - 氯化法受原料短缺和工艺复杂限制 硫酸法是国内主流工艺且产品质量已接轨国际水平[3] - 公司采用清洁联产硫酸法生产工艺 有区位优势 形成循环经济产业链 在成本上有优势[3][4] 上游资源 - 积极推进上游探矿权相关勘探工作 尚未能估算拓展上游对公司整体成本影响 拓展顺利会根据实际情况新增资本开支[4] 出口相关 - 钛白粉行业出口占比提高可能引发贸易争端和关税问题 不同国家税费差异大[4] - 公司将密切关注事态发展 与客户保持沟通 利用RCEP协定 抓住海外部分产能退出机会提升海外销售[4] 其他事项 - 目前未有海外产能建设 但不排除未来可能性[5] - 原材料价格坚挺 公司判断明年钛白粉价格会窄幅波动[5] - 60万吨钛白稀酸浓缩项目技改 一期20万吨已完成工程建设和试机 后续需完善改造试生产后再进行40万吨招标建设[5] - 公司明年2月之后是否下修转债将结合实际情况决定[5]

活动参与相关 - 公司为重庆溯联塑胶股份有限公司[1] - 公司将参加重庆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动[2] 活动信息相关 - 活动于2024年11月28日15:00 - 17:00进行网上交流[2] - 投资者可通过登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net）参与活动[2] 交流内容相关 - 公司主要领导将在线就公司治理发展战略经营状况及可持续发展等投资者关心问题互动交流[2] - 领导将在信息披露允许范围内解答投资者普遍关注问题并听取意见建议[2] 公告相关 - 公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实准确完整无虚假记载误导性陈述或重大遗漏[2] - 公告发布于2024年11月21日[3]

活动相关 - 重庆上市公司协会将联合深圳市全景网络有限公司举办重庆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动[1] - 活动于2024年11月28日15:00 - 17:00举行[1] - 投资者可登录http://ir.p5w.net参与活动[1] 力帆科技相关 - 力帆科技将参加该活动[2] - 力帆科技部分高级管理人员将与投资者进行在线交流[2] 公告相关 - 力帆科技董事会及全体董事保证公告内容真实性准确性完整性并承担法律责任[1] - 力帆科技发布公告告知上述事宜[1] - 公告发布于2024年11月21日[4]

证券代码：688681 证券简称：科汇股份 编号：2024-012 山东科汇电力自动化股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------------------|-------------------------------------------------|----------------------------------------------------------| | 投资者 \n关系活 \n动类别 | 特定对象调研 \n媒体采访 \n新闻发布会 \n现场参观 | 分析师会议 \n业绩说明会 \n路演活动 \n其他（电话会议） | | 参与单 位名称 | 广发证券 陈昕 | | | 及人员 姓名 | 博时基金 金欣欣 | | | 时间 | 2024 年 11 月 20 日 | | | 地点 公司接 | 一楼会议室 | | | 待人员 姓名 | 秦晓雷、刘鹏 | | | 投资者 关系活 动主要 | 1 趋势？ | 、公司股权激励制定的业绩目标较高，是否是看到了行业变化的 | | 内容介 | 答：公司历年来的业绩大趋势是增长的， | 2022 ...

公司业务发展 - 公司会将所有芯片系列加上NPU等，积极布局大语言模型和大视觉模型在边缘侧应用场景，目标是打造成平台型公司[2] - 多媒体相关技术是公司多年积累的核心技术之一，已有带算力的产品量产出货[3] - 公司产品在工业显示与控制方面持续出货，工业互联网等是重点拓展领域，芯片有广泛应用空间[3] 公司运营策略 - 公司会通过技术创新、推出新产品、丰富产品线、供应链降本等措施提升毛利率[3] - 公司目前库存水平正常[3] - 公司参与投资或发起设立两个基金，相关信息已公告，积极探索外延式发展手段，搜寻优质标的，对市场、技术等有帮助的收并购都会考虑[3] 信息披露 - 本次调研和业绩说明活动期间，公司不存在透露未公开重大信息的情形[3]

业务增长目标 - 公司2024年境内增速目标为30% 境内业务发展由三个自主品牌带动[3] - 公司2024年境外增速目标为8% 归母净利润定比2023年增长率28.64%[3] 境内业务发展 - 公司境内业务发展依靠三个自主品牌 各品牌处于不同阶段 销售人群和渠道有差异 品牌打法和增速目标不同[3] - 公司以长远目光看待中国宠物食品行业发展和自身品牌发展[3] 汇率与关税影响 - 公司产能分布于中国、美国、加拿大、新西兰、柬埔寨等地 海外子公司产能较少受汇率及关税影响[3] - 公司根据客户订单需求安排排产工厂 全球接单水平领先[3] 境外业务增速 - 海外子公司及出口业务Q4将保持稳定增长[4] - 美国工厂Q3技改结束 Q4恢复正常生产水平 加拿大工厂Q3、Q4订单充足[4] - 公司积极参加全球展会 获取新客户和订单 未来将持续拓展新客户[4] - 公司境外业务布局合理 全球供应链布局抗风险能力强 订单需求充足[4] 销售费用投放 - 公司销售费用用于自主品牌建设和发展 境内业务占比更高 主要服务国内自主品牌建设[4] - 自主品牌出海是公司重要战略布局 公司会进行费用倾斜[4] - 我国宠物市场处于初期阶段 品牌集中度低 品牌建设与消费者忠诚度培养存在机遇 公司综合考虑多方面投放销售费用[4]

业务收入相关 - 2024年上半年实现汽车零部件销售收入[1] - 2023年前五大客户分别为青山控股集团有限公司、比亚迪股份有限公司、上海汽车集团股份有限公司、东风汽车集团有限公司、江苏德龙镍业有限公司，销售额占年度销售总额分别为11.47%、9.99%[1] - 2023年国外销售收入占年度营业收入的11.01%，出口用户主要包括美国NEAPCO、德国BMW等[2] 市场占有率相关 - 万向节产品在国内商用车市场的市占率约55%；传动轴产品在国内皮卡细分市场的市占率约60%；轮毂单元产品在国内的市占率约28.65%[2] 业务范畴相关 - 除汽车零部件业务，还有钢材、铁合金业务，包括特钢业务和合金业务。其中，特钢业务主要是满足日常自用之外的零星销售，合金业务根据销售对象分为合金原材料业务及合金产品业务，合金原材料业务包括铬矿业务和焦炭业务，合金产品业务主要是铬铁业务[2] 公司结构与产能相关 - 公司的股权结构及管理层情况介绍已在2023年年度报告中披露，详见2023年年度报告第七节第三点：股东和实际控制人情况和第四节第五点：董事、监事和高级管理人员情况[2] - 各专业产品的产线产能均根据市场需求建设，产能利用率较为理想，基本可以满足市场订单需求[2] 业务拓展与战略相关 - 未来公司将围绕轴承和底盘两大硬核产业进行产业布局。轴承战略方面有多项技术已配套多用户，未来计划突破多种产品；底盘战略方面围绕新能源汽车底盘技术，多项产品将转型并开展创新，开发前瞻技术产品[4] 融资与业绩相关 - 公司于2024年5月6日披露《万向钱潮股份公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，目前相关工作正在推进中[4] - 2024年1 - 9月，公司实现营业收入1,084,715.91万元，同比下降2.14%；归属于母公司股东的净利润71,656.48万元，同比增长18.22%。公司将继续围绕汽车零部件主业发展[4] 信息披露相关 - 本次调研活动不涉及未公开披露的重大信息[6]

公司业务领域 - 公司主营业务覆盖工业热传递材料、热传递设备综合解决方案和洁净技术与污染控制整体解决方案两大业务领域[1] - 工业热传递业务板块下游主要面向空调与汽车市场，汽车热传递材料与设备可细分为传统能源汽车与新能源汽车两大方向[1] - 洁净健康工程业务板块方面，上海朗脉为制药企业、医院医疗系统、食品工程企业等提供洁净技术与污染控制整体解决方案[2] 公司产业布局 - 包头常铝为原材料、精加工基地，保障上游原材料供应并提供部分空调类产品[2] - 上市公司本部及常铝新能源、常铝科技主要深加工、开发合金材料，提供空调箔、传统汽车用产品和新能源产品[2] - 山东新合源主要生产汽车用铝质高频焊管、精密冲压件及新能源电池壳等产品[2] - 泰安鼎鑫是集发动机冷却系统研发、设计、制造、销售、服务为一体的高新技术企业，主要产品为发动机散热器、中冷器及成套冷却模块等，应用于商用车、工程机械、农用机械和发电机组等领域[2] 公司业绩情况 - 今年前三季度，公司实现营业收入56.22亿元，同比增长12.11%，实现归属于上市公司股东的净利润5,135.82万元，同比增长310.15%[2] - 公司业绩改善主要驱动因素为内部提质增效、加快资产周转速度、控制经营风险、坚持技术创新和差异化发展，部分重点新产品、新业务进展顺利，新能源电池壳业务发展向好为业绩增量主要贡献者[2] 公司未来展望 - 2025年公司将继续坚持专业化发展，做强铝加工主业，坚持市场引领，坚持技术创新，持续提升铝加工产业链一体化发展竞争力，以差异化竞争实现高质量发展目标，具体预算和经营目标情况将在《证券时报》披露[3] - 公司在证监会相关管理指引出台后，将沿着价值创造、价值实现、价值经营三个主要工作方向，做好与市值管理的有关工作[3]

公司基本情况 - 1955年建厂2002年加入西子电梯集团2011年深交所挂牌上市2022年更名[1] - 主要从事余热锅炉清洁环保能源发电装备等业务提供整体解决方案[1] - 业务包括余热锅炉清洁环保能源装备解决方案备件及服务业务[1] 市场相关 - 火电灵活性改造“十四五”期间完成2亿千瓦增加系统调节能力3000 - 4000万千瓦[2] - 到2027年能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上[2] - 2024年前三季度累计新增订单45.87亿元余热锅炉14.97亿元清洁环保能源装备6.99亿元解决方案19.54亿元备件及服务4.37亿元[3] 海外业务 - 海外出口采用国际国内总包方和业主直签两种方式[3] - 海外市场主要集中在东南亚南美洲非洲以及“一带一路”沿线国家及地区等[3] 其他业务相关 - 国内项目交付周期6 - 12个月海外项目略长[4] - 未来三大战略发展方向海外市场新能源市场备件市场[5] - 截至2024年第三季度归属于上市公司股东净利润增长因处置长期股权投资收益及提升产品交付毛利率扣除非经常性损益后的净利润增长因订单质量提升降本增效提升产品交付毛利率等[5] - 在核电领域已有20多年发展取得民用核二三级制造许可证与多方开展合作[6] - 转让浙江中光新能源科技有限公司股权已收到全部款项确认投资收益约610万元预计增加2024年净利润约1600万元（税后）[7]