一、涉及公司 西子清洁能源装备制造股份有限公司[1] 二、核心观点与论据 （一）公司基本情况 1. **发展历程** - 1955年建厂，2002年加入西子电梯集团，2011年深交所挂牌上市，2022年更名。[1] 2. **业务范围** - 主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务，提供环保设备和能源利用整体解决方案。[1] - 业务包括余热锅炉、清洁环保能源装备、解决方案、备件及服务业务。余热锅炉产品多样，客户群体为高耗能行业企业；清洁环保能源装备用于多个新能源领域；解决方案以多种换热器等为核心设备；备件包括部件，服务包括多种业务。[1] （二）火电灵活性改造 1. **市场前景** - 按照相关方案，“十四五”期间要完成煤电机组灵活性改造2亿千瓦，增加系统调节能力3000 - 4000万千瓦，促进新能源消纳。2024 - 2027年能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，推动包括火电灵活性改造等的“三改联动”。[3] 2. **公司优势** - 在火电灵活性改造技术路线中，熔盐储热技术有诸多优势。公司与赫普能源合作探索相关技术及解决方案，依托自身能力力争2024年示范项目落地投运。[3] （三）海外出口 1. **出口方式** - 主要采用国际国内总包方和业主直签两种海外出口方式。[3] 2. **出口地区** - 海外市场主要集中在东南亚、南美洲、非洲以及“一带一路”沿线国家及地区等。[3] （四）新增订单情况 1. **总体情况** - 2024年前三季度累计新增订单45.87亿元。[3] 2. **各板块情况** - 余热锅炉14.97亿元，清洁环保能源装备6.99亿元，解决方案19.54亿元，备件及服务4.37亿元。[3] （五）产品交付周期 1. **国内项目** - 一般6 - 12个月。[5] 2. **海外项目** - 会略长。[5] （六）战略发展方向 1. **海外市场** - 利用自身优势产品（如燃机余热锅炉）打开国际市场，提升国际市场占有率。[5] 2. **新能源市场** - 依托熔盐储能核心技术，拓展在光热发电、用户侧储能、火电灵活性改造、零碳园区等更多能源利用场景的应用，熔盐储热技术有多种优势。[5] 3. **备件市场** - 关注国务院政策下各省行动方案带来的节能提效改造、降低排放改造、拆旧建新业务机会。[5] （七）2024年利润提升原因 1. **归属于上市公司股东净利润** - 截至2024年第三季度，增长主要由于本期处置长期股权投资收益以及提升产品交付毛利率影响所致，2024年3月出售可胜技术部分股权确认收益2.32亿元。[5] 2. **扣除非经常性损益后的净利润** - 增长主要由于公司订单质量提升、持续推进内部降本增效举措、提升产品交付毛利率等原因。[5] （八）核电领域发展 1. **已有成果** - 在核电领域深耕20多年，取得民用核二三级制造许可证，参与核电站设备供应。[5] 2. **合作交流** - 与清华大学、中广核设计研究院就第四代核电在运行核电站清洁供热、熔盐储能等方面开展深入交流与合作，拓展融合应用。[7] （九）转让股权进展 1. **财务情况** - 截止2024年11月20日，已收到浙江中光新能源科技有限公司股权转让款项317,875,826.85元以及利息收入约1,532万元，确认投资收益约610万元，预计增加2024年净利润约1,600万元（税后），转让事项已履行完毕。[7] 三、其他重要内容 无。

公司基本情况 - 1955年建厂2002年加入西子电梯集团2011年深交所挂牌上市2022年更名[1] - 主要从事余热锅炉清洁环保能源发电装备等业务提供整体解决方案[1] - 业务包括余热锅炉清洁环保能源装备解决方案备件及服务业务[1] 市场相关 - 火电灵活性改造“十四五”期间完成2亿千瓦增加系统调节能力3000 - 4000万千瓦[2] - 到2027年能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上[2] - 2024年前三季度累计新增订单45.87亿元余热锅炉14.97亿元清洁环保能源装备6.99亿元解决方案19.54亿元备件及服务4.37亿元[3] 海外业务 - 海外出口采用国际国内总包方和业主直签两种方式[3] - 海外市场主要集中在东南亚南美洲非洲以及“一带一路”沿线国家及地区等[3] 其他业务相关 - 国内项目交付周期6 - 12个月海外项目略长[4] - 未来三大战略发展方向海外市场新能源市场备件市场[5] - 截至2024年第三季度归属于上市公司股东净利润增长因处置长期股权投资收益及提升产品交付毛利率扣除非经常性损益后的净利润增长因订单质量提升降本增效提升产品交付毛利率等[5] - 在核电领域已有20多年发展取得民用核二三级制造许可证与多方开展合作[6] - 转让浙江中光新能源科技有限公司股权已收到全部款项确认投资收益约610万元预计增加2024年净利润约1600万元（税后）[7]

公司基本情况及主要业务 - 公司于1955年建厂，2002年加入西子电梯集团，2011年在深交所上市，2022年更名为西子清洁能源装备制造股份有限公司[1] - 公司主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务，为客户提供环保设备和能源利用整体解决方案[1] - 公司主要业务包括余热锅炉、清洁环保能源装备、解决方案、备件及服务[1][2] 订单及业务情况 - 2024年公司累计新增订单45.87亿元，其中余热锅炉14.97亿元、清洁环保能源装备6.99亿元、解决方案19.54亿元、备件及服务4.37亿元[2] - 截至2024年9月30日，公司在手订单64.14亿元[2] 毛利率情况 - 2024年上半年，公司余热锅炉毛利率22.47%、清洁环保能源装备毛利率29.31%、解决方案毛利率12.73%、备件及服务毛利率25.36%[2] - 与去年同期相比，公司各业务毛利率均有明显提升，尤其是余热锅炉和清洁环保能源装备[2] 战略发展方向 - 海外市场拓展，提升产品国际市场占有率[3] - 新能源市场开拓，如熔盐储能技术在光热发电、用户侧储能等领域的应用[3] - 备件市场发展，关注节能提效改造、降低排放改造等业务机会[3] 核电领域发展 - 公司已取得民用核二三级制造许可证，积极参与核电站设备供应[3] - 与清华大学、中广核设计研究院就第四代核电在运行核电站清洁供热、熔盐储能等方面开展深入合作[3] 火电灵活性改造 - 国家政策大力推动火电机组灵活性改造，公司依托熔盐储热技术提供综合性解决方案[3][4] - 公司与赫普能源合作探索火电灵活性改造深度调峰技术及解决方案[4] 其他 - 公司拟以集中竞价方式回购不超过10000万元的股份用于注销[4] - 公司2023年实施员工持股计划，存续期60个月，分四批次解锁[4]

西子清洁能源装备制造股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002534 证券简称：西子洁能 编号：2024－072 债券代码：127052 债券简称：西子转债 西子清洁能源装备制造股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度 报告中财务信息的真实、准确、完整。 3、第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|------------------|-------------------------|---- ...

公司基本情况及主要业务 - 公司于1955年建厂，2002年加入西子电梯集团，2011年深交所挂牌上市，2022年更名为西子清洁能源装备制造股份有限公司[1] - 公司主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务，为客户提供环保设备和能源利用整体解决方案[1] - 公司主要股东包括西子电梯集团有限公司、金润（香港）有限集团公司、杭州市实业投资集团有限公司，三家总持有股份占比约75%，剩余25%为社会公众持股[1] - 公司主要业务包括余热锅炉、清洁环保能源装备、解决方案、备件及服务[1][2] 订单及业务发展情况 - 2024年公司累计新增订单45.87亿元，其中余热锅炉14.97亿元、清洁环保能源装备6.99亿元、解决方案19.54亿元、备件及服务4.37亿元[2] - 截至2024年9月30日，公司在手订单64.14亿元，未来将投入资源提升整体接单能力[2] - 公司在海外市场具有技术优势及市场认可度，主要竞争对手为国内三大锅炉厂及华光环能、海陆重工、华西能源等公司[3] 战略发展方向 - 拓展海外市场，提升产品国际市场占有率[3] - 依托熔盐储能核心技术，拓展在光热发电、用户侧储能、火电灵活性改造、零碳园区等新能源领域的应用[3] - 关注节能提效改造、降低排放改造、拆旧建新等备件市场机会[3] 财务及回购情况 - 2024年上半年，公司余热锅炉毛利率22.47%、清洁环保能源装备毛利率29.31%、解决方案毛利率12.73%、备件及服务毛利率25.36%，毛利率明显提升[3] - 公司拟以集中竞价交易方式回购部分社会公众股份用于注销以减少注册资本，回购资金总额不低于5000万元且不超过10000万元，回购价格不超过14.5元/股，回购期限不超过12个月[3]

公司概况 - 西子清洁能源装备制造股份有限公司于1955年建厂，2002年加入西子电梯集团，2011年在深交所上市，更名为西子清洁能源装备制造股份有限公司[1] - 公司主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务，为客户提供环保设备和能源利用整体解决方案[1] - 公司主要股东包括西子电梯集团有限公司、金润（香港）有限集团公司、杭州市实业投资集团有限公司，合计持股约75%，剩余25%为社会公众持股[1] 主要业务板块 - 余热锅炉：包括燃机余热锅炉、干熄焦余热锅炉、烧结机余热锅炉、水泥窑余热锅炉、电站锅炉及电站辅机等[1][2] - 清洁环保能源装备：包括垃圾焚烧锅炉、生物质锅炉、废水废气废物（包括污泥）锅炉、熔盐吸热器、换热器、储罐及核电设备等[2] - 解决方案：以熔盐储能、导热油换热器、石化化工换热器、海水淡化装置、气化炉（容器、热交换器）等为核心设备的综合解决方案[2] - 备件及服务：包括过热器、省煤器等部件，以及技术服务、项目改造工程、维修维保等业务[2] 战略发展方向 - 海外市场：利用自身优势产品如燃机余热锅炉打开国际市场，提升产品国际市场占有率[2] - 新能源市场：依托熔盐储能核心技术,拓展在光热发电、用户侧储能、火电灵活性改造、零碳园区等更多能源利用场景的应用[2] - 备件市场：关注节能提效改造、降低排放改造、拆旧建新等业务机会[2] 业务表现 - 2024年上半年新增订单33.27亿元,其中余热锅炉11.96亿元、清洁环保能源装备5.25亿元、解决方案12.97亿元、备件及服务3.09亿元[3] - 2024年上半年各业务板块毛利率:余热锅炉22.47%、清洁环保能源装备29.31%、解决方案12.73%、备件及服务25.36%,较去年同期明显提升[3] 重点项目 - 青海中控德令哈50MW光热示范电站:2017年3月开工,2018年12月并网发电,2022年发电量1.464亿kWh,达到年度设计发电量的100.26%,2023年发电量1.524亿kWh,达到104.38%,处于世界同类型光热电站前列[3] - 火电灵活性改造:公司与赫普能源合作探索综合性火电灵活性改造深度调峰技术及解决方案,力争实现2024年灵活性改造示范项目落地投运[4]

西子清洁能源装备制造股份有限公司投资者关系活 动记录表 （2024-09-04） 证券代码： 002534 证券简称：西子洁能 编号：2024-013 | --- | --- | --- | --- | |--------------|-------------------------------|------------------------------------------------------------------------|--------------------| | | | | | | 投资者关系活 | □特定对象调研 □ | 分析师会议 | | | 动类别 | □ 媒体采访 | ☑ 业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □ | 路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | | □ 其他 | | | | 参与单位名称 | | 通过全景网"投资者关系互动平台"网络远程参与公司 2024 | 年半年度业绩说明会 | | 及人员姓名 | 的广大投资者 | | | | 时间 | 2024 年 09 月 04 日 | | | | 地点 | 全景网"投资者关系互动平台" | | | ...

公司概况 - 公司于1955年成立，2002年加入西子电梯集团，2011年在深交所上市，2022年更名为西子清洁能源装备制造股份有限公司[2] - 公司主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务[2] - 公司主要股东为西子电梯集团有限公司、金润（香港）有限集团公司、杭州市实业投资集团有限公司，合计持股约75%[2] 主营业务发展方向 - 海外市场拓展，提升产品国际市场占有率[3] - 新能源市场开拓，依托熔盐储能技术在光热发电、用户侧储能、火电灵活性改造等领域应用[3] - 备件市场发展，关注节能提效改造、降低排放改造、拆旧建新等业务机会[3] 业务板块情况 - 余热锅炉业务：2024年上半年新增订单11.96亿元[5] - 清洁环保能源装备业务：2024年上半年新增订单5.25亿元[5] - 解决方案业务：2024年上半年新增订单12.97亿元[5] - 备件及服务业务：2024年上半年新增订单3.09亿元[5] - 截至2024年6月底，公司在手订单69.95亿元[5] 资产负债管控 - 截至2024年6月30日，公司资产负债率约70.62%，较去年同期下降3.5%[4] - 公司将进一步控制资产负债率在合理范围内降低[4] 应收账款管控 - 公司加强合同评审、客户风险评估、信用调查、授信控制等内部管理[5] - 成立专业应收账款管理团队，制定完整的内部管理奖惩政策，促进长账龄应收账款回收[5]

西子清洁能源装备制造股份有限公司 2024 年半年度报告全文 西子清洁能源装备制造股份有限公司 2024 年半年度报告 二〇二四年八月二十七日 1 西子清洁能源装备制造股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人王水福、主管会计工作负责人王叶江及会计机构负责人(会计主 管人员)王叶江声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司存在原材料价格波动、应收账款发生呆坏账、市场变化及竞争、经济 环境及汇率波动等风险因素，敬请广大投资者注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 西子清洁能源装备制造股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- | |-------|-------------------------------| | | | | | 第一节 重要提示、目录和释义 . | | | 第二节 公司简介和主 ...

公司概况 - 公司于1955年建厂，2002年加入西子电梯集团，2011年在深交所中下板挂牌上市，2022年更名为西子清洁能源装备制造股份有限公司[1] - 公司主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务[1] - 公司目前主要股东西子电梯集团有限公司、金润（香港）有限集团公司、杭州市实业投资集团有限公司，合计持股约75%[1] 业务结构 - 公司主要包括四部分业务：余热锅炉、清洁环保能源装备、解决方案、备件及服务业务[1] - 余热锅炉主要客户群体包括五大电力、钢铁、建材、水泥等高耗能行业企业[1] - 清洁环保能源装备主要用于垃圾废物处理厂、石化厂、核电站和光热项目等新能源领域[1] - 解决方案主要包括熔盐储能、导热油换热器、石化化工换热器、海水淡化装置、气化炉等[1] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司资产负债率约71%，较去年同期下降3%[2] - 公司将继续控制资产负债率在合理范围内进一步降低[2] 海外业务 - 公司海外供货主要采用国际国内总包方分包和业主直签两种出口方式[3] - 目前公司产品已远销100多个国家及地区，主要集中于东南亚、南美洲、非洲以及"一带一路"沿线国家与地区[3] - 2024年公司将聚焦于海外市场开拓和毛利水平的提升，持续推进海外销售团队建设和资源投入[3] 制造基地 - 公司目前投用的生产基地包括崇贤基地、诸暨基地、勾庄基地，德清制造基地将于2025年陆续投入使用[4] - 公司制造基地设备的更新改造主要围绕设备自动化改造、管理全面数字化提升[4] - 德清制造基地是公司新能源装备制造基地，未来将打造为行业客户乃至全球客户的高端制造基地[4] 业务发展战略 - 公司未来主要有三大战略发展方向：海外市场拓展、新能源市场开拓、备件市场发展[5] - 海外市场方面，利用自身优势产品如燃机余热锅炉打开国际市场[5] - 新能源市场方面，依托熔盐储能核心技术拓展在光热发电、用户侧储能等更多能源利用场景[5] - 备件市场方面，积极关注并争取节能提效改造、降低排放改造、拆旧建新等业务机会[5] 业绩情况 - 2022年及2023年毛利率水平下降主要受原材料价格大幅上涨所致[6] - 公司积极采取备库、锁价、套期保值等方式减少原材料价格波动对成本的影响[6] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润增长主要由于处置长期股权投资收益以及提升产品交付毛利率影响[7] - 扣除非经常性损益后的净利润增长主要由于订单质量提升、内部降本增效、毛利率提升等原因[7]