会议主要讨论的核心内容 V2X和单车智能的关系 - V2X和单车智能是互补关系,V2X可以弥补单车智能的局限性,提供全局视野的指挥和管理 [1][2][3] - V2X的投资相当确定,但需要有商业闭环才能决定其远大前程 [3][4] 比亚迪的业绩预测 - 预计2023年销量380万辆,利润约360亿元,属于中性偏低水平 [4][5] - 2023年Q2单车毛利率预计7500-8000元,100万台销量,利润约80-85亿元 [5] - 关注比亚迪未来的全球化和海外工厂建设,这可能是新的增长点 [5][6] 汽车零部件企业的全球化布局 - 去年关注从特斯拉产业链入手的零部件企业全球化布局 [6][7] - 今年发现全球化布局存在不确定性,建议关注已有成熟海外布局的企业 [7][8][9] - 推荐关注明阳、福耀、戴美军等估值被低估的成熟期企业 [9] 闵石集团的业务情况 - 公司产品序列不断拓展,电池壳和智能集成外饰是两大增长点 [10][11][12] - 2023-2025年营收有望保持20%左右的增速,利润也有望超预期 [13][14][15] - 公司估值处于历史底部,分红率有望达到5%以上,是值得关注的标的 [13][14][15]