会议主要讨论的核心内容 行业趋势 - 全球和国内AI资本开支持续上升,未来3-4年国内AI服务器占比将达到30% [1][2] - 国产芯片在AI服务器市场占比有望从15-20%增长到30% [3] - 英伟达在AI服务器市场占据主导地位,但面临国产芯片的挑战 [3] - 训练和推理需求将同步提升,英伟达产品线将向此方向发展 [4][5] 客户需求 - 云厂商是英伟达最大客户,占比约55%,未来可能下降至50% [5] - 大型互联网公司如微软、亚马逊等对AI算力需求旺盛,相当于采购了大量英伟达芯片 [6] - 国内厂商如华为、阿里等也在加大自研芯片投入,与英伟达形成竞争 [7] 产业链机会 - 代工环节价值有望大幅提升 [7] - 节能降耗技术如夜冷系统有较大市场空间 [7] - 开源大模型带动的芯片传输协议需求将增加 [8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问内容 H20芯片的供需情况和性能如何 [9] 回答内容 国内H20需求大于供给,交货周期12-16周。H20在推理性能方面优于A100和A800,但在混合精度训练上略有不足 [9] 问题2 提问内容 国产芯片与英伟达芯片的差距 [10] 回答内容 国产训练芯片与英伟达差距正在缩小,未来推理性能提升有望缩小差距 [10]