会议主要讨论的核心内容 人形机器人行业概况 - 人形机器人板块近期行情不太活跃,主要原因包括整体市场环境和行业内缺乏大的突破性进展 [1][2] - 但行业政策支持力度持续加大,各地纷纷出台产业发展路线图,显示政府重视人形机器人发展 [2] - 特斯拉等头部企业在自身工厂使用人形机器人,给行业带来兴奋剂 [2] - 国内企业如足迹动力、语速科技等也发布了新一代人形机器人产品,推动产业化进程 [2] - 核心零部件供应商如核酸科技也推出了新产品,为行业发展提供支撑 [2] 一二级市场投融资情况 - 一级市场投融资活跃,如主机动力、加速电话等完成新一轮融资,显示资本市场看好行业发展 [3] - 一级市场企业更专注于特定领域,可能实现弯道超车,未来成为行业主要参与者 [3] - 特斯拉未来可能在关节设计、传感器等方面给予更多自由度,为行业带来新的发展机遇 [3] 重点关注的细分领域 - 行星滚珠、传感器等核心零部件是未来增量较大且技术壁垒较高的领域,值得重点关注 [4] - 力传感器、四轴等细分领域龙头企业如颗力传感、安培龙等值得关注 [4] 三季度行业催化剂 - 特斯拉6月股东大会可能公布人形机器人最新进展,以及特斯拉飞鸭等新产品发布,可能带来行业整体表现 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 贝斯特公司情况 - 贝斯特是一家优质的精密机械零部件供应商,主要业务包括涡轮增压器零部件和汽车轻量化零部件 [6][7] - 公司在无锡总部和新建的安徽工厂具备较强的产能,未来3年汽车零部件业务有望保持30%以上增速 [7] - 公司在工业母机、人形机器人等领域的高端四轴产品已经实现量产,具备领先的技术实力 [8][9][10] - 公司未来3年业绩有望达到3.5亿元左右,当前估值15倍具有投资价值 [11] 问题2 庄明科技公司情况 - 庄明科技是一家特种工程塑料生产商,主要产品应用于汽车等领域 [12][13] - 公司具有高毛利和高净利的特点,客户主要为汽车一级供应商 [12][13] - 公司正在布局人形机器人领域,凭借自身在特种塑料和精密零部件制造的优势,与主要客户三花智控等开展合作 [13][14] - 预计公司2024年业绩可达1.5亿元,当前估值不到23倍,具有投资价值 [14]