分组1 - 公司目前处于关键发展拐点,在产品、生态等方面有很多进展,业绩表现也较好,市场关注度和认知度有待提升 [1][2][3] - CPU业务方面,海光4号CPU性能大幅提升,价格也有明显提升,预计将占据CPU市场半数份额 [5][6][7] - GPU业务方面,新一代SENSA RAA产品将在明年推出,性能有望达到国际主流水平 [5][6] - 公司生态优势明显,基于X86和RAWCOM生态,研发资源丰富,生态建设速度快 [10][11][12][13] 分组2 - 国家大基金三期规模大,有利于支持国产算力产业链发展,可能帮助解决国内HBM等产业链问题 [14] - 与竞争对手华为升腾相比,海光在生态、商业模式等方面有优势,但在性能和供应链规模上有所不足 [15][16][17] - 公司今年业绩有望超预期,CPU和GPU业务均有较好表现,毛利率有望进一步提升 [8][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 电话尾号1526 提问 询问国家大基金三期对海光的具体影响 [14] 孙健 回答 大基金三期规模大,有利于支持国产算力产业链发展,可能帮助解决国内HBM等产业链问题 [14] 问题2 电话尾号6662 提问 询问海光与竞争对手华为升腾的优劣比较 [15] 孙健 回答 海光在生态、商业模式等方面有优势,但在性能和供应链规模上有所不足 [15][16][17]