业绩总结 - 中国建筑今年以来的涨幅接近20%，表现强劲[1] - 中国建筑预计毛利率和净利率将进一步提升，收入和盈利能力有望双击[4] - 公司地产业务在2023年下半年实现了高增长，第三季度和第四季度营收同比增长分别为60%和33.5%[11] - 公司地产业务毛利率在一季度同比增加了2.9个百分点，进入明显的修复轨道[12] - 公司地产板块2023年总营收为3088亿元，中海地产占比约为三分之二[10] 用户数据 - 中国建筑分红率在2020年提升至20.82%，较2019年更高[4] - 中国建筑股息率接近5%，仍然是一个相对低估的标的[5] - 中海地产23年净利润对公司规模净利润的贡献约为26%左右[13] - 公司分红率增长到了23年的20.82，有望持续改善[17] - 公司5月17号的股息率可达4.63的水平，领跑建筑央企[20] 未来展望 - 地产政策持续优化，地产企业现金流有望改善，中国建筑可能受益[6] - 公司地产业务在过去几年低位布局优质地块，预计市占率会提升[18] - 公司房建和基建业务有向上的空间，包括高景气的公共建筑和基建业务的规模提升[19] - 公司认为高景气的工业建筑订单增长迅速，基建行业资金链乐观，预计基建资金链增速可达5%和6%[19] - 公司认为下一阶段基建业务规模增速会持续优于整个基建行业的增速[19]