白酒行业 - 白酒行业受政策影响，预计将分成两波走，第一波是政策预期回暖，第二波是房地产回升带来的业绩体现[2] - 房地产市场政策力度加大，对白酒行业有利，建议重点配置冻销良好和超跌低估值的标的[4] 饮料和啤酒行业 - 饮料和啤酒行业二季度有望出现明显的边际好转，受天气和政策影响，预计销量将有所提升[5] - 青岛啤酒、烟金啤酒、冻喷饮料等公司受益于成本下降，利润出现超预期好转，值得重点关注[6] 大众品行业 - 大众品行业可能会见底回升，餐饮等公司有望出现估值修复的机会，建议关注高股息公司成德路[7] 商旅和免税行业 - 商旅和免税行业面临压力，但可能存在低估值反弹机会[10] 餐饮行业 - 餐饮行业受到商务相关压力，个人消费为主的公司面临差距[10] 科学国际 - 科学国际是重点推荐，同时看好出海、环境珠宝、家人教育等领域[10] 亚马逊平台 - 亚马逊平台表现强劲，公司如安科创新有上行机会[11] 环境珠宝 - 环境珠宝受金价影响，预计在金价回落后有起稳回升迹象[11] 教育行业 - 教育行业仍然强势增长，推荐行动教育、粉底华头山地等公司[12] 房地产行业 - 房地产行业政策利好，推荐关注老板电器、公牛集团等公司[13] 照明行业 - 照明行业优秀公司如公牛集团有机会，短期估值稍贵但优质[14] 家电板块 - 家电板块可能受大宗原材料价格涨幅和空调库存压力影响[14] 海外市场 - 海外市场需求旺盛，推荐关注海尔、格力电器等公司[15] 美国关税 - 美国对中国纯电车加征百分百关税，但对整车和零部件出口影响较小[18] 摩托车出口 - 大排量摩托车出口增长加速，南美等地区市场快速增长[19] 乘用车出海 - 乘用车出海仍将强化，推荐关注长城汽车、长安汽车、江淮汽车等公司[20] 家具行业资产 - 家具行业资产负债表健康，资本开支逐步放缓，现金流优势明显[21] 家具行业渠道 - 家具行业渠道压力逐步改善，基本面底部区间，估值悲观预期充分反映[22] 家具公司分红 - 家具公司分红比例高，股息率较好，估值处于底部区间[23] 家具行业市占率 - 家具行业市占率低，未来市占率提升空间大，客单价提升和品类扩张有望带来增长[24] 家具行业政策 - 家具行业在政策呵护下，向上趋势值得关注，推荐重点关注龙头公司如顾家、欧派等[25] 生猪市场 - 5月19号全国生猪均价为15.6元/公斤[27] - 动肉体重从126、127公斤降至123、124公斤[27] - 二季度以来出栏量逐步下降，供给处于相对正常水平[27] - 供需矛盾显现，二次预肥价格有所推动但力量下降[28] - 2023年三季度能发母株产能下降速度更快[28] - 今年二季度供给量逐步下降，价格开始上涨[28] - 猪价16元是行业龙头上市公司利润整体转正的开始[29] - 龙头上市公司估值仍较低，投资价值较高[29] - 推荐投资标的为牧原、温氏和神农集团等成长性强公司[29] - 动保和饲料公司有望受益于猪价上涨，需求预计提升[30]