业绩总结 - 地产行情在7月份三中全会之前看好[1] - 地产股将在7月份三中全会之前成为最强方向[2] - 地产数据的同比增速、环比改善，政策效果开始显现[20] - 二季度专案债发行率翻倍，建设公司业绩有望改善[23] - 建筑公司业绩坚定，江峰集团在聚工端表现优秀[26] 用户数据 - 中长期美国降息预期可能导致人民币升值，外资流入可能改变地产行情[7] - 地产需求增长不仅受货币宽松影响，还受财政角度影响[13] - 地产好转和财税体制变革将重塑建筑公司模式，建筑行业现金流、价值、股息策略有望提升[22] 未来展望 - 投资选择应逐渐从货币向财政转变，以财政作为行业配置和选择的基础[10] - 地产政策从共举端转向虚拟端，国土资源部18个月库存以上不批地[19] - 地产行情对建筑行业的影响，地方政府财源增加对建筑行业有利[21] 新产品和新技术研发 - 地产政策从共举端转向虚拟端，国土资源部18个月库存以上不批地[19] - 地产数据的同比增速、环比改善，政策效果开始显现[20] 市场扩张和并购 - 地产政策从共举端转向虚拟端，国土资源部18个月库存以上不批地[19] - 地产行情对建筑行业的影响，地方政府财源增加对建筑行业有利[21]