业务概况 - 公司主要业务为前三电池，占收入约9%，收入体量约140亿[4] - 公司正在拓展的业务包括12伏和48伏的理电、工业处理和便携式处理[5] - 公司再生鲜业务用于千酸电池原材料回收，降低成本[5] 市场表现 - 公司市占率在乘用车后市场领域约为20%[7] - 公司在后装市场渠道建设和营销方面领先于竞争对手[7] 海外市场 - 公司海外产能分别在马来西亚和北美，总产能达500万千伏安时[8] - 公司去年海外产能利用率为50%到60%，今年预计可以全部打满，出口量将翻倍，收入占比将提升至13%左右[9] - 公司预计海外市场需求持续增长，明年海外出口量绝对增速预计将保持在50%以上[9] 竞争优势 - 骆驼股份主营业务为铅酸电池，行业竞争格局稳定，公司市占率高，主业稳中向好，预计净利润将达到7.5到8亿左右，估值约为15倍[10]