行业趋势 - 本次电话会议主要讨论了建材行业的涨价趋势和市场影响[3] - 产能过剩问题仍然存在，企业需要共同探索解决之道，如并购整合、错峰限产等[14] - 核心需求市场形成高价区，外围地区价格较低[19] - 水泥行业需求下行，价格竞争持续一年半[20] - 水泥价格处于历史底部，提价决心更强[30] - 淡季压力测试后，下半年行业提涨预期有望提升[33] - 建材行业价格超跌后出现反弹，市场风格切换[67] 投资建议 - 推荐了小市场大公司的投资逻辑，建议关注北新建材、山东耀波等个股[17] - 出海逻辑也被提及，建议关注华新水泥、中材国际等个股[18] - 龙头企业表现好，建议继续买入[67] - 龙头企业竞争力持续，长线投资者可加仓持有[68] - 推荐小市场天公司和出海两条主线[69] 公司业绩 - 公司预计24年需求增速约为6%，产品结构稳定，价格中枢维持合理区间[46] - 巨石泰波相对其他公司盈利优势明显，得益于成本管控和产品结构差异化[47] - 巨石泰波的粗砂产能约260万吨，公司投产规划较优，成本优势明显[48] - 公司运费、研发技术和原材料消耗等方面的成本优势难以被其他企业赶超[50] - 公司产品结构复杂，中高端产品占比约80%，毛利率较普通产品高5到10个点[51] - 巨石泰波在风电纱产品市场领先地位稳固，跟进率优于行业其他公司[53] - 公司电子部产能占市场20%-30%，市占率可能超过行业供给[62]