财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入约290亿欧元,同比增长6% [7] - 2023年可持续收入占比78%,较2020年提高7个百分点 [7] - 2023年第四季度税前利润6.98亿欧元,同比下降10% [43] - 2023年第四季度净利润14亿欧元,同比下降28% [44] - 2023年第四季度每股摊薄收益0.67欧元,每股有形净资产28.41欧元,同比增长6% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 企业银行 - 2023年第四季度收入19亿欧元,同比增长9% [71] - 2023年第四季度贷款规模下降5亿欧元,存款增加3亿欧元 [75][76] - 2023年第四季度拨备成本占平均贷款的26个基点 [78] - 2023年第四季度税后权益回报率15%,成本收入比60% [78] 投资银行 - 2023年第四季度收入同比增长10%,剔除特殊项目后增长8% [79] - 固定收益、货币及大宗商品交易收入同比略有下降,但仍为2010年以来第四季度最高 [80][81] - 投行融资及咨询收入同比大幅增长56% [82][83] - 2023年第四季度拨备成本占平均贷款的73个基点 [85] 私人银行 - 2023年第四季度收入24亿欧元,剔除去年出售意大利财富管理业务的收益后同比增长9% [86] - 德国私人银行收入同比增长10%,主要受益于存款利差上升 [86] - 国际私人银行收入同比增长9%,受益于贷款和存款业务 [86] - 2023年第四季度拨备成本占平均贷款的30个基点 [87] - 2023年第四季度资产净流入70亿欧元 [87] 资产管理 - 2023年第四季度管理资产增至896亿欧元,主要受益于净流入和市场升值 [89] - 2023年第四季度收入同比下降5%,主要受管理费下降影响 [89][90] - 2023年第四季度税前利润大幅下降,主要受收入下降影响 [91] - 2023年第四季度成本收入比81%,税后权益回报率7.1% [91] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已经调整收入增长目标,从原来的3.5%-4.5%提高到5.5%-6.5%,目标2025年实现约320亿欧元收入 [10] - 公司将通过以下几个方面推动非利息收入增长:企业银行交易业务、投行融资咨询业务、固定收益交易业务、私人银行投资产品业务、资产管理被动投资业务等 [11][12][13][15][16][18] - 公司将通过提高运营效率、自动化流程、精简组织架构等措施,将非利息支出控制在约200亿欧元的水平 [27][28][29][30] - 公司资本和流动性状况良好,拨备水平适中,风险管理能力强 [32][33] - 公司将大幅提高对股东的资本分配,未来5年计划分配超过80亿欧元 [34][35][63][64][67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,当前全球经济和地缘政治环境存在更多不确定性,但公司的"全球银行"战略仍然是正确的 [36][37] - 管理层对公司未来3年实现2025年目标表示高度自信,认为公司已经处于转折点,收入和成本管控能力都有大幅提升 [37][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Chris Hallam 提问 询问公司未来5年的资本分配计划是否超过原先的80亿欧元目标 [107][108] Christian Sewing 回答 公司将保持之前承诺的资本分配政策,即保持50%的派息率,同时也会加大股票回购规模,预计未来5年的总资本分配将超过原先的80亿欧元目标 [109][110][111][112][113][114] 问题2 Kian Abouhossein 提问 询问公司2024年收入增长的具体来源和预期 [123][124][125] Christian Sewing 和 James von Moltke 回答 公司2024年收入增长将来自于: 1) 固定收益及货币交易业务持续强劲表现 [126][127][128] 2) 投行融资咨询业务的复苏 [130][131] 3) 私人银行和资产管理的资产管理费收入增长 [132] 公司对2024年收入增长充满信心,预计将达到约300亿欧元 [132][133] 问题3 Adam Terelak 提问 询问公司2024年和2025年的成本预测 [144][145][146] James von Moltke 回答 公司计划2024年第一季度达到约50亿欧元的季度性调整后成本水平,全年调整后成本控制在约200亿欧元以内 [153][154][155][156]