行业或公司 * 上市公司 核心观点和论据 1. 物料紧张与需求旺盛：公司下半年在800G或400G需求旺盛，导致物料紧张，预计明年一季度缓解，二季度大幅缓解。[3] 2. 硅光芯片出货量预期：YOLE咨询机构预计，24年25年硅光芯片出货量，公司占比最高，或超过全行业50%以上。[4] 3. 硅光产品竞争力：公司硅光产品具有竞争力，C代光源可一拖二，降低激光器数量和成本。[5] 4. 海外客户趋势：部分美国客户考虑选回海外供应商，但中国厂商市场份额高，且海外友商达到同等能力需2-3年。[6][7][8] 5. CPU市场态度：公司尊重并拥抱先进技术，如CPU，未来将根据客户需求提供解决方案。[12][13][14] 6. 光模块需求量：明年光模块需求量暂无变化，800G需求量未提升，167需求量稳定。[16][17] 其他重要内容 1. 市场传言：公司澄清海外分拆上市、供应链减缓产能等传言均为不实信息。[21] 2. 订单情况：公司已从12月份到明年3月份收到明确订单，真实订单量确定。[22]