行业或公司 * 行业：通信设备，特别是以太网交换芯片市场 * 公司：盛科通信 核心观点和论据 1. 中美科技结合趋势：中美科技结合趋势明显，中国自主设立供应链被迫加速[1]。 2. 盛科通信市场地位：盛科通信在商业交换芯片市场几乎是唯一的选择，具有明显的卡位优势[2]。 3. 产品布局：盛科通信产品主要面向5G和数据中心市场，其中TMAX MX系列2.4T产品是核心主力出货产品[3][4]。 4. 竞争对手：盛科通信主要竞争对手包括华为、中兴、马威尔和瑞昱[5][6]。 5. 市场份额：盛科通信在国产化场景下，市场份额主要来自华三和瑞捷[25]。 6. 研发投入：盛科通信研发投入增长明显，2023年投入3.14亿，2024年Q3已投入3.3亿，占收入比从去年的30%提升至40%[27]。 其他重要内容 1. 市场格局：国内交换机市场增速面临压力，2023年市场规模约685.7亿人民币，预计2024年将达到750亿左右[21][22]。 2. AI场景：以太网在AI场景的渗透率将逐步提升，盛科通信高速率产品将受益于AI需求[17]。 3. 高速率产品布局：盛科通信在高速率产品布局方面，预计800G及以上产品将在2028年占到数据中心内部互联网交换机市场的一半左右[20]。 4. 盈利预测：盛科通信盈利预测基于RT系列产品在2025年开始快速增长[31]。