行业和公司概述 通信行业 - 算力将是本轮科技行情的主力军 [3] - 从行业基本面来看,AI算力行业景气度高,如台积电和鸿海等公司业绩表现良好 [3] - 从估值角度来看,国内主要算力相关公司的估值水平较低,有提升空间 [3] - 建议关注中际旭创、新易盛、天孚通信、工业富联等算力相关公司 [4] 电子行业 - 半导体行业进入二次国产化阶段,补强中低端芯片后,现在需要攻坚卡脖子技术,保障关键技术供给安全 [5][6] - 新兴需求AI带动算力芯片及基础设施需求快速增长,国内AI算力产业链还处于没放量状态,存在投资机会 [6][7] - 建议关注算力(CPU+GPU)、存储(HBM、传统存储)、制造(代工、先进封装、设备材料)、端侧AI产业链等相关公司 [7] 计算机行业 - 数据要素政策密集出台,可信数据空间等政策推动行业发展 [8][9] - 电科系上市公司集体增持,预示着新一轮大型国企增持和回购浪潮的开启 [9] - 建议关注太极股份、博思软件、广电运通、中远海科等相关公司 [9] 人工智能行业 - 全球AI产业趋势向好,模型迭代和商业化加速,推动算力需求快速增长 [10][11] - 铜连接作为新一代AI算力系统的关键部件,需求前景看好 [11][12] - 重点推荐沃尔核材 [12] 传媒行业 - AI视频模型密集更新,国产替代机会凸显,如昆仑万维等公司受益 [13][14] - IP卡牌赛道景气度高,成为新的内容载体 [14] - 推荐游戏板块如恺英网络、神州泰岳、吉比特,以及上海电影等 [15][17] 海外互联网行业 - 互联网公司估值处于低位,配置时点较好,如腾讯、阿里、小米、美团等 [17] - 这些公司在AI布局方面表现较好,未来有望获得定价 [17]