财务数据和关键指标变化 - 报告的每股收益为1.50美元,同比增长22% [7][8] - 剔除特殊项目后,每股收益为1.52美元,同比增长20% [8] - 总收入46亿美元,同比增长5% [7][8] - 报告费用31亿美元,持平;剔除特殊项目后,费用同比增长1% [8] - 税前利润率为33%,同比提升 [8] - 有形普通股权回报率为23%,同比提升 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 证券服务 - 总收入22亿美元,同比增长6% [20] - 投资服务费收入同比增长4% [20] - 资产托管业务投资服务费收入同比增长5% [21] - 发行人服务投资服务费收入同比增长1% [22] - 外汇收入同比增长28% [22] - 税前利润642百万美元,同比增长38%;税前利润率为29% [22] 市场和财富服务 - 总收入15亿美元,同比增长7% [23] - 投资服务费收入同比增长7% [23] - 柏盛投资服务费收入同比下降1% [24] - 清算和抵押品管理投资服务费收入同比增长16% [26] - 财资服务投资服务费收入同比增长11% [26] - 税前利润704百万美元,同比增长8%;税前利润率为46% [27] 投资和财富管理 - 总收入8.49亿美元,同比增长2% [27] - 投资管理业务收入同比增长1% [27] - 财富管理业务收入同比增长6% [27] - 税前利润176百万美元,同比增长7%;税前利润率为21% [28] - 管理资产2.1万亿美元,同比增长18% [28] - 财富管理客户资产3,330亿美元,同比增长14% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在ETF托管业务方面表现出色,托管规模达2.7万亿美元,同比增长超过70% [21] - 托管的ETF基金数量同比增长20% [21] - 公司在美国证券清算和结算业务保持强劲,交易量持续增长 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进平台化运营模式,目前已有四分之一的员工在新的运营模式下工作 [14][86] - 公司正在加强跨业务线的协同,提供更加一体化的解决方案 [9][10][54] - 公司看好另类投资市场的机遇,推出了Alts Bridge产品 [11] - 公司正在优化商业模式,提升客户体验 [12][13] - 公司认为自身在多个细分市场处于领先地位,可以充分参与行业增长 [42][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在不确定性,公司正在做好应对各种风险的准备 [6][7] - 公司对自身的业务组合和战略执行充满信心,有望持续创造可持续的长期股东价值 [15] - 公司认为自身有强大的基础,包括优秀的团队、领先的业务组合以及强大的资产负债表 [15] 其他重要信息 - 公司托管资产首次突破50万亿美元大关 [9] - 公司完成了收购Archer的交易,将提升公司的资产管理服务能力 [10] - 公司的流动性生态系统规模达1.5万亿美元,创历史新高 [19][63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Brennan Hawken 提问 询问ETF业务的具体情况,包括BlackRock业务的贡献以及费率水平 [33][35] Dermot McDonogh 回答 公司在ETF业务方面取得了强劲增长,但不方便透露具体客户信息。公司将继续投资于ETF业务,保持行业领先地位 [34][36] 问题2 Mike Mayo 提问 询问公司的收入增长是否主要受益于有利的市场环境,而非客户基础的真实增长 [40] Robin Vince 和 Dermot McDonogh 回答 公司的收入增长来自于多方面因素,包括市场环境、新客户拓展、跨业务协同等。公司正在采取措施提升可持续的有机增长 [41][42][46][47][48] 问题3 Betsy Graseck 提问 询问公司未来是否会进一步优化资本结构,提高股票回购规模 [83][84] Dermot McDonogh 回答 公司目前维持较高的资本水平,主要考虑了市场不确定性。未来公司将继续保持100%以上的资本回报率 [84]