财务业绩 - 公司第三季度总收入为46.48亿美元，同比增长5.1%[265] - 第三季度净利润为11.89亿美元，同比增长14.0%[265] - 第三季度每股收益为1.50美元，同比增长22.0%[268] - 前三季度每股收益为4.26美元，同比增长16.4%[268] - 公司2024年前三季度的营业收入为33.86亿美元，较2023年同期增加9.3%[272] - 公司2024年前三季度的净利润为33.75亿美元，较2023年同期增加9.1%[272] - 公司总体业绩良好，第三季度净收入达到11.89亿美元[274] - 公司第二季度净收入为11.7亿美元，同比增长[275] 收入构成 - 第三季度投资服务费收入为23.44亿美元，同比增长5.1%[265] - 第三季度投资管理及业绩费收入为7.94亿美元，同比增长2.2%[265] - 第三季度外汇收入为1.75亿美元，同比增长13.6%[265] - 第三季度投资及其他收入为1.59亿美元，同比增长41.6%[287] - 公司第三季度合同收入占总收入的89.4%[380] - 公司第三季度合同外收入占总收入的10.6%[380] 费用与拨备 - 第三季度非利息支出为31.00亿美元，同比增长0.4%[265] - 第三季度信贷损失准备计提2300万美元[265] - 公司第三季度计提信贷损失准备为35百万美元[325] - 公司第三季度税前拨备为2300万美元，较上年同期减少2300万美元[392] - 公司第三季度所得税费用为3.36亿美元，有效税率为22.0%[397] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日的总资产为4,274.61亿美元，较2023年12月31日增加4.3%[271] - 公司2024年9月30日的总负债为3,850.71亿美元，较2023年12月31日增加4.4%[271] - 公司2024年9月30日的股东权益为422.83亿美元，较2023年12月31日增加3.6%[271] - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物余额为78.43亿美元，较2023年12月31日减少5.9%[272] - 公司股东权益总额达到37,649百万美元，较上一季度有所增加[274] 资本运营 - 公司回购普通股725百万美元[274] - 公司宣布派发普通股股息每股0.47美元，优先股股息0.72美元[274] - 公司第二季度派发普通股股息每股0.42美元，优先股股息0.25美元[275] - 公司第二季度回购普通股6.01亿美元[275] 会计政策变更 - 公司于2024年1月1日采用新的会计准则ASU 2023-02，对财务报表进行了追溯调整[282,285] 或有事项 - 公司在第三季度录得5百万美元的或有对价支付，并对或有对价负债进行了1百万美元的调减[291] - 公司在2024年9月30日可能获得额外约1500万美元的或有对价，根据合理假设和估计，未来四年可能在0到2500万美元之间[292] - 2024年前9个月获得的或有收益总计1800万美元[292] 投资组合情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日的证券投资组合的摊余成本、未实现收益和损失以及公允价值[294][295] - 2024年前三季度和2023年全年的证券投资组合的已实现收益和损失[297][299] - 2024年9月30日和2023年12月31日证券投资组合的信用损失准备金余额[300][301] - 2024年9月30日和2023年12月31日证券投资组合中持续出现未实现损失的证券的公允价值[302] - 公司可用于出售的证券在2024年9月30日无信用损失准备，其中12个月以下的未实现损失为11百万美元，12个月及以上的未实现损失为2,917百万美元，总计未实现损失为2,928百万美元[303] - 公司持有至到期的证券组合中，机构住房抵押贷款支持证券的摊余成本为26,783百万美元，净未实现损失为2,767百万美元[306] 贷款组合情况 - 公司总贷款规模为694.51亿美元，较上年同期增加2.72亿美元[318] - 公司贷款损失准备金余额为2.96亿美元，贷款相关承诺损失准备金余额为0.75亿美元[321] - 公司个别评估减值的贷款余额为2.86亿美元，相应的贷款损失准备金为0.64亿美元[321] - 公司第三季度末非履约贷款余额为211百万美元[328] - 公司第三季度末逾期贷款余额为169百万美元[330] - 公司在第三季度修改了1笔商业房地产贷款和1笔住房贷款[332,334] 资产质量分析 - 公司的商业贷款组合分为投资级和非投资级两类,根据内部信用评级确定[339] - 商业房地产贷款主要针对有经验的房地产所有者,贷款结构保持适度杠杆[340] - 金融机构贷款质量较高,96%达到投资级水平,65%为有担保贷款[341] - 财富管理贷款大部分由客户的投资管理账户或托管账户作为抵押品[342,343] - 财富管理抵押贷款主要为高净值个人提供,贷款与价值比平均为61%,逾期率低于1%[344,345] - 租赁融资业务几乎全部为投资级或同等级别,主要集中在房地产和大型运输设备[346] - 其他住房抵押贷款主要为1-4户家庭住房贷款,资产质量与外部评级无关[347] - 资本调用融资业务以私募基金投资者的认缴出资作为抵押品[347] - 保证金贷款以上市证券作为抵押品,贷款余额为185亿美元[349] 商誉及无形资产 - 公司于2024年9月30日的商誉总额为17,018百万美元[352,353] - 公司于2024年第三季度对投资管理业务部门进行了商誉减值测试,未发现需要计提减值[355] - 公司于2024年9月30日的无形资产净值为2,824百万美元[358] - 公司预计未来5年内无形资产摊销费用将逐年下降,从2024年的50百万美元降至2028年的24百万美元[361] 其他资产 - 公司于2024年9月30日的其他资产总额为26,127百万美元,较2023年12月31日增加218百万美元[365] - 公司持有的不可随时变现的股权投资于2024年9月30日的账面价值为410百万美元,2023年12月31日为479百万美元[366] - 公司于2024年9月30日的税收抵免投资余额为2,080百万美元,未来还有811百万美元的投资承诺[369,370] - 公司2024年前三季度确认的税收抵免及其他税收优惠为342百万美元,相关摊销费用为276百万美元[371,372] - 公司持有的部分基金投资和私募股权投资采用净资产价值法进行估值[373,374] 优先股 - 公司发行了43,826股优先股,总计面值43.43亿美元[410] - 优先股分为6个系列,包括A系列、F系列、G系列、H系列和I系列,每个系列的股息率和浮动利率条款不同[410] - 2023年12月,公司赎回了所有D系列优先股[411] - A系列优先股由公司全资子公司Mellon Capital IV持有,该公司会将A系列优先股的股息分配给其Normal Preferred Capital Securities的持有者[412] 其他综合收益 - 2024年第三季度,公司其他综合收益为10.31亿美元,主要来自于可供出售资产未实现收益和外币折算调整[417] 公允价值计量 - 公司采用三层公允价值层级对金融工具进行计量和披露,并考虑自身信用状况[418] - 公司资产中30%为一级公允价值计量,70%为二级公允价值计量[421] - 可用于交易的资产中,74%为第二层级资产,26%为第一层级资产[422] 衍生工具 - 公司利用利率掉期对冲利率风险,对冲的可供出售证券面值为400亿美元[438] - 公司利用利率掉期对冲长期债务,对冲的长期债务面值为289亿美元[440] - 公司利用远期外汇合约对冲外汇风险,对冲的外汇交易名义金额为7.66亿美元[441] - 公司利用远期外汇合约对冲对外投资,对冲的外汇交易名义金额为120亿美元[443] - 衍生工具对资产负债表的影响为7,725百万美元(资产)和8,126百万美元(负债)[450] - 公司使用总回报掉期合约对冲与公司递延薪酬计划相关的义务,在2024年第三季度和2023年第三季度分别产生11百万美元的收益和11百万美元的损失[453] 风险管理 - 公司使用VaR模型和压力测试等方法管理交易风险[455,456] - 公司评估交易对手的信用风险,并要求交易对手提供抵押品[457] - 公司的场外衍生工具合约包含信用风险条款,如果公司信用评级下降,交易对手有权要求增加抵押品或终止合约[458,460,462] - 如果公司信用评级下降至投资级以下,公司需要额外提供184百万美元和235百万美元的抵押品[463]