会议主要讨论的核心内容 阳光电源 - 公司预计2024年逆变器出货量为158GW,其中105GW为海外市场,单位净利为0.36元/瓦 [1][2] - 公司预计2024年储能系统出货量为22GW,其中18GW为海外市场,平均单价为1.13元/瓦时,净利率为18% [2] - 公司2024年全年净利润预计为115.6亿元,同比增长18% [2] - 公司2024年二季度储能系统出货量仅5.5GWh,但收入增长36%,主要由于海外出货占比较低导致整体出货均价仅0.82元/瓦时 [3] - 公司预计2024年下半年及2025年储能系统海外出货将超预期,带动全年净利润超预期 [3][4] 盛宏股份 - 公司2022年上半年海外储能收入仅1亿元,同比下降30%以上,导致毛利率下降5.63个百分点 [7][8] - 公司海外储能业务主要集中在欧美市场,受加息影响较大,但随着欧美降息,预计公司储能业务将迎来增长拐点 [8] - 公司其他业务如电源质量和电化层设备在海外市场表现较好,有望抵消储能业务下滑 [9] - 预计公司2025年收入和净利润将分别达到16亿元和6亿元,对应市值120亿元 [10][11] 东方电子 - 公司上半年新增订单超43亿元,同比增20%,订单增速高于收入增速 [12][13] - 公司主要业务包括调度和匀化、输变电自动化、智能配用电等,毛利率较高的二次设备业务占比较高 [11][13][14] - 预计未来配网自动化投资将迎来新一轮增长周期,公司有望充分受益 [14][15][16] - 公司预计2023年三四季度收入和利润增速将超20%和25% [16]