财务数据和关键指标变化 - 公司自IPO以来共投资约25亿美元于195家公司,收到约16亿美元的偿还,资产质量保持稳定 [9] - 公司已向投资者支付超过2.62亿美元的股息,相当于IPO投资者每股获得15.75美元 [9] - 本季度公司GAAP净投资收益为每股0.48美元,超过每股0.40美元的宣派股息 [10] - 剔除预估的消费税后,核心净投资收益为每股0.50美元 [10] - 净资产价值每股下降0.05美元,主要由于投资组合的未实现贬值所致,但被超额股息收入所抵消 [11] - 公司在本季度通过ATM计划发行了2,520万美元的新股,平均每股价格为13.89美元,均高于净资产价值 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至6月30日,公司投资组合规模达9亿美元,涉及100家公司,较3月31日的8.76亿美元和94家公司有所增长 [12] - 本季度公司新增投资5,300万美元于8家新公司,另有1,330万美元的其他投资活动 [13] - 公司收到2笔全额偿还,合计3,100万美元,以及970万美元的其他偿还,均为面值 [13] - 投资组合的99%为担保贷款,98%为浮动利率 [14] - 每家公司的平均贷款规模为950万美元,最大单一投资为1,960万美元 [14] - 除1家外,公司投资组合中的所有公司均由私募股权公司支持 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司资产质量略好于预期,23%的投资组合评级为1级或超出计划,15%评级为3级或以下,未达计划或预期 [15] - 公司有5笔贷款已停止计息,占贷款组合公允价值的2.9% [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司预计第三季度末投资组合规模将达9.2亿美元至9.4亿美元 [16] - 第四季度公司预计将有2笔共计1,700万美元的偿还,其中1家公司有1,800万美元的股权共同投资 [17] - 公司将继续通过银行授信额度和SBIC资金来支持投资组合的增长,目前有能力将投资组合扩大至9.6亿美元以上 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年的投资机会保持乐观,认为当前是投资中低市值公司的良机 [34] - 公司将继续谨慎选择投资标的,并希望将杠杆率提升至目标水平 [34] 其他重要信息 - 公司预计将继续保持每季度每股0.40美元的股息分配 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Christopher Nolan 提问 费用豁免是否会在未来几个季度重复出现 [21][22] Robert Ladd 回答 费用豁免取决于每个季度的业绩表现,目前预计今年剩余时间内不会再出现此类豁免 [22] 问题2 Christopher Nolan 提问 非应计贷款中EH Real Estate的情况如何 [23][24] Robert Ladd 回答 EH Real Estate是一家中西部地区的住宅地产中介保险业务 [24] 问题3 Sean-Paul Adams 提问 非应计贷款的解决路径如何 [30][31] Robert Ladd 回答 每笔非应计贷款都有自己的具体解决路径,公司正在积极处理 [31] 问题4 Sean-Paul Adams 提问 公司的杠杆水平及未来变化计划 [32][33][34] Robert Ladd 回答 公司目前的杠杆水平低于正常水平,未来将适度提高杠杆至目标水平,以支持投资组合的增长 [33][34]