会议主要讨论的核心内容 - 公司是分店高空安全作业设备的龙头,市占率超过50% [1] - 过去11年公司CAGR达到27.8%,是细分赛道的成长龙头 [1] - 公司短期股价偏弱是情绪变动造成的,是一个很好的布局时间节点 [2][3][4] - 公司2023年订单增速和合同负债额创历史新高,验证了2023年发货和订单收入的高增长 [4] - 公司预计2024年净利润可达3.0亿元,对应PE为18倍,估值具有吸引力 [4] 公司基本面情况 - 公司主要产品包括升降机、助爬器和免爬器,市占率分别为55%、30%和78% [4] - 公司海外收入占比达50%,其中美国收入占30% [5] - 公司市场空间广阔,既有增量也有存量市场,不完全依赖于新增风机安装 [5][6][7] - 公司所处行业具有较高的技术壁垒和先发优势,行业龙头地位稳固 [8][9] - 公司2024年期间费用率有望下降7个百分点,带动盈利能力提升 [10][11][12] 短期影响因素分析 - 公司不受微盘股情绪、海运成本上升和中美贸易摩擦的显著影响 [14][15][16] - 公司2024年订单和合同负债持续高增,海外需求强劲,有望超预期 [17][18]