报告公司投资评级 报告给予中微公司"增持"评级[6] 报告的核心观点 1) 公司业绩表现持续亮眼，2023年营收62.64亿元，同比增长32.15%；归母净利润17.86亿元，同比增长52.67%[1] 2) 公司持续加大研发投入，在刻蚀设备、薄膜沉积设备、MOCVD设备等领域取得突破性进展，部分设备已获得客户复购订单[2][4][5] 3) 公司紧跟市场发展趋势，在逻辑集成电路制造、3D NAND芯片制造等领域布局高端设备，产品在国内外客户中广受认可[4] 4) 考虑到公司新增订单充足以及业绩表现，预计2024-2026年归母净利润将达到20.10/26.11/33.40亿元，对应EPS为3.24/4.21/5.39元[7] 根据目录分别总结 财务指标 1) 2023年公司营收62.64亿元，同比增长32.15%；归母净利润17.86亿元，同比增长52.67%[1] 2) 2023年公司毛利率为45.83%，同比增加0.09个百分点；净利率为28.48%，同比增加3.84个百分点[1] 3) 预计2024-2026年公司归母净利润将达到20.10/26.11/33.40亿元，对应EPS为3.24/4.21/5.39元[7] 业务发展 1) 公司持续加大研发投入，在刻蚀设备、薄膜沉积设备、MOCVD设备等领域取得突破性进展，部分设备已获得客户复购订单[2][4][5] 2) 公司紧跟市场发展趋势，在逻辑集成电路制造、3D NAND芯片制造等领域布局高端设备，产品在国内外客户中广受认可[4] 投资评级 报告给予中微公司"增持"评级[6]