报告公司投资评级 - 报告维持蓝思科技的"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 预计蓝思2024年和2025年净利润同比增长分别为30%和15%,增长确定性较高 [1] - 蓝思组装业务正进入放量增长阶段,得益于玻璃外观件和金属结构件的零部件能力 [1] - 蓝思汽车电子业务未来3-5年仍有望取得较高增长,主要得益于单车价值量提升和拓展动力电池结构件业务 [1] - 调整目标价至人民币18.6元,对应2024年目标市盈率23.5x,潜在升幅17% [1][4] 公司研究报告目录总结 公司投资评级 - 报告维持蓝思科技的"买入"评级 [1] 公司业务表现 - 预计蓝思2024年和2025年净利润同比增长分别为30%和15%,增长确定性较高 [1] - 蓝思组装业务正进入放量增长阶段,得益于玻璃外观件和金属结构件的零部件能力 [1] - 蓝思汽车电子业务未来3-5年仍有望取得较高增长,主要得益于单车价值量提升和拓展动力电池结构件业务 [1] 公司估值分析 - 调整目标价至人民币18.6元,对应2024年目标市盈率23.5x,潜在升幅17% [1][4]